11.12.202501:03 Forex Analysis & Reviews: กองทุนเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย แต่หลังจากนั้นจะหยุดชั่วคราว

ตลาดเน้นไปทั้งหมดกับการประชุม FOMC ตลอดทั้งสัปดาห์ มีหลายเหตุผลสำหรับสิ่งนี้ ข้อแรก ไม่มีอะไรอื่นที่จะพูด ในบางครั้ง รายงานที่น่าเบื่อจากยุโรปหรือสหรัฐฯ ออกมา ส่งผลให้ร่วมยาวใหญ่ระหว่างผู้เข้าร่วมตลาด ข้อที่สอง การประชุม FOMC ในเดือนธันวาคมอาจมีความสำคัญ แม้ว่าการตัดสินใจน่าจะสำเร็จไปแล้ว ตลาดอาจจะเผชิญกับการประหลาดใจในวันนี้หลายเรื่อง จากการเคลื่อนไหวในตลาดเงินตราในสัปดาห์ที่ผ่านมา คนทำการค้ารู้ดีว่าจะมีสิ่งนี้เกิดขึ้น

ถ้าการประชุมในเดือนธันวาคมดูเหมือนจะชัดเจน - อัตราจะถูกลดลง 25 พ้อยต์ - ไม่มีใครเข้าใจว่าจะเกิดอะไรขึ้นในปีหน้า แน่นอน สถานการณ์ที่ง่ายที่สุดคือการดำเนินการตัดอัตราอย่างราบรื่น แต่สถานการณ์แบบนั้นขาดพื้นฐานทางเศรษฐกิจ เพื่อเที่ยงไป ไม่มีสถานการณ์ที่ชัดเจนสำหรับปี 2026 ที่มีพื้นฐานทางเศรษฐกิจ

ฟีเดอรัลรีเซิร์ฟจะทำอย่างไรเมื่อนโยบายทางการเงินที่ผ่อนคลายถ้าเงินเฟ้อกำลังเพิ่มขึ้น? หรือถ้าพูดอย่างที่ดีขึ้น: ฟีดจะประกาศต่อไปโดยเน้นการผ่อนคลายนโยบายทางการเงินถ้าในขณะนั้นยังไม่ชัดเจนว่าเงินเฟ้อกำลังเพิ่มขึ้นหรือไม่? ผมขอเตือนคุณว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุดออกมาในเดือนกันยายน รายงานเดือนตุลาคมจะไม่ถูกปล่อยออกมา รายงานเดือนพฤศจิกายนจะถูกปล่อยออกมาในสัปดาห์หน้า

ตอนนี้ มาพิจารณาสถานการณ์ที่เห็นได้ชัดอีกสถานการณ์นึง — การหยุดชะงัก เฟดจะทำอย่างไรเพื่ออ้างว่าต้องหยุดการผ่อนคลายเพื่ออยู่สักพักเมื่อไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับตลาดแรงงาน? รายงาน Nonfarm Payrolls และการเรียกประชุมเรื่องการว่างงานครั้งถัดไปจะปล่อยออกมาเฉพาะสัปดาห์หน้าเท่านั้น

ทั้งหมดที่แถวบน ผมเชื่อว่าเราจะได้ยินประโยคศักดิ์สิทธิ์ที่ว่า การตัดสินใจในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูลทางเศรษฐกิจมาก เวลาเดียวกัน ฟีดจะเตรียมตัวสำหรับการหยุดชะงักในระยะยาว โรม พาเวล อาจจะแนะนำในสิ่งนี้ หรืออาจจะไม่มีการเปิดเผย แต่การพักส่วนใหญ่จำเป็นแค่นั้นเพราะการผ่อนคลายนโยบายสองรอบล่าสุดได้รับการดำเนินการโดยมองไม่เห็น ฟีเดอรัลรีเซิร์ฟลดอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า สงสัยว่าตลาดแรงงานจะต่อเนื่องในการ "เย็น" แต่การผ่อนคลายสามรอบควรจะเพียงพอในการช่วยตลาดแรงงานในการถอยซะบ้าง การพักยังจำเป็นเพื่อกำหนดว่าตลาดแรงงานจะฟื้นตัวหรือไม่ เนื่องจากเราทราบดีว่าผลของการเปลี่ยนแปลงนโยบายทางการเงินไม่ได้ปรากฏทันที

