Пара GBP/USD потеряла «бычий» импульс, но может его вернуть в ближайшее время. Напомню, что мой анализ в данное время строится на паре EUR/USD, которая демонстрирует желание возобновить «бычий» импульс. Если евровалюта возобновит рост, то и британский фунт может последовать за ней. Тем более, что оба центральных банка занимают сейчас достаточно жесткую позицию по ДКП. Несмотря на то, что в сентябре Банк Англии не собирается проводить ужесточение, я не могу не отметить, что настрой Британского регулятора может стать гораздо более «ястребиным», чем ранее. Объясняется это весьма просто. Цены на нефть растут, угрожая заново раскрутить инфляцию. Вероятнее всего, 17 сентября трое управляющих из девяти комитета MPC проголосуют за повышение ставки, а шестеро – за сохранение. Однако я допускаю, что количество «ястребов» может вырасти и до четырех. В любом случае, Банк Англии не может не отметить растущую вероятность ускорения инфляции из-за удорожания цен на энергоносители. Эндрю Бейли на этой неделе сообщил, что рынок ожидает чересчур «ястребиных» шагов от регулятора, но в то же время не сообщил, каких именно ждет шагов рынок и на какие шаги готов пойти Банк Англии. На мой взгляд, настрой центрального банка станет жестче, а ЕЦБ уже завтра повысит ставки. Евро и фунт имеют благоприятную почву для нового роста.
В последний месяц доллар получил множество ударов судьбы, среди которых: решение Минфина США увеличить объемы выкупа долгосрочных облигаций, слабые месячные отчеты Nonfarm Payrolls, слабый годовой отчет Nonfarm Payrolls, замедление индекса потребительских цен, замедление темпов роста ВВП, снижение ожиданий рынка по ужесточению ДКП ФРС. В пользу доллара сыграли только последний отчет Nonfarm Payrolls (впервые за долгое время) и индекс деловой активности ISM в секторе услуг. На мой взгляд, доллар США мог показать гораздо более сильное падение, чем показал в период с 25 июня по сей день.
Есть ли перспективы у медведей в данное время? На мой взгляд, их очень немного. Как мы уже разобрались, информационный фон не поддерживает американский доллар. Не стоит забывать, что не всё на рынке зависит только от информационного фона. В долгосрочном плане на рынке уже около года царит рендж. Мы увидели три волны вверх и все говорит в пользу того, что быки должны продолжать наступление. Однако резервный план трейдеры всегда должны иметь под рукой. Хотя бы в виде Stop Loss.
Геополитика больше не оказывает благоприятного воздействия на доллар. Переговоры между США и Ираном провалились в очередной раз и больше не ведутся. Время от времени Иран и США обмениваются ударами, угрозами и ультиматумами, что не имеет никакого эффекта в разрезе вопроса о разрешении конфликта и завершении войны. Сколько еще будет продолжаться конфликт, не берется сейчас предположить никто. А доллар не может рассчитывать на поддержку рынка на каждом обмене ударами, которые происходят с завидной регулярностью.
Графический анализ показывает, что картина всего за несколько дней изменилась с «бычьей» на «медвежью» после съема ликвидности с майских пиков. Возможно, европейская валюта остановит падение фунта, но в данное время именно медведи обладают двумя имбалансами, от которых можно открывать позиции на продажу. Так как в тандеме евро и фунта европейская валюта имеет более высокий статус, я ожидаю инвалидации обоих «медвежьих» паттернов и новый рост европейской валюты. Однако в ближайшее время сразу два события могут развернуть рынок против евро и фунта: заседание ФРС и отчет по инфляции в США.
Экономический информационный фон в среду отсутствовал. Таким образом, низкая активность трейдеров объясняется достаточно легко. Тем не менее, быки все же атакуют, и на мой взгляд, это хороший признак. Даже без информационной поддержки, быки видят цели, видят перспективы и придерживаются своего плана.
Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих долгосрочных ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее активную фазу. Шансы на ужесточение ДКП FOMC остаются неоднозначными, а сам рынок постоянно меняет свои собственные ожидания. Таким образом, на мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Я не вижу причин для масштабного наступления медведей.
Календарь новостей для США и Великобритании:
США – Индекс цен производителей (12-30 UTC).
США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC).
США – Продажи существующих домов (14-00 UTC).
10 сентября календарь экономических событий содержит в себе три записи и ни одной важной. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг будет слабым.
Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:
По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». После съемов ликвидности с двух последних свингов и образования серии сигналов на покупку быки еще могут продолжить наступление. К сожалению, в последние недели инициативой владели медведи, а все последние «бычьи» паттерны были инвалидированы. Медведи имеют сейчас только графические основания для наступления, а спасти фунт от падения может евровалюта. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение, внутри «инвертированного имбаланса» 27 был образован сигнал на продажу. Однако британец не может спокойно падать, если евровалюта в то же самое время растет. Либо европейские паттерны, либо британские должны быть инвалидированы. Я склоняюсь к тому, что инвалидированными окажутся британские имбалансы. Информационный фон на сегодняшний день – на стороне евро и фунта.
*Taqdim etilgan bozor tahlili axborot tavsifiga ega va bitim tuzish uchun ko'rsatma bo'lib hisoblanmaydi.
С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах! Зарегистрируйтесь в ИнстаФорекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов для прибыльной торговли.
