05.02.202407:20 Forex Analysis & Reviews: 華爾街即將面臨變革：美國經濟如何忽視聯邦儲備系統

根據證據顯示，目前的版本警示美國經濟可能過熱，如果美聯儲降息，可能會冒著通脹反彈的風險。上週五的美國就業數據是對出人意料的強勁增長的最新指標，此前幾天，美聯儲主席鮑威爾壓制了市場對央行將在三月開始降息的希望。

約翰·漢考克投資管理公司的首席投資策略師馬修·米斯金表示：“回顧第四季度和最近的股市反彈，這主要歸功於對美聯儲轉向的預期，而現在我們正在看到這一轉向在我們眼前消失。”

週五公佈的就業報告顯示，上個月非農就業人數增加了35.3萬人，大幅超過經濟學家預期的18萬人增長。此外，經濟學家此前報告的11月和12月就業增長數據上修了12.6萬人。

許多投資者認為強勁的增長對股票而言是一個積極的信號，尤其是如果伴隨著高於預期的企業盈利。在就業數據發布後，標普500指數在上周五達到了新高，Facebook的母公司Meta Platforms (META.O)和亞馬遜(AMZN.O)股價飆升，分別上漲了20%和8%，並且由於公司業績表現良好。

預計到2024年，標普500指數將實現近10%的增長，繼2023年增長了3.6%之後。這些預期將在接下來的一周中通過另一批重要報告進行檢驗，包括來自Eli Lilly (LLY.N)、華特迪士尼(DIS.N)和康菲石油公司(COP.N)。

分析師預測，美國股市將迎來一個非凡的年份：2024年將以5500點以上的增長結束，這一增長歸因於對人工智能商業潛力的樂觀情緒，去年類似輝達(NVDA.O)的股票已經受益於人工智能，可能成為了這一增長的原因之一。

然而，持续高于趋势增长还带来了另一个问题，即对通胀反弹的担忧。

长期高利率可能会进一步加剧已经受到苦楚的经济领域的压力，例如商业房地产。

作为纽约的主要商业房地产贷款人，纽约社区银行(NYCB.N)的股价在最近几天下跌，此举引发了公司削减股息和宣布意外亏损后的更广泛的地区银行问题。

随着第四季度收益季的继续，标普500指数中已经有230家公司发布了财报。其中，80%的公司超出了华尔街的预期。总体而言，分析师预计标普500指数在10月至12月期间的盈利同比增长7.8%，这与1月1日的4.7%估计相比有了显著提高。

在Facebook成立20周年之前宣布首次派息后，Meta平台的股价上涨了20.3%，达到了创纪录的水平。

亚马逊公司（AMZN.O）的股价在第四季度收入增长后上涨了7.9％，云计算和电子商务中的新型生成人工智能功能推动了假日季节的强劲增长。

纽约社区银行（NYCB.N）的令人失望的业绩出炉，导致地区银行股在两天急剧下跌之后稳定下来。该银行的股价周五上涨了5.0％，而KBW地区银行业务指数（KRX）增长了0.2％。

标准普尔500指数上涨了1.07％，收于4958.61点。纳斯达克指数上涨了1.74％，至15628.95点，道琼斯工业指数上涨了0.35％，至38654.42点。

在标准普尔500个板块指数中，有六个上涨，领先的是通信服务指数（.SPLRCL），上涨了4.69％，其次是消费服务指数（.SPLRCD）上涨了2.49％。

健康保险提供商Cigna（CI.N）的股价上涨了5.4％，此前该公司提高了其年度利润预期。

晶圓技術（MCHP.O）的股價下跌了1.6%，這是由於這家晶片製造商發出了令人失望的銷售預測。

鞋業製造商Skechers USA也提出悲觀的預測，導致其股價下跌了10.3%。最大的石油公司Chevron Corp（CVX.N）在超出分析師預期後，股價上漲了2.9%。

在S&P 500指數（.AD.SPX）中，下跌的股票數量超過上漲的股票，比例為1.2:1。

S&P 500設置了68個新高和4個新低；納斯達克記錄了75個新高和144個新低。美國交易所的交易量相對較低：售出了112億股，而在之前的20個交易日平均為116億股。

迅速增长以及预期利率将在一个较长时期内保持当前水平可能会导致国债收益率上升。较高的收益率可能会对股票造成压力，因为它们与债券竞争，同时较高的利率会增加经济中的资本成本。

与债券价格相反，10年期国债收益率在周五达到了4.05%。

投资者继续预期美联储今年将降息约125个基点。这比本周早些时候约150个基点的预计要少，但仍显著高于美联储预测的75个基点。