Bitcoin và Ethereum vừa ghi nhận một cú tăng giá mạnh nhưng đã nhanh chóng suy yếu rõ rệt. Quyết định của Bộ Tài chính Mỹ về việc tăng quy mô mua lại trái phiếu đã kích hoạt một đợt bùng nổ trên thị trường crypto, nhưng câu hỏi chúng tôi tiếp tục đặt ra là: xu hướng này có thể kéo dài bao lâu khi chỉ được nâng đỡ bởi một yếu tố duy nhất. Về bản chất, đây giống như một “thiên nga đen” xuất hiện vào thời điểm không ai ngờ tới. Bất chấp mức tăng mạnh của cả hai đồng tiền điện tử, chúng tôi không cho rằng xu hướng giảm đã kết thúc. Nền tảng cơ bản của phân khúc crypto vẫn còn yếu; xu hướng giảm của cả Ethereum lẫn Bitcoin vẫn chưa bị phá vỡ. Chúng tôi hiện vẫn chưa nhìn thấy cơ sở nào cho một đợt tăng giá bền vững. Tâm lý trên thị trường crypto đã trở nên lạc quan hơn nhiều, nhưng chúng tôi muốn cảnh báo các nhà giao dịch: đây có thể chỉ là một cú “pump” hoặc một dạng thao túng giá.
Trong khi đó, Bitwise báo cáo rằng mức độ tương quan giữa Bitcoin và vàng đã lên tới mức cao nhất kể từ năm 2020. Cần lưu ý đây là tương quan trong 90 ngày. Một nhà phân tích của công ty cho biết trong bối cảnh hiện tại, mối tương quan này “có thể phát huy tác dụng”. Trưởng bộ phận nghiên cứu của Bitwise, Andre Dragosh, cũng cho rằng Bitcoin đang dần bắt đầu thể hiện những đặc điểm của một tài sản phòng thủ.
Hãy phân tích kỹ hơn những luận điểm này. Trước hết, ngay cả khi bạn lấy hai công cụ hoàn toàn không liên quan, bạn vẫn có thể tìm được những đoạn trên biểu đồ mà chúng di chuyển tương tự nhau. Điều đó có đồng nghĩa là tồn tại tương quan giữa đồng yên Nhật và Solana không? Khó có thể nói như vậy. Tương quan chỉ thực sự có ý nghĩa khi là mối quan hệ dài hạn giữa các tài sản. Ví dụ, đồng euro và bảng Anh có mức tương quan cao đã tồn tại suốt hàng thập kỷ. Không có sự tương quan giữa Bitcoin và vàng vì về bản chất chúng là những loại tài sản hoàn toàn khác nhau. Còn cái gọi là “tương quan 90 ngày” chỉ là một nỗ lực khác của các “chuyên gia” nhằm biến mong muốn chủ quan thành hiện thực. Một lần nữa, chỉ cần chờ đến khi hai công cụ được chọn tình cờ giao dịch cùng chiều, người ta sẽ tuyên bố đó là tương quan và xây dựng nên những dự báo đầy viển vông dựa trên đó. Hoặc là một công cụ có mối tương quan ổn định với một công cụ khác, hoặc là không.
Chúng ta đã nhiều lần nghe những tuyên bố rằng Bitcoin là một tài sản “trú ẩn an toàn”. Những phát biểu tương tự cũng đã xuất hiện trong thập kỷ trước và giờ nghe chẳng khác nào lời kêu gọi “Hãy mua Bitcoin đi”. Cần nhớ rằng nhiều chuyên gia có lợi ích cá nhân trong việc Bitcoin tăng giá vì họ đang nắm giữ khoản đầu tư rất lớn. Do đó, họ cần dòng vốn mới chảy vào để đẩy giá trị tài sản họ đang nắm giữ lên cao. Đồng USD có vị thế tài sản trú ẩn an toàn, như cuộc chiến tại Iran đã cho thấy rất rõ. Franc Thụy Sĩ hoặc vàng là những tài sản trú ẩn an toàn. Bitcoin thì không.
