23.09.202608:30 Аналитические обзоры Форекс: Рынок расставляет приоритеты

Облигации азиатско-тихоокеанского региона выросли вместе с фьючерсами на казначейские бумаги США, поскольку падающая нефть ослабила инфляционные опасения после того, как Вашингтон сообщил о прогрессе в дипломатических усилиях по прекращению войны с Ираном. Гособлигации Австралии и Новой Зеландии показали ралли, доходность десятилеток в обеих странах снизилась минимум на три базисных пункта.

Фьючерсы на американские фондовые индексы остались торговаться в районе своих рекордных максимумов. Индекс MSCI Asia Pacific прибавлял 0,1 процента против роста до 0,5 процента ранее, южнокорейский Kospi, индикатор настроений вокруг инвестиций в искусственный интеллект, растерял рост до 1,9 процента, а гонконгский технологический индекс упал на 1 процент, при этом акции Alibaba просели на 3 процента.

Brent движется к самой длинной серии снижения за год после того, как президент Дональд Трамп назвал встречу американских официальных лиц с иранскими представителями «очень хорошей», подтвердив, что Вашингтон возобновил усилия по завершению конфликта. Нефть подешевела на 1,1 процента, до примерно 98,20 доллара за баррель, направляясь к шестой подряд сессии снижения. Именно эта дипломатическая динамика, а не статистика, определяет сейчас настроение всего рынка. Трейдеры сосредоточены на новостях вокруг Ирана как на главном сигнале того, продолжит ли нефть дешеветь, а вслед за ней снижаться и доходность облигаций, взлетевшая в начале месяца до многолетних максимумов.

Новый ИИ-агент Muse от Meta Platforms остается в центре внимания, спровоцировав скачок акций Shopify на 7,1 процента после объявления о партнёрстве двух компаний. Индекс доллара продлил рост до четвёртой сессии подряд, прибавив 0,1 процента, пока инвесторы делают акцент на выступлении представителей ФРС, которые в последние дни дают четкие сигналы по дальнейшему повышению процентных ставок. Золото при этом снизилось на 0,4 процента, до примерно 4345 долларов за унцию, а биткоин удержался у отметки около 86 600 долларов.

Отдельная тема недели, предстоящий саммит Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина, добавляет неопределённости и без иранского фактора. Трамп принимает Си в Вашингтоне в визите, который, по общему ощущению, куда больше про протокол, чем про политику, а ожидания прорыва по давним торговым спорам между двумя крупнейшими экономиками мира невысоки.

На мой взгляд, ключевая развилка ближайших дней не в самой встрече Трампа и Си, от которой рынок и не ждёт прорыва, а в том, подтвердится ли иранский прогресс конкретными шагами, а не только риторикой об «очень хорошей» встрече. Если дипломатия действительно продвинется, я не исключаю продолжения снижения нефти к 90 долларам и ниже, что потянет за собой и доходность облигаций, тогда как любой срыв переговоров способен быстро развернуть и нефть, и золото, и доллар в обратную сторону, особенно на фоне и так тонкой предпраздничной ликвидности в Азии.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7774. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7793. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7810, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7756. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7737 и откроет дорогу к $7718.