Среда началась со слабого доллара. Вчера американская валюта заметно подешевела, а евро и фунт на этом фоне пошли вверх. Причина пришла не из экономики, а из политики. Израильский телеканал Channel 12 сообщил, что предложение, которое глава пакистанской армии передал высокопоставленным иранским чиновникам, получило одобрение США и предварительное согласие Ирана. Рынок ухватился за надежду на скорое соглашение. Правда затем, дипломат, участвующий в переговорах, заявил, что слухи о скором соглашении не соответствуют действительности. Поэтому всё, что мы видим сегодня утром, пока держится на неподтверждённой новости. Ещё во вторник такая же неподтверждённая информация сбила нефть с пятимесячных максимумов и подтолкнула евро и фунт вверх.
Теперь Европа. Вчерашняя статистика евро не помогла. Индекс ZEW по еврозоне, который показывает, чего ждут аналитики от экономики в ближайшие полгода, в октябре упал до 18,5 при ожидавшихся 24,2. Профицит счёта текущих операций за август сжался до 8,7 млрд при ожидавшихся 25,2 млрд. Проще говоря, в еврозону пришло заметно меньше иностранных денег от торговли и услуг, а это лишает валюту опоры. Так что нынешний рост евро держится именно на слабости доллара, а не на хороших европейских новостях, и я не стал бы принимать его за уверенный разворот.
Для фунта вчерашний день был лучше. Безработица в Великобритании за август опустилась до 4,7% при ожидавшихся 4,9%, и именно это поддержало британскую валюту. Когда безработица снижается, рынок труда выглядит крепким, а Банку Англии проще не бояться за состояние экономики.
В США давление на доллар усилила статистика по недвижимости. Закладки новых фундаментов упали на 5,2% до 1,221 млн, а ждали 1,300 млн. Индекс незавершённых сделок по продаже жилья, то есть договоров, которые ещё не закрыты, рухнул на 7,3% до рекордно низких 66, хотя прогноз предполагал снижение всего на 0,5%. Разрешения на строительство составили 1,400 млн при прогнозе 1,390 млн, но по односемейным домам оказались минимальными с начала 2023 года. Занятость по еженедельным данным ADP снизилась до 18,5 тысячи с 26,0 тысячи. Всё вместе говорит о том, что дорогая ипотека на фоне войны с Ираном продолжает душить рынок жилья. Я полагаю, что пока соглашение не подтверждено, доллар останется под давлением. Но любое официальное опровержение быстро вернёт ему спрос, и тогда EUR/USD и GBP/USD могут развернуться вниз.
Что нас ждёт сегодня в первой половине дня? По евро статистика не выходит, так что всё внимание достанется словам политиков. Выступит президент Бундесбанка Йоахим Нагель, а ещё выйдет ежемесячный отчёт Бундесбанка, где обычно оценивают состояние немецкой экономики, риски для цен и перспективы роста. Ближе к вечеру слово возьмёт президент ЕЦБ Кристин Лагард. Для евро это главные события дня, и, на мой взгляд, продолжить рост он сможет только если тон будет жёстким. Рынок знает позицию Нагеля. Ещё 16 октября он говорил, что ЕЦБ уже дважды повышал ставки и при сохранении нынешней ситуации нельзя исключать дальнейших шагов, а рост мировых доходностей, по его словам, усложняет картину. Если он повторит эту линию и дополнит выводами из отчёта, это поддержит ожидания по ставке, которая сейчас составляет 2,50%. Мягкие слова, напротив, разочаруют покупателей евро. Лагард ранее отмечала, что события на Ближнем Востоке и вокруг Украины подтолкнули цены на энергоносители вверх, и это, вероятно, удержит инфляцию заметно выше цели до первой половины 2027 года. Если вечером она подтвердит эту оценку и не станет делать акцент на рисках для роста, у EUR/USD появится повод для продолжения подъёма. Без жёсткой риторики пара, скорее всего, быстро потеряет импульс.
