*см. также: Торговые индикаторы InstaSpot по NASDAQ100 (NDX)
NASDAQ100 в среду после публикаций отчетов ADP и данных PCE в США торгуется в районе 30460.0, пытаясь развить восстановление после того, как данные по инфляции PCE оказались ниже прогнозов. Это охладило ожидания октябрьского повышения ставки ФРС и поддержало рискованные активы, однако устойчивость рынка труда и предстоящий отчёт по занятости в пятницу не позволяют расслабиться.
Ключевые драйверы
Инфляция PCE оказалась мягче ожиданий — главный позитив дня. Базовый индекс PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос всего на 0,2% в месячном исчислении против прогноза 0,3%. Годовой показатель остался на уровне 3,0%, тогда как рынок ждал 3,3%. Общая годовая инфляция PCE замедлилась до 3,4% против прогноза 3,7%. Это существенно снизило давление на ФРС: вероятность повышения ставки в октябре упала с 70% в пятницу до примерно 45–47%.
ADP оказался сильнее прогнозов, но не переломил настроения. Число рабочих мест в частном секторе выросло на 90 тысяч в сентябре против ожиданий 70 тысяч и пересмотренного августовского значения 36 тысяч. В ADP отметили: «это сильный отчёт: после трёхмесячного замедления создание рабочих мест восстановилось, а рост заработной платы оставался устойчивым». Однако рынок проигнорировал эти данные — реакция доллара была минимальной, поскольку внимание сосредоточилось на мягкой инфляции.
AI-сектор продолжает поддерживать индекс. Несмотря на общую осторожность, технологические акции остаются опорой индекса. Во вторник NASDAQ100 закрылся ростом на 0,21% до 30340.0, тогда как S&P500 упал на 0,17%, а Dow Jones — на 0,26%. Это указывает на сохраняющееся лидерство технологического сектора даже в условиях общего risk-off.
Предстоящий NFP в пятницу — главный катализатор. Консенсус-прогноз предполагает создание 90–100 тысяч рабочих мест против 162 тысяч в августе, уровень безработицы может остаться на 4,1%. Если данные окажутся сильными, это вернёт ожидания октябрьского повышения ставки и окажет давление на индекс. Если слабыми — поддержит текущее ралли.
Краткий технический анализ
Техническая картина остаётся нейтрально-бычьей: индекс консолидируется в диапазоне, но индикаторы указывают на нехватку импульса для устойчивого пробоя вверх.
Сводный теханализ компании Instaforex показывает сигнал «Покупка» на дневном графике: 17 из 22 применяющихся индикаторов сигнализируют опреимуществе длинных позиций.
Индикаторы и скользящие средние:
Ключевые уровни:
Сопротивление: 30750.0 (верхняя граница диапазона 30000.0-30750.0 и зона рекордных максимумов).
Поддержка: 30200.0 (ЕМА200 на Н1), 30000.0 (психологический уровень), 29710.0 (ЕМА200 на Н4) 29600.0 (ЕМА50 на D1), 29000.0 («круглый» уровень), 28500.0 (ЕМА144 на D1)
Индекс застрял в 750-пунктовом диапазоне 30000.0–30750.0, который завершён примерно на 50%. «Зона без торговли» — 30500.0–30800.0, где большинство сделок лучше пропустить до решительного пробоя.
Ключевые события для наблюдения
Главный вопрос недели — сможет ли NASDAQ100 удержаться выше 30000.0 на фоне предстоящего отчёта по занятости. Если поддержка сохранится, возможен пробой к 31100.0. Если данные по NFP окажутся сильными и доходность облигаций продолжит рост, индекс может протестировать 30200.0 (ЕМА200 на Н1) и ниже.
В четверг, 1 октября, в 12:30 GMT выйдет индекс PMI для производственной сферы от ISM в США. Предыдущее значение составило 54,6, а индекс уплаченных цен — 71,1, почти четырёхлетний максимум. Сильные данные подтвердят устойчивость экономики и могут вернуть ожидания октябрьского повышения ставки.
В четверг также состоится выступление нескольких представителей ФРС, которые могут дать новые подсказки относительно дальнейшей траектории политики. После мягкой инфляции PCE рынок будет искать подтверждения, что ФРС может сделать паузу в октябре.
В пятницу, 2 октября, в 12:30 GMT — отчёт по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за сентябрь. Консенсус-прогноз предполагает рост числа рабочих мест на 90 тысяч против 162 тысяч в августе, уровень безработицы может остаться на 4,1%. Это ключевой триггер для определения направления индекса на ближайшие недели.
Отдельно стоит следить за доходностью казначейских облигаций. Доходность 10-летних бумаг удерживается около 5,24–5,26% — максимума с 2007 года, а 30-летних — около 5,57%, уровня, не наблюдавшегося с 2002 года. Если доходность продолжит расти после сильных данных по занятости, это окажет давление на высокотехнологичные акции.
Заключение и рекомендации
NASDAQ100 консолидируется в диапазоне 30000.0–30800.0, поддерживаемый мягкой инфляцией PCE, но ограниченный сильными данными по занятости и высокими ставками. Ключевым уровнем для быков остаётся 30800.0, для медведей — 30000.0.
Для краткосрочных трейдеров:
Для среднесрочных инвесторов:
Управление рисками:
*обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение
**см. также наши сегодняшние обзоры:
*Ұсынылып отырған нарық талдауы ақпараттық сипатта және мәміле жасаудың нұсқаулығы болып табылмайды.
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
