18.05.202602:08 Аналитические обзоры Форекс: Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Какие испытания готовит новая неделя?

Валютная пара EUR/USD в течение прошлой недели существенно снизилась, а новый виток восходящего тренда, которого многие ждут уже 8-9 месяцев, вновь откладывается в долгий ящик. Несмотря на то, что европейская валюта снижается уже ровно месяц(падение началось 17 апреля), это движение – коррекция, что хорошо видно даже на 4-часовом ТФ. Да, к сожалению, большую часть времени на валютном рынке занимают коррекции, и с этим ничего поделать нельзя. На прошлой неделе целая группа факторов оказала поддержку американской валюте, хотя мы продолжаем считать, что основной причиной была геополитика.

Можно сколько угодно рассуждать о визите Дональда Трампа в Китай или о возросшей инфляции в США, вот только факты отрицать не получится. За последние три месяца рынок проигнорировал большую часть макроэкономической статистики, большую часть фундаментальных событий(включая заседания центральных банков), а характер движений на рынке практически всегда совпадает с геополитическим настроением трейдеров. К примеру, на прошлой неделе обстановка вокруг Ближнего Востока вновь в значительной степени ухудшилась. Как итог – доллар тут же начал дорожать и дорожал практически всю неделю. Ранее рынок был настроен оптимистично в отношении соглашения между Ираном и США и разблокировки Ормузского пролива, и доллар – падал. Вот и вся логика в текущих движения пары EUR/USD.

На прошлой неделе также стало известно о росте инфляции в США до 3,8%, что некоторые эксперты тут же связали с монетарной политикой ФРС. «Ястребиные» ожидания растут, поэтому многие объясняют рост доллара грядущим повышением ставок ФРС. Однако хотим напомнить, что ФедРезерв пока ни одного сигнала о возможном повышении ключевой ставки рынку не предоставил. Более того, инфляция выросла практически в рамках прогноза(превышение всего лишь на 0,1%). Мы хотим сказать, что рынок в отчете по инфляции увидел практически то, чего ждал. Таким образом, вряд ли можно сказать, что американская валюта прибавила против евро, потому что рынок резко начал ожидать от ФРС с «голубиным» председателем во главе «ястребиных» решений. Инфляция растет по всему миру, а ЕЦБ и БА также готовятся к повышению ставок.

На этой неделе важных событий в Евросоюзе будет «кот наплакал». Отметить можно отчет по инфляции в Евросоюзе во второй оценке за апрель, индексы деловой активности в ЕС и Германии за май и третью оценку ВВП в Германии за первый квартал. И все эти отчеты смело можно занести в список «второстепенные». Таким образом, на этой неделе на первом месте по степени значимости вновь будет находиться геополитика. Рынок вновь будет пристально отслеживать любые изменения в тональности заявлений первых лиц США и Ирана, чтобы определить вероятность возобновления переговоров и возобновления боевых действий в регионе Персидского залива.

Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 16 мая составляет 53 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1572 и 1,1678 в понедельник. Старший канал линейной регрессии развернулся вверх, что указывает на смену тренда на восходящий. Фактически восходящий тренд 2025 года мог возобновиться еще месяц назад. Индикатор CCI заходил в область перекупленности и сформировал две «медвежьи» дивергенции, что предупредило о начале нисходящей коррекции, которая все еще продолжается.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1597

S2 – 1,1536

S3 – 1,1475

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1658

R2 – 1,1719

R3 – 1,1780

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Все внимание – на британскую инфляцию

Анализ интрадей по EUR/USD на 18 мая. Торговая система ICT

Анализ интрадей по GBP/USD на 18 мая. Торговая система ICT

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение, которое, предположительно является коррекцией в рамках глобального восходящего тренда. Глобальный фундаментальный фон для доллара остается крайне негативным, и только фактор геополитики регулярно оказывает ему поддержку. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать шорты с целями 1,1597 и 1,1572. Выше скользящей средней линии являются актуальными длинные позиции с целями 1,1780 и 1,1841. Рынок продолжает отходить от фактора геополитики, но последняя неделя оказалась провальной для евровалюты. Более сильного падения мы пока не ждем, но никто не знает, как будут развиваться отношения между Ираном и США теперь.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;