12.08.202613:48 Аналитические обзоры Форекс: XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золото демонстрирует положительную динамику, но потенциал роста ограничен

Золото (XAU/USD) продолжает свой рост выше 100-дневной SMA. Трейдеры с нетерпением ожидают публикации отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США, чтобы получить больше информации о будущем курсе монетарной политики Федеральной резервной системы США (ФРС) на фоне инфляционных рисков, связанных с колебаниями цен на нефть. Это, в свою очередь, может оказать влияние на доллар США и создать значительный импульс для драгоценного металла.
В преддверии публикации ключевых данных цены на нефть остаются стабильными на полуторанедельном максимуме, что связано с ослаблением надежд на быстрое открытие Ормузского пролива.

Совет верховного лидера Ирана Моджтабы Хаменеи заявил, что этот важный водный путь не будет открыт, пока США не выполнят требования Тегерана. Также повстанцы-хуситы в Йемене увеличили нападения на суда в Красном море и Баб-эль-Мандебе, особенно на судна, связанные с Саудовской Аравией. Эти события ведут к росту цен на нефть, усиливая опасения по поводу инфляции.
Аналитики Commerzbank отмечают, что «надежды на новое соглашение между Ираном и США в ближайшем будущем и восстановление работы Ормузского пролива стремительно исчезают», поскольку дипломатическая обстановка в выходные ужесточилась. Они подчеркивают, что Иран «выдвинул условия для возобновления работы пролива», в том числе «требования о репарациях», на что президент США Трамп ответил «новыми требованиями о выплатах компенсаций жертвам конфликта». По мнению экспертов Commerzbank, такая эскалация взаимных требований подчеркивает уменьшающуюся вероятность заключения соглашения о восстановлении полного транзита через ключевой водный коридор, что усиливает риск на энергетических рынках.
Это нивелирует признаки ослабления рынка труда в США и укрепляет аргументы в пользу повышения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры считают, что вероятность повышения ставок центральным банком США как минимум один раз до конца года превышает 75%. Прогноз остается оптимистичным благодаря высоким доходностям казначейских облигаций США, которые, наряду с сохраняющейся геополитической неопределенностью, поддерживают доллар США как защитный актив.

В условиях противостояния между США и Ираном Азию потряс ранний запуск баллистической ракеты Северной Кореей.
Это произошло за несколько дней до крупных совместных военных учений Южной Кореи и США. Тем временем Тайвань осудил запланированные военно-морские учения Китая и индонезийского военного корабля у восточного побережья острова. Это также может способствовать укреплению доллара США и требует осторожности перед принятием позиций для продолжения позитивной динамики золота, наблюдаемой на протяжении последней недели.
С технической точки зрения золото показывает устойчивость ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA), хотя остается под плотной зоной сопротивления 200-дневной простой скользящей средней (SMA), проходящей на круглом уровне $4500. Это говорит о необходимости пробоя быкам этой зоны для восстановления контроля над движением цены.
В направлении снижения важная поддержка находится на 200-дневной ЕМА. Но поскольку осцилляторы положительны, подтверждая преимущество быков в рынке, путь наименьшего сопротивления у золота остаётся восходящим. Но стоит заметить, что индекс относительной силы близок к зоне перекупленности, показывая, что быки нуждаются в консолидации.