17.02.202510:13 Форекс анализи и прегледи: Пазарът на ръба на прегряване: Какво би могло да предизвика корекция?

Американският фондов пазар продължава своето движение нагоре; въпреки това, индексите се приближават до ключови нива, които биха могли да доведат до вземане на печалба. Седмицата завърши с несигурност: S&P 500 затвори почти без промяна, Nasdaq се повиши с 0.4%, докато Dow Jones загуби 165 пункта.

Основният причинител на увеличената волатилност бяха слабите продажби на дребно, които паднаха с 0.9% през януари, отбелязвайки най-рязкото понижение за година.

Това повиши опасенията за потребителските разходи, които остават ключов двигател на икономическия растеж на САЩ.

Въпреки това, пазарът остана в общи линии стабилен, докато инвеститорите обработваха последните политически събития, включително новите тарифни планове на Тръмп и опитите за дипломатично разрешаване на кризата с Украйна.

Уолстрийт реагира позитивно на забавянето на реципрочните тарифи, което позволи на индексите да постигнат солидни седмични печалби: S&P 500 се повиши с 1%, Dow Jones спечели 0.3%, а Nasdaq се увеличи с 1.7%.

Технологичният Сектор Води Пазара

Технологичният сектор продължава да надминава:

• Акциите на Airbnb се повишиха с 14.4% на базата на силен отчет за печалби.
• Акциите на GameStop се качиха с 2.6%, водени от нови спекулации за Биткойн.
• Въпреки по-голямата от очакваната загуба, акциите на Moderna нараснаха с 3.3%.
• В контраст, акциите на Eli Lilly паднаха с 3%, отразявайки разочарование сред инвеститорите.

Предстоящата Седмица: Умерен Оптимизъм и Фокус върху Федералния Резерв

Новата седмица започва с умерен оптимизъм, но пазарът остава в режим на изчакване. Фокусът е върху оповестяването на протоколите от срещата на ФОМС, които биха могли да дадат намеци за бъдещата позиция на Фед.

Допълнително, няколко представители на Фед са насрочени да говорят, което може да изясни перспективите за лихвените проценти.

Ключова Икономическа Информация за Наблюдение:

• Отчети за жилищния пазар на САЩ: включително разрешителни за строителство, започнати строежи и продажби на съществуващи жилища, ще бъдат внимателно следени. Тези показатели ще дадат представа за състоянието на строителния сектор, който е силно чувствителен към промени в лихвените проценти.
• Индекс PMI от S&P Global: Това ще покаже дали инерцията на растеж в производството и услугите остава непроменена.
• Ако данните за PMI са силни, това може да укрепи позицията на Фед за поддържане на високи лихвени проценти, което може да оказва натиск върху фондовия пазар.

S&P 500: Бул Пазарната Инерция Продължава

S&P 500 задържа над критичното ниво от 6,100, потвърждавайки устойчивостта на текущата възходяща тенденция. Ако индексът остане над 6,120, той би могъл да се насочи към 6,150, където може да започне вземане на печалба.

Пробив над 6,150 ще отвори нова цел при 6,180 – 6,200, която потенциално може да достигне нов рекорден връх.

Ключовата подкрепа сега е при 6,100, а пробив под това ниво би могъл да задейства спад до 6,080 и 6,050. Ако се развие мечи сценарий, критичната зона на подкрепа е близо до 6,000, където се намира 50-дневната SMA.

Индикатори:

• RSI (14) = 62, което показва, че индексът наближава състояния на свръхкупуване, но все още няма сигнали за обръщане.
• MACD остава в позитивна територия, потвърждавайки положителното пазарно настроение.
• 50-дневната SMA около 6,000 действа като ключова динамична подкрепа.

Ако S&P 500 се задържи над 6,120, са възможни по-нататъшни печалби към 6,150 и нагоре. Въпреки това, спад под 6,100 може да сигнализира корекция към 6,080 – 6,050.

Nasdaq 100: Тест на 22,200

Nasdaq 100 продължава да се покачва, засилвайки мощта на технологичния сектор. Ключовото съпротивление е на 22,200, а пробивът ще отвори пътя към 22,500, бележейки нов рекорден връх. Но признаците на свръхкупуване предполагат възможност за корекция, особено ако инвеститорите започнат да реализират печалби.

Нива на подкрепа:

• 22,000: Пробив под това ниво може да доведе до отстъпване към 21,800.
• 21,600: По-дълбока корекция може да тества това ниво, където се намира 50-дневната SMA.

Индикатори:

• RSI (14) = 70, което показва свръхкупуване, увеличаващо вероятността за корекция.
• MACD остава в позитивна територия, но сигнализира възможно забавяне на момента.
• 50-дневната SMA на 21,600 действа като ключова подкрепа в случай на корекция.

Състоянието на свръхкупуване увеличава риска от краткосрочна корекция. Ако Nasdaq 100 се задържи над 22,200, са възможни по-нататъшни печалби към 22,500. Въпреки това, спад под 22,000 може да предизвика понижение към 21,800 – 21,600.