Фунту сегодня предстоит британская инфляция. Выйдут данные за сентябрь по индексу потребительских цен и по базовому индексу, из которого убраны продукты питания и топливо, поэтому он лучше показывает, разогналась ли инфляция внутри экономики. Следом выступит губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли. Это ключевая связка дня для GBP/USD. Инфляция напрямую определяет ожидания по ставке, которая сейчас составляет 3,75%. Высокие значения усилят сторонников ужесточения, а в июле за немедленное повышение голосовали Хью Пилл, Меган Грин и Кэтрин Манн. Резкое замедление цен, напротив, ослабит их аргументы и снимет часть поддержки с фунта. Слова Бэйли будут особенно важны на фоне цифр. Его последняя речь 14 октября была про социальные сети, ставки он не касался, и фунту не хватило поддержки. Если сегодня он затронет денежно-кредитную политику и подтвердит готовность реагировать на цены, фунт получит дополнительный импульс. Если цифры окажутся сильно ниже прогнозов, фунт может заметно скорректироваться против доллара, в ином случае я жду продолжения роста пары. Итог сессии, на мой взгляд, зависит именно от сочетания цифр и тона регулятора.
Momentum
По евро главные ориентиры сверху 1.1259, снизу 1.1222. Покупки рассматриваю только после уверенного закрепления выше 1.1259, тогда цели 1.1298 и 1.1336. Честно скажу, верю в такой сценарий умеренно. Для него нужен жёсткий тон Нагеля и Лагард, а рост пока держится на неподтверждённой политической новости. Продажи ниже 1.1222 с целями 1.1189 и 1.1155 я считаю не менее вероятными. Достаточно опровержения слухов или мягкой речи, и валюта быстро окажется под этим уровнем. Диапазон между уровнями довольно широк, 37 пунктов, поэтому первое касание любой границы пробоем считать нельзя.
По фунту покупка выше 1.3402 с целями 1.3437 и 1.3467, продажа ниже 1.3365 с целями 1.3335 и 1.3303. Здесь коридор тоже около 37 пунктов, и всё решат британские цифры и слова Бэйли. Если инфляция окажется высокой и губернатор заговорит о ставке, я рассматриваю пробой вверх. Если цифры слабые, вероятнее выглядит движение вниз к 1.3335. Какой из двух сценариев ближе, станет понятно только после публикации, и до неё я бы вход не искал.
Mean Reversion
По евро возвратные уровни 1.1240 и 1.1217. Верхний стоит на 19 пунктов ниже пробойной покупки 1.1259 и на 18 пунктов выше пробойной продажи 1.1222, то есть в середине коридора. Здесь я жду ситуацию, когда цена взлетела на новости, не удержалась и вернулась обратно, тогда рассматриваю продажи. Нижний уровень 1.1217 лежит всего на пять пунктов ниже пробойного 1.1222, и новичку тут нужна особая аккуратность. По одному касанию пробой от возврата не отличить. Если цена прошла 1.1222, дошла до 1.1217 и уверенно закрепилась ниже, это пробой вниз, и покупать нельзя. Если же ткнулась под 1.1217 и быстро вернулась выше 1.1222, подходят покупки со стопом под минимумом прокола.
По фунту возвратные уровни 1.3389 и 1.3352. Верхний лежит на 13 пунктов ниже пробойной покупки 1.3402. Если цена подпрыгнула к 1.3389 на эмоциях после данных, не удержалась и упала обратно, я думаю о продажах. Но если закрепилась выше и дошла до 1.3402, это уже пробой, и продавать нельзя. Нижний уровень 1.3352 стоит на 13 пунктов ниже пробойной продажи 1.3365. Здесь я ищу прокол под 1.3352 с быстрым возвратом выше 1.3365, тогда подходят покупки, стоп ставлю под минимумом прокола. Если цена закрепилась ниже 1.3352, возврат не сработал, и внимание переходит к цели пробойной продажи 1.3335.
*Представленный анализ рынка носит информативный характер и не является руководством к совершению сделки.
С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах! Зарегистрируйтесь в ИнстаФорекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов для прибыльной торговли.
