14.05.202609:37 Аналитические обзоры Форекс: EUR/USD. 14 мая. Инфляция больно ударит по экономике США

Пара EUR/USD в среду продолжала процесс падения после отбоя от уровня 1,1786 и закрепления под уровнем коррекции 50,0% – 1,1745. Таким образом, снижение котировок евровалюты может быть продолжено сегодня в направлении коррекционного уровня 38,2% – 1,1666. Отбой пары от уровня 1,1666 сработает в пользу европейской валюты, сохранения «бычьего» тренда и некоторого роста в направлении уровней 1,1745 и 1,1786.

Ситуация с волнами на часовом графике на текущий момент остается простой. Последняя завершенная волна вверх пробила предыдущий пик лишь на несколько пипсов, а последняя волна вниз пока пробила последний лоу. Таким образом, тренд остается «бычьим», но является очень неустойчивым – все последние волны приблизительно равны по размеру, а движение поменялось на горизонтальное. Временное перемирие между Ираном и США поддержало быков, однако сейчас, через пять недель, можно сказать, что геополитика движется в направлении сохранения конфликта. Таким образом, атаки быков могут быть сдержанными или полностью прекратиться.

В среду доллар продолжил получать подарки судьбы. Напомню, что в начале недели сделка между Ираном и США (как и временное перемирие) повисло на волоске, затем отчет по американской инфляции не просто указал на сильный рост, но и превысил ожидания трейдеров, а вчера индекс цен производителей в США подскочил на 1,4% м/м и до 6,0% г/г при гораздо более низких прогнозах. Инфляция в США разгоняется и теперь представляет серьезную угрозу для экономики. ФРС не планирует проводить ужесточение ДКП в 2026 году. В лучшем случае комитет FOMC решится на одно повышение ставки к концу года, в декабре. Таким образом, «тушить» инфляцию попросту нечем. Если Ормузский пролив останется заблокированным, инфляция продолжит расти вслед за ценами на нефть и газ. Поэтому экономика США может начать замедляться, розничные продажи и потребительские расходы упадут, реальные доходы американцев также будут снижаться. В итоге, экономика может показать гораздо более сильное замедление, чем в четвертом квартале прошлого года. Однако снижать процентную ставку ФРС тоже вряд ли отважится, так как это приведет к еще большему ускорению индекса потребительских цен.

На 4-часовом графике пара выполнила новый отбой от уровня коррекции 50,0% – 1,1778, разворот в пользу американской валюты и падение к уровню Фибо 61,8% – 1,1706. Отбой котировок от уровня 1,1706 позволит трейдерам рассчитывать на возобновление «бычьего» тренда в направлении уровней 1,1849 и 1,1938, который образовался после выхода пары из нисходящего трендового коридора. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора.

Отчет Commitments of Traders (COT):

В течение последней отчетной недели профессиональные игроки открыли 383 Long-контракта и 3893 контракта Short. За семь недель в феврале и марте тотальное преимущество быков испарилось, а за последние шесть недель ситуация немного выровнялась. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, сейчас составляет 217 тысяч, а контрактов Short – 185 тысяч. Разрыв вновь увеличивается в пользу евровалюты.

В целом, на долгосрочной дистанции крупные игроки продолжают смотреть с большим интересом в сторону евровалюты. Безусловно, события различного характера в мире, недостатка в которых в последние годы не наблюдается, оказывают влияние на настроение инвесторов. В частности, сейчас все внимание рынка по-прежнему обращено на Ближний Восток, где война лишь поставлена на паузу, но не завершена. Таким образом, в ближайшее время курсы евро и доллара будут зависать не от ДКП ФРС, ЕЦБ или экономических данных, а от развития событий в Иране.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард (09-15 UTC).

США – Изменение объемов розничной торговли (12-30 UTC).

США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC).

14 мая календарь экономических событий содержит в себе три записи, ни одна из которых не вызывает повышенного интереса. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг вновь будет слабым.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Продажи пары были возможны при отбое от уровня 1,1786 и при закреплении под уровнем 1,1745 на часовом графике с целью 1,1666. Сегодня эти сделки можно держать открытыми. Новые сделки на покупку я могу посоветовать при закреплении над уровнем 1,1745 с целями 1,1786 и 1,1824. Или при отбое от уровня 1,1666.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,2082–1,1410 на часовом графике и по 1,1474–1,2082 на 4-часовом.