21.10.202608:50 Аналитические обзоры Форекс: Рынок поверил в урегулирование конфликта США и Ирана

Вчера доллар сильно ослаб после появления информации, что предложение, представленное главнокомандующим пакистанской армией высокопоставленным иранским чиновникам, получило одобрение США и предварительное согласие Ирана, об этом сообщил израильский Channel 12. Вслед за этим вверх пошли евро и фунт, нефть отступила от пятимесячных максимумов, а аппетит к риску вырос. Валютный рынок снова показал, что главным драйвером остаётся не статистика, а геополитика.

Если верить сообщению, предложение частично удовлетворяет требование Ирана о возврате замороженных средств. Предусматривается, что проценты с 6 млрд долларов иранских средств, замороженных в катарских банках, будут переведены в Иран. Для Тегерана это было бы шагом навстречу по одному из ключевых для него вопросов, а для США возможностью показать, что сделка не означает полного снятия ограничений.

При этом рынок слишком быстро уверовал в скорую развязку. Переговоры, направленные на прекращение конфликта США и Ирана, действительно продолжаются, но дипломат, который в них участвует, вчера заявил, что сообщения о скором соглашении не соответствуют действительности.

Чтобы понять масштаб ожиданий, достаточно вспомнить фон. Накануне первый вице-президент Ирана Мохаммад Реза Ареф говорил о необходимости установить контроль над Ормузским проливом, Brent торговалась около 110 долларов, WTI около 99, а министр энергетики США Крис Райт оценивал потоки из Персидского залива примерно в 80% довоенных. Дорогая нефть разгоняла инфляцию и усиливала ожидания жёсткой политики ФРС, а вместе с ними росли доходности и спрос на доллар. Любой намёк на деэскалацию разворачивает эту цепочку, и доллар теряет поддержку, поэтому реакция оказалась такой резкой.

Слабая американская статистика усилила давление. Число закладок новых фундаментов в сентябре упало на 5,2% до 1,221 млн в годовом выражении при прогнозе 1,300 млн и 1,288 млн месяцем ранее. Это самый низкий результат за четыре месяца, он оказался хуже всех оценок. Закладки односемейных домов опустились до минимума за год. Объём выданных разрешений на строительство составил 1,400 млн при прогнозе 1,390 млн и 1,403 млн в августе, но разрешения на односемейные дома упали до самого низкого уровня с начала 2023 года.

Ещё более тяжёлой оказалась статистика по рынку вторичного жилья. Индекс незавершённых сделок по продаже жилья в сентябре рухнул на 7,3% до 66 при прогнозе снижения на 0,5% и росте на 0,3% месяцем ранее. Это самое низкое значение с начала расчёта показателя в 2001 году. По данным, не скорректированным на сезонность, число сделок снизилось почти на 13% за год. Причина в дорогой ипотеке, ставки по которой растут с начала войны с Ираном и находятся на максимуме почти за три года, так что конфликт бьёт и по американскому жилью. Дополнительный штрих добавил рынок труда. Еженедельное изменение занятости от ADP в октябре составило 18,5 тыс. при 26,0 тыс. неделей ранее, то есть темпы найма замедлились.

Для евро и фунта день сложился неоднозначно. Евро во вторник сначала снижался на слабых данных по Германии и еврозоне, а фунт рос на британской статистике по безработице. Затем новости о возможном урегулировании подняли обе валюты, и главным драйвером стал именно этот заголовок.

Склоняюсь к тому, что пока соглашение остаётся неподтверждённым, доллар будет колебаться вслед за новостями. Если США и Иран действительно сделают шаг к сделке, нефть может опуститься ещё ниже, и доллар продолжит снижение, а евро и фунт получат шанс на дальнейший отскок. Если же слова дипломата подтвердятся, рынок быстро вернётся к спросу на доллар, и вернувшиеся высокие цены на нефть снова отодвинут надежды на ослабление давления.

Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1260. Только это позволит нацелиться на тест 1.1299. Уже оттуда можно забраться на 1.1335, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1220 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1190 либо открывать длинные позиции от 1.1155.

Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3402. Только это позволит нацелиться на 1.3440, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3465. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3365. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3335 с перспективой выхода на 1.3300.