Tại sao lại là “tay súng thiện xạ Texas” (Texas sharpshooter)? Có một câu chuyện về một người nông dân Mỹ luyện bắn súng vào bức tường chuồng trại của mình. Ông ta bắn trong một thời gian rất lâu. Có những chỗ trên tường bị trúng đạn dày đặc, chỗ khác thì ít hơn. Sau một thời gian, ông ta đơn giản chỉ việc vẽ những vòng tròn quanh các cụm vết đạn, biến những mẫu ngẫu nhiên đó thành các “mục tiêu”.
Bitcoin vẫn tiếp tục hình thành xu hướng giảm bất chấp cú tăng rất mạnh một tuần trước đó. Chúng tôi vẫn kỳ vọng giá sẽ giảm về quanh 57.500 USD (mức Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng ba năm), dù về cơ bản vùng giá này đã được kiểm tra. Chúng tôi không cho rằng xu hướng giảm đã kết thúc. Đợt tăng hiện tại của đồng tiền mã hóa lớn nhất thị trường trông không giống một nhịp hồi kỹ thuật (corrective bounce) mà không phải là lý do đủ thuyết phục để mở vị thế mua. Chuyển động giá lúc này trông giống một cú “pump”. Thanh khoản có thể sẽ được lấy từ vùng đỉnh 82.850 USD, điều này có thể kích hoạt một nhịp giảm mới. Trên khung 4 giờ, một nhịp giảm tiếp theo cũng có thể xảy ra sau khi quét thanh khoản lần hai quanh đỉnh cục bộ gần nhất.
Trên khung ngày, bức tranh kỹ thuật đã thay đổi hoàn toàn chỉ trong vài ngày. Ethereum hiện có thể bắt đầu một xu hướng tăng mới. Tuy nhiên, nhà giao dịch nên tham chiếu thêm biểu đồ tuần, trên đó Ethereum có thể hướng tới vùng 4.800 USD — biên trên của kênh đi ngang kéo dài 5 năm. Trên biểu đồ ngày, vùng FVG giảm gần nhất đã được lấp đầy, nhưng FVG này thuộc về xu hướng trước đó; nếu vùng này tạo ra phản ứng trên thị trường, nhiều khả năng đó chỉ là phản ứng điều chỉnh. Cũng cần lưu ý lượng thanh khoản đã được lấy tại đỉnh ngày 17/4 và cú quét thanh khoản trên khung 4 giờ. Bitcoin trên khung 4 giờ cũng đã ghi nhận việc lấy thanh khoản. Do đó, tối thiểu thì một nhịp điều chỉnh nên diễn ra, nhưng trên khung 4 giờ của Ethereum, một vùng đi ngang (flat) đã hình thành. Khi giá đi trong một vùng đi ngang, các mẫu hình nội bộ không mang nhiều ý nghĩa, và trong ngắn hạn chỉ nên kỳ vọng một nhịp giảm về phía biên dưới của vùng đi ngang này.
Chú thích trên biểu đồ
CHOCH là Change Of Character / sự thay đổi tính chất xu hướng, tức là sự phá vỡ cấu trúc xu hướng. Liquidity (thanh khoản) ở đây chỉ các lệnh Stop-Loss của nhà giao dịch mà market-maker sử dụng để xây dựng vị thế của họ. FVG là Fair Value Gap (vùng chênh lệch giá trị hợp lý / vùng thiếu hiệu quả về giá). Giá thường di chuyển rất nhanh qua những vùng này, cho thấy sự vắng mặt của một phía tham gia thị trường. Sau đó, giá thường có xu hướng quay lại và phản ứng với các vùng này. IFVG là Inverted Fair Value Gap. Sau khi giá quay lại vùng này, thay vì phản ứng, giá sẽ bứt phá một cách mạnh mẽ, rồi sau đó quay lại test vùng đó từ phía còn lại.
OB là Order Block. Đây là cây nến mà trên đó market-maker mở vị thế nhằm thu hoạch thanh khoản, rồi sau đó hình thành vị thế theo hướng ngược lại.
*Phân tích thị trường được đăng tải ở đây có nghĩa là để gia tăng nhận thức của bạn, nhưng không đưa ra các chỉ dẫn để thực hiện một giao dịch.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
