09.09.202611:24 Аналітичні огляди Форекс: Иена против доллара, кто победит? (ожидается возобновление снижения пар EUR/JPY и AUD/JPY)

Пока рынок полностью поглощен ожиданием публикации данных по инфляции в Америке, а также итоговым решением ФРС по денежной политике на следующей неделе, японская иена устойчиво растет на рынке Форекс. И теперь на этом фоне поднимает вопрос: а продолжится ли ее дальнейшее укрепление?

Сегодня, в среду, внимание рынка по-прежнему сосредоточено на результате заседания американского центрального банка на следующей неделе по денежно-кредитной политике. И в этой связи на рынке идут дебаты, а будет ли ФРС повышать процентные ставки или сохранит их на прежнем уровне. На самом деле очень много копий на этом ристалище сломано, очень много было представлено мнений. Кто-то полагает, что действительно необходимо поднимать процентные ставки, основываясь на принципе 2-ой инфляции и тому подобное. Кто-то, наоборот, говорит, что нет, пока еще рано это делать, основываясь на том, что пока цены на нефть удерживаются ниже отметки 100 долларов, а значит, еще рано о чем-то говорить.

Вообще генезис инфляции в Америке не является продуктом, роста благосостояния американцев, а, наоборот, повышение цен на энергоресурсы, бензин, дизельное топливо способствует тому, что они больше тратят деньги именно на эти продукты для того, чтобы ездить на автомашинах, потому что Америка — это автомобильная страна. А значит, у них остается меньше денег для того, чтобы тратить на еду, на какие-то развлечения. И поэтому данный всплеск инфляции не является каким-то всеобъемлющим, а значит, вряд ли стоит ожидать повышения процентных ставок.

Но сегодня я хочу уделить внимание валютному рынку Форекс, тому, что на нем происходит, а конкретно вероятности того, что будет делать японский центральный банк в ближайшем обозримом будущем.

Итак, ещё совсем недавно иена находилась под сильнейшим прессингом и достигла тридцатилетнего минимума против американского доллара. Но после того, как появились слухи о том, что местный ЦБ может в этом месяце поднять ключевую процентную ставку, а также до конца текущего года сделать это еще раз, в совокупности повысить кредитные требования на половину процентного пункта, пара развернулась и начала резко снижаться. Поддержку иене также оказывает и снижение доходности японских 10-леиних государственных облигаций, которые за последнее время с отметки чуть выше 3% упали к уровню 2.88%. Что является сильным падением для облигационного рынка. Что касается динамики самой иены, то она уверенно укрепляется к американской валюте.

Что можно ожидать от валютной пары доллар-японская иена?

Весь фундаментальный фон из Японии оказывает поддержку национальной валюте. Как может себя повести пара уже на волне публикации данных по американской экономике, по инфляции завтра и послезавтра, особенно в пятницу? И каково будет её движение уже по итогам заседания американского регулятора в среду 16 сентября?

Напомню, что заседание ФРС проходит в двухдневном формате, начинается во вторник, а в среду же озвучивается его решение. Итак, предположим, если Федрезерв оставит процентные ставки без изменений, то следует ожидать продолжения падения данной валютной пары. В то же время если данные завтра и особенно в пятницу по потребительской инфляции в Штатах покажут повышательную динамику, более значительную, чем это предполагается. выше консенсус-прогноза, выше тех значений, которые предполагается то в этой связи доллар может получить поддержку и тогда укрепление иены, как минимум, замедлится.

В то же время если по итогам двухдневного заседания ФРС повысит ключевую процентную ставку, К. Уорш сломается и пойдет на поводу у бычьих настроении на рынках, то тогда вряд ли стоит ожидать продолжения снижения пары доллар-японская иена. А вот, например, против евро, австралийского доллара, британской валюты стоит ожидать дальнейшего ее укрепления на валютном рынке Форекс.

В общем, как будут развиваться события, мы с вами уже начнём наблюдать завтра в четверг. В пятницу будет реакция на отчет по инфляции, и апогей может быть уже на фоне итогового решения ФРС по процентным ставкам в среду.

Прогноз дня:

EUR/JPY

Пара консолидируется выше уровня 178.00 в ожидании отчета по инфляции в Америке. Пара может упасть к 176.20 на фоне решения ЕЦБ поднять процентные ставки, что уже учтено рынком. Уровнем для продажи может служить отметка 177.78. Стоп-лоссом может быть уровень 179.48.

AUD/JPY

Пара торгуется ниже уровня сопротивления 111.00 и возобновила понижение на фоне ожиданий, что ЦБ Японии может агрессивно поднять уровень процентных ставок в текущем году. Пара может упасть к 109.54. Уровнем для продажи может служить отметка 110.58. Стоп-лоссом может быть уровень 111.55.