01.10.202607:15 Форекс анализи и прегледи: NASDAQ 100 (NDX): технологичният сектор на кръстопът след по-слаби данни за инфлацията

Вижте също: Индикатори за търговия на InstaSpot за NASDAQ 100 (NDX)

След публикуването на ADP данните във вторник и отчета за PCE, NASDAQ 100 се търгува около 30 460 в сряда, докато се опитва да надгради възстановяването, породено от по-слабата от очакваното инфлация по PCE. Тези данни намалиха вероятността за повишение на лихвите от Фед през октомври и подкрепиха рисковите активи, но устойчивият пазар на труда и докладът за заетостта в петък поддържат предпазливостта сред трейдърите.

Основни фактори

• PCE инфлацията излезе по-ниска от очакваното — основният позитив за деня. Core PCE, без храни и енергия, нарасна само с 0,2% на месечна база спрямо прогноза за 0,3%. Годишният темп на core остана на 3,0% при консенсус 3,3%. Общият PCE се забави до 3,4% на годишна база (спрямо очаквани 3,7%). Това съществено намали натиска върху Фед: вероятността за повишение на лихвата през октомври спадна от около 70% в петък до приблизително 45–47%.
• ADP изненада в посока нагоре, но не промени основния разказ. Частната заетост нарасна с 90 хил. през септември спрямо очаквани 70 хил. (и ревизирани 36 хил. за август). ADP определи отчета като „силен“, отбелязвайки възстановяване на наемането и продължаващ ръст на заплатите. Пазарът до голяма степен игнорира данните — реакцията на долара беше ограничена, тъй като вниманието бе насочено към по-слабите инфлационни стойности.
• AI секторът продължава да подпира индекса. Въпреки общата предпазливост, технологичните компании остават гръбнакът на индекса. Във вторник NASDAQ 100 затвори с ръст от 0,21% на 30 340, докато S&P 500 спадна с 0,17%, а Dow загуби 0,26% — доказателство, че лидерството на технологиите се запазва дори в среда на ограничен риск (risk?off).
• Петъчният NFP е основният катализатор. Консенсусът очаква 90–100 хил. нови работни места спрямо 162 хил. през август, като безработицата вероятно ще остане близо до 4,1%. Силен отчет би възстановил шансовете за повишение на лихвите през октомври и би оказал натиск върху индекса; слаб резултат би подкрепил текущото рали.

Кратък технически поглед

Техническата картина остава неутрално-бичa: индексът се движи в диапазон, а индикаторите сочат недостатъчен импулс за решителен пробив нагоре.

Агрегираната техническа анализа на InstaSpot дава сигнал „Buy“ на дневна графика: 17 от 22 използвани индикатора подкрепят дълги позиции.

Индикатори и пълзящи средни:

• RSI(14) на дневна графика е около 60 — бичa зона
• Stochastic се обръща надолу в свръхпродадена зона
• OsMA показва положителна хистограма, което говори за доминация на купувачите, но тя се забавя — знак за отслабващ импулс
• 50-периодна EMA — 29 600 — цената е над това ниво
• 200-периодна EMA — 27 800 — ключово средносрочно ниво на подкрепа

Ключови нива:

Съпротива: 30 750 (горна граница на диапазона 30 000–30 750 и зона на исторически връх).

Подкрепа: 30 200 (200 EMA на H1), 30 000 (психологическо ниво), 29 710 (200 EMA на H4), 29 600 (50 EMA на D1), 29 000 (кръгло ниво), 28 500 (144 EMA на D1).

Индексът е „заклещен“ в диапазон от 750 пункта между 30 000 и 30 750, като движението е изпълнено приблизително на 50%. „Зоната за бездействие“ е 30 500–30 800, където повечето сделки е по-добре да се избягват до ясен пробив.

Ключови събития за наблюдение

Основният въпрос тази седмица е дали NASDAQ 100 може да се задържи над 30 000 преди доклада за заетостта. Ако тази подкрепа устои, е възможен пробив към 31 100. Ако NFP излезе силен и доходността продължи да нараства, индексът може да тества 30 200 (200 EMA на H1) и по-ниски нива.

ISM Manufacturing PMI за САЩ е насрочен за четвъртък, 1 октомври, в 12:30 GMT. Предходната стойност беше 54,6, а индексът на „prices-paid“ излезе 71,1, близо до четиригодишен връх. Силни данни биха потвърдили устойчивостта на икономиката и биха могли да възродят очакванията за повишение на лихвите през октомври.

Също в четвъртък няколко представители на Fed ще изнесат речи и могат да дадат нови сигнали за посоката на паричната политика. След по-слабия PCE пазарът ще търси потвърждение, че Fed все още може да направи пауза през октомври.

В петък, 2 октомври, в 12:30 GMT излиза докладът за US nonfarm payrolls (NFP) за септември. Консенсусната прогноза е за около 90 хил. нови работни места спрямо 162 хил. през август, като безработицата вероятно ще остане около 4,1%. Това е ключовият катализатор, който ще определи посоката на индекса за следващите седмици.

Отделно следете доходността по държавните облигации. Доходността по 10-годишните се задържа около 5,24–5,26% — връх от 2007 г. — а по 30-годишните около 5,57%, ниво, невиждано от 2002 г. Ако доходността продължи да нараства след силни данни за заетостта, технологичните акции ще се окажат под натиск.

Заключение и препоръки

NASDAQ 100 консолидира в диапазона 30 000–30 800 пункта, подкрепен от по-слабия PCE инфлационен показател, но ограничаван от силните данни за заетост и високите лихви. Ключовото ниво за „биковете“ е 30 800, а за „мечките“ – 30 000.

За краткосрочни трейдъри:

• Обмислете дълги позиции при устойчив пробив над 30 800, с цели при 31 100–31 500 и стоп лос поръчка под 30 000.
• Обмислете къси позиции при пробив под 30 000, с цели при 29 710–29 600 и стоп лос поръчка над 30 800.
• Следете внимателно NFP (2 октомври) — това е основният катализатор за краткосрочното движение.

За средносрочни инвеститори:

• Възможно връщане в зоната 30 200 (200 EMA на H1)–30 000 може да се използва за предпазливо увеличаване на дългите позиции, при условие че запазвате конструктивен поглед върху AI сектора.

Управление на риска:

• Отчитайте повишената волатилност около публикуването на данните за заетостта.
• Стриктно спазвайте правилата за стоп лос, особено при търговия с пробиви на ключови нива.
• Следете динамиката на доходността по облигациите и изказванията на представители на Fed.

Този обзор е подготвен с помощта на публични източници и медийни публикации и представлява анализ на ценовото движение, който зависи от множество фактори. Затова управлението на риска и мониторингът на позициите са от решаващо значение.

Вижте също нашите други пазарни обзори:

GBP/USD: възстановяване до 1,3300, но твърдата позиция на Фед не позволява на пазарите да се успокоят