24.09.202617:15 Аналитические обзоры Форекс: GBP/USD. Smart money. Ястребиные ожидания по Банку Англии не спасают фунт

Пара GBP/USD продолжает процесс практически свободного падения. За последние 11 дней трейдеры-быки лишь однажды предприняли попытку что-либо противопоставить медведям. Все остальное время медведи атакуют практически без какого-либо сопротивления. Хочу напомнить, что рост американской валюты начался еще до последнего заседания FOMC, от которого рынок требовал ужесточения ДКП. На этой неделе масла в огонь подлили чиновники FOMC Томас Баркин, Джон Уильямс, Сьюзан Коллинз и другие, которые подтвердили намерение продолжить повышение процентной ставки из-за чрезмерно высокой инфляции. Интересно, почему, если инфляция в США настолько высока, ФРС не повышала процентную ставку летом, и в то время практически никто из состава управляющих ФРС не говорил о жесткой необходимости проводить ужесточение политики? Каков бы ни был ответ на этот вопрос, сейчас он уже не имеет никакого значения. Рынок уцепился в фактор ужесточения политики ФРС и продолжает спокойно скупать доллар третью неделю подряд. Ни графические паттерны, ни экономический фон в данное время не способны остановить падение. Остановить медведей могут лишь сами медведи.

Также отмечу, что тот же самый рынок ожидать от Банка Англии тех же самых двух ужесточения ДКП в ближайшие полгода. Об этом заявил на этой неделе, например, Deutsche Bank. ФРС, по ожиданиям рынка, должна повысить ставку дважды, и Банк Англии должен повысить ставку дважды. Результат: доллар растет 11 дней подряд.

Несмотря на не самую благоприятную картину для британского фунта, которая сложилась в последние недели, в последние месяцы доллар также получил множество ударов судьбы. Если бы не решение ФРС поднять процентную ставку в сентябре и готовность ужесточить политику еще минимум один раз до конца года, я бы по-прежнему ожидал падения американской валюты. Ожидаю и сейчас, только с более низких позиций. Однако на этой неделе «бычий» имбаланс 25 оказался инвалидированным, а шансы быков теперь заключаются лишь в съеме ликвидности с лоу от 28 июля или от 24 июня. На графике хорошо видно, что большинство разворотов в последний год происходило как раз после съемов ликвидности, поэтому, на мой взгляд, это шанс. Я не могу сказать, что рост доллара не должен продолжаться, но, на мой взгляд, текущее падение котировок не имеет отношения к экономическим или геополитическим событиям.

Есть ли дальнейшие перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного, но следует признать, что доллар остается в белой для себя полосе. Белой, как только что купленная простынь. ФРС не только приняла решение о повышении ставки, но и транслировала трейдерам готовность продолжать ужесточение. Я не считаю, что затяжное падение пары GBP/USD возможно на одном этом факторе, однако рынок в последние недели только и делает, что отрабатывает повышение ставки FOMC. Что может помешать ему еще несколько недель покупать доллар на фоне ужесточения ДКП ФРС?

Графический анализ показывает, что картина стала полностью «медвежьей» после съема ликвидности с майских пиков. Британец получил реакцию на «медвежий» имбаланс 27, что и вызвало новое падение котировок. Целью падения выступал имбаланс 25 и этот паттерн был и отработан, и преодолен. Также был образован новый «медвежий» имбаланс 29, а на этой неделе может быть образован и еще один «медвежий» имбаланс.

Экономический информационный фон в четверг практически отсутствовал, но медведи продолжают атаковать и сегодня. Однако экономический фон в любом случае не способен сейчас остановить атаки медведей, каким бы он ни был.

Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих долгосрочных ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее активную фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. На мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Также отмечу, что уже целый год пара GBP/USD торгуется в рендже. Рендж позволяет ожидать практически любые движения внутри собственного диапазона. Покинуть рендж трейдерам пока не удается.

Календарь новостей для США и Великобритании:

США – Изменение числа заказов на товары длительного использования (12-30 UTC).

США – Индекс доверия потребителей Мичиганского университета (14-00 UTC).

25 сентября календарь экономических событий содержит в себе две записи, среди которых я отметить только отчет по заказам на товары длительного использования. Влияние экономического фона на настроение рынка в пятницу может присутствовать во второй половине дня.

Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:

По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой завладели медведи. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение, внутри «инвертированного имбаланса» 27 был образован сигнал на продажу, а затем и еще один «медвежий» сигнал в том же паттерне. Реакция цены на имбаланс 25 призвала закрывать сделки на продажу, но быки в атаку так и не перешли. Таким образом, британец продолжает практически свободное падение, которое может продолжаться вплоть до минимумов июня.