17.02.202510:13 Analisis Forex & Kajian: Pasaran di Ambang Kepanasan: Apakah yang Boleh Mencetuskan Pembetulan?

Pasaran saham AS terus mengalami pergerakan menaik; namun, indeks kini menghampiri tahap kritikal yang boleh membawa kepada pengambilan keuntungan. Minggu ini berakhir dalam ketidaktentuan: S&P 500 ditutup tanpa perubahan, Nasdaq meningkat 0.4%, manakala Dow Jones kehilangan 165 mata.

Punca utama peningkatan ketidaktentuan adalah jualan runcit yang lemah, yang menurun 0.9% pada Januari, menandakan penurunan paling ketara dalam setahun.

Ini telah menimbulkan kebimbangan mengenai perbelanjaan pengguna, yang kekal sebagai pemacu utama pertumbuhan ekonomi AS.

Walaupun demikian, pasaran kekal stabil secara amnya apabila pelabur mencerna perkembangan politik terkini, termasuk rancangan tarif baru Trump dan percubaan penyelesaian diplomatik dalam krisis Ukraine.

Wall Street memberi maklum balas positif kepada kelewatan tarif balas, yang membolehkan indeks mencatat keuntungan mingguan yang kukuh: S&P 500 meningkat sebanyak 1%, Dow Jones naik 0.3%, dan Nasdaq melonjak sebanyak 1.7%.

Sektor Teknologi Menerajui Pasaran

Sektor teknologi terus mengatasi bahagian lain:

• Saham Airbnb meningkat 14.4% selepas laporan pendapatan yang kukuh.
• Saham GameStop bertambah 2.6%, dipacu oleh spekulasi Bitcoin yang baru.
• Moderna, walaupun mengalami kerugian yang lebih besar daripada jangkaan, menyaksikan sahamnya naik 3.3%.
• Berbeza dengan itu, saham Eli Lilly jatuh 3%, mencerminkan kekecewaan pelabur.

Minggu Akan Datang: Optimisme Berwaspada dan Fokus pada Rizab Persekutuan

Minggu baru bermula dengan optimisme berwaspada, tetapi pasaran kekal dalam mod tunggu dan lihat. Fokus tertumpu pada pengeluaran minit mesyuarat FOMC, yang mungkin memberikan petunjuk mengenai pendirian dasar Fed pada masa hadapan.

Tambahan pula, beberapa pegawai Fed dijadualkan untuk berucap, berkemungkinan menjelaskan pandangan mengenai kadar faedah.

Data Ekonomi Utama yang Akan Diperhatikan:

• Laporan pasaran perumahan AS: termasuk permit bangunan, pembinaan baru, dan jualan rumah sedia ada, akan dipantau dengan rapi. Angka-angka ini akan memberikan pandangan mengenai keadaan sektor pembinaan, yang sangat sensitif terhadap perubahan kadar faedah.
• Indeks PMI daripada S&P Global: Ini akan menunjukkan sama ada momentum pertumbuhan dalam pembuatan dan perkhidmatan kekal stabil.
• Jika data PMI kukuh, ia boleh mengukuhkan pendirian Fed mengenai mengekalkan kadar tinggi, yang mungkin menekan pasaran saham.

S&P 500: Momentum Bullish Berterusan

S&P 500 telah bertahan di atas tahap kritikal 6,100, mengesahkan rintangan aliran menaik semasa. Jika indeks kekal di atas 6,120, ia boleh bergerak ke arah 6,150, di mana pengambilan keuntungan mungkin bermula.

Penembusan di atas 6,150 akan menetapkan sasaran baru pada 6,180 – 6,200, berpotensi mencapai paras tertinggi sepanjang masa.

Sokongan utama kini berada pada 6,100, dan pecahan di bawah tahap ini boleh mencetuskan penarikan semula kepada 6,080 dan 6,050. Jika senario penurunan berlaku, zon sokongan kritikal terletak berhampiran 6,000, di mana SMA 50-hari berpangkalan.

Penunjuk:

• RSI (14) = 62, menunjukkan indeks sedang mendekati keadaan terlebih beli, tetapi tiada isyarat pembalikan buat masa ini.
• MACD kekal di aliran kenaikan harga, mengesahkan sentimen pasaran yang positif.
• SMA 50 hari hampir dengan 6,000, bertindak sebagai sokongan dinamik utama.

Jika S&P 500 bertahan di atas 6,120, keuntungan lanjut ke arah 6,150 dan seterusnya adalah mungkin. Walau bagaimanapun, penurunan di bawah 6,100 boleh menandakan pembetulan ke arah 6,080 – 6,050.

Nasdaq 100: Menguji 22,200

Nasdaq 100 terus melonjak, mengukuhkan kekuatan sektor teknologi. Rintangan utama adalah pada 22,200, dan penembusan akan membuka pergerakan ke 22,500, menandakan tahap tertinggi baru. Walau bagaimanapun, tanda-tanda keadaan terlebih beli mencadangkan kemungkinan pembetulan, terutamanya jika pelabur mula mengambil keuntungan.

Tahap Sokongan:

• 22,000: Penurunan di bawah tahap ini boleh menyebabkan pembetulan ke arah 21,800.
• 21,600: Pembetulan lebih mendalam boleh menguji tahap ini, di mana SMA 50 hari terletak.

Indikator:

• RSI (14) = 70, menunjukkan keadaan terlebih beli, meningkatkan kemungkinan pembetulan.
• MACD kekal di wilayah kenaikan harga tetapi memberi isyarat kemungkinan kelembapan momentum.
• SMA 50 hari pada 21,600, bertindak sebagai tahap sokongan utama sekiranya berlaku pembetulan.

Keadaan terlebih beli meningkatkan risiko pembetulan jangka pendek. Jika Nasdaq 100 bertahan di atas 22,200, keuntungan lanjut ke arah 22,500 adalah mungkin. Walau bagaimanapun, penurunan di bawah 22,000 boleh mencetuskan penurunan ke arah 21,800 – 21,600.