ภาพคลื่นสำหรับ EUR/USD:

ตามการวิเคราะห์ของ EUR/USD ผมสรุปว่าเครื่องมือดำเนินการสร้างผลตอบแทนที่มีแนวโน้มขึ้น ในเดือนที่ผ่านมา ตลาดได้หยุดชะงัก แต่นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์ และเฟดยังคงเป็นปัจจัยสำคัญในการเสื่อมของดอลลาร์สหรัฐฯ จุดหมายสำหรับส่วนของแนวโน้มปัจจุบันอาจลาดลงสู่ภาพที่ 25 อย่างไรก็ตาม ส่วนแนวโน้มขึ้นล่าสุดมีการปรากฏขึ้นในรูปแบบคออเรกทีฟอีกครั้ง ทำให้เห็นว่าคลื่นแบร์ล่าสุดสามารถเริ่มต้นขึ้นมา ในขณะที่คลื่นแรงแบร์ที่สูงสุดนั้นคือการสร้างคลื่นคออเรกทีฟใหม่ที่มีแนวโน้มลง

ภาพคลื่นสำหรับ GBP/USD:

โครงสร้างคลื่นสำหรับ GBP/USD ได้เปลี่ยนแปลง เราต่อไปขึ้นมาด้วยการเพิ่มขึ้นของส่วนแนวโน้มแบบจังหวะขาเข้า เวลาเดียวกันโครงสร้างคลื่นภายในมีความซับซ้อน โครงสร้างแบบแบร์ที่ถูกแก้ไข a-b-c-d-e ใน C ใน 4 นับเป็นสิ่งที่พร้อมเรียบร้อย ถ้าสิ่งนี้แน่นอน ผมคาดว่าส่วนของแนวโน้มหลักจะกลับมาดำเนินการสร้างด้วยเป้าหมายเริ่มต้นที่ประมาณ 38 และ 40 ภาพ อย่างไรก็ตาม คลื่นที่ 4 นั้นอาจจะมีลักษณะคลื่นฟ้าในรูปแบบห้าคลื่น

ในระยะที่ระบอบ ผมคาดการณ์ว่าคลื่น 3 หรือ c จะเกิดขึ้น มีเป้าหมายที่ประมาณ 1.3280 และ 1.3360 ตรงกับระดับการขายออกคืนของ Fibonacci 76.4% และ 61.8% ในสิ่งเหล่านี้ได้ถูกบรรลุ คลื่น 3 หรือ c อาจจะดำเนินการสร้างขึ้น แต่โครงสร้างคลื่นปัจจุบันมีความน่าจะเป็นที่จะเป็นคออเรกทีฟอีกครั้ง ดังนั้น การถดถอยในสัปดาห์นี้เป็นไปได้ และพยายามที่จะสร้างระดับ 1.3360 ไม่ได้ถูกกระทำ

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของฉัน:

1. โครงสร้างคลื่นควรจะง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนยากที่จะเล่นและมักจะมีการเปลี่ยนแปลง
2. ถ้ามีความไม่แน่ใจในสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นในตลาด มันจะดีที่สุดถ้าไม่เข้าร่วม
3. ไม่มีความแน่นอนที่สมบูรณ์ในทิศทางการเคลื่อนไหว และไม่มีทางที่จะมี อย่าลืมสั่ง Stop Loss เพื่อการป้องกัน
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถรวมกับประเภทอื่น ๆ ของการวิเคราะห์และกลยุทธ์การค้า