23.09.202509:56 Аналитические обзоры Форекс: Данные РСЕ могут оказать существенное влияние на динамику доллара уже к выходным (есть вероятность продолжения снижения Bitcoin и пары AUD/USD)

Доллар США продолжает по индексу ICE консолидироваться, несмотря на ожидания дальнейшего снижения процентных ставок ФРС. В чем причина?

Курс американской валюты по индексу стабилизировался чуть выше уровня 97.00 пункта явно в ожидании публикации важных данных инфляционных показателей, которые будут опубликованы в конце текущей недели. Речь, конечно, идет об отчете ценового индекса расходов на личное потребление (РСЕ), который сначала будет представлен в четверг в квартальном исчислении, а затем уже в пятницу в соотношении год к году и месяц к месяцу. Также в последний день недели будут обнародованы не менее важные цифры о доходах и расходах физических лиц.

Именно в ожидании этих новостей на рынке Форекс и наблюдается консолидация американской валюты.

Чем важны эти данные?

В первую очередь тем, что позволят участникам рынка понять, что происходит с инфляцией и как может действительно в ближайшем будущей Федрезерв. Будет ли дальше снижать ставки или нет. Дело в том, что исторически сложилось так, что он в значительной мере в своих решениях по ставкам ориентируется даже не на отчеты по инфляции, точнее ее потребительской части, а на динамику этого показателя, который, как предполагается, должен показать в квартальном выражении сохранение темпа роста 2.0%, в базовом значении чуть выше – 2.5%.

В то же время от общего значения ценового индекса расходов на личное потребление (РСЕ) в соотношении год к году ожидают, согласно прогнозу, повышение до 2.8% с 2.6% за предыдущий рассматриваемый период. Но сам консенсус-прогноз предполагает повышение до 2.7%. Месячное значение индикатора должно также подрасти с 0.2% в июле дол 0.3% в августе. Столько же и ожидает рынок. Базовые цифры РСЕ предполагают в месячном выражении сохранение темпа роста в 0.3%. Но консенсус-прогноз предполагает снижение до 0.2%. В соотношении год к году ожидается также повышение до 3.0% с 2.9%, но рынок прогнозирует сохранение на уровне 2.9%.

А теперь рассмотрим данные по доходам и расходам физлиц. Здесь предполагается общее снижение.

Итак, рынок в ожидании публикации этих отчетов ждет важной новости - вырастет или нет все-таки показатель РСЕ - что может оказать существенное влияние на общие рыночные настроений и привести либо к снижению курса доллара на рынке Форекс, либо к его повышению, пусть даже небольшому.

Если индикатор РСЕ в целом останется в русле ожиданий или продемонстрирует понижение, пусть даже символическое, то, учитывая жесткое давление со стороны Администрации США и лично Д. Трампа, их желание более существенного срезания уровня процентных ставок, рынок будет оценивать перспективы дальнейшего снижения ставок в значительной мере. На этой волне доллар, несомненно, окажется под прессингом и может по индексу упасть сначала к 97.00 пункта, а затем и к 96.50 пункта. Но учитывая общую экономическую слабость стран, валюты которых торгуются в долларовой корзине, это падение будет ограниченным, так как привлекательность долларовых активов остается на высоком уровне.

Но есть и другой вариант развития событий, когда неожиданно показатель вырастет выше ожиданий - это, наоборот, приведет к повышению курса американской валюты из-за ожиданий возобновления паузы в снижении ставок ФРС.

Какова будет реальность, покажет время, а пока в целом я оцениваю рыночную картину как умеренно-позитивную, и в первую очередь для рынков акций.

Прогноз дня:

Bitcoin

Вероятность сюрприза в публикуемых отчетах РСЕ оказывает понижательное давление на инструменты криптовалютного рынка. На этом фоне токен снижается и находится ниже уровня сопротивления 113361.50, который если устоит, то может привести к развороту и к снижению к отметке 110788.60. Уровнем для его продажи может служить отметка 112234.00.

AUD/USD

Пара торгуется выше уровня 0.6580. Снижение ниже этой отметки может стать причиной для возобновления падения пары к уровню 0.6500. Уровнем для продажи пары может служить отметка 0.6575.