12.08.202618:40 Форекс анализи и прегледи: XAU/USD – Анализ и прогноза на цената: Златото показва положителен импулс, но възходящият потенциал е ограничен

Златото (XAU/USD) продължава да се повишава над 100-дневната пълзяща средна (SMA). Трейдърите с нетърпение очакват публикуването на индекса на потребителските цени (CPI) в САЩ за повече яснота относно бъдещия курс на паричната политика на Федералния резерв на фона на инфлационни рискове, свързани с колебанията в цените на петрола. Това от своя страна може да повлияе на щатския долар и да осигури значителен импулс за благородния метал.

В навечерието на публикуването на ключовите данни цените на петрола остават стабилни на най-високите си нива от последната седмица и половина, тъй като надеждите за бързо отваряне на протока Хормуз намаляха.

Съветник на върховния лидер на Иран, Mojtaba Khamenei, заяви, че този ключов морски път няма да бъде отворен отново, докато Съединените щати не изпълнят исканията на Техеран. Междувременно бунтовниците хутии в Йемен засилиха нападенията срещу кораби в Червено море и протока Баб ел Мандеб, особено срещу съдове, свързани със Саудитска Арабия. Тези развития тласкат цените на петрола нагоре и засилват опасенията за инфлация.

Анализатори на Commerzbank отбелязват, че „надеждите за ново споразумение между Иран и Съединените щати в близко бъдеще и за повторно отваряне на протока Хормуз бързо избледняват“, след като дипломатическата ситуация се изостри през уикенда. Те подчертават, че Иран е „поставил условия за повторното отваряне на протока“, включително „испания за репарации“, на които президентът на САЩ Тръмп е отговорил с „нови искания за компенсационни плащания за жертвите на конфликта“. Според експертите на Commerzbank тази ескалация на взаимните искания подчертава намаляващата вероятност за постигане на споразумение за възстановяване на пълния транзит през ключовия морски път, като по този начин увеличава рисковете на енергийните пазари.

Това компенсира сигналите за отслабване на пазара на труда в САЩ и подсилва аргументите за повишаване на лихвените проценти от Федералния резерв. Според инструмента FedWatch на CME Group, трейдърите смятат, че вероятността централната банка на САЩ да повиши лихвените проценти поне веднъж до края на годината е над 75%. Перспективата остава подкрепена от високите доходности по щатските държавни облигации, които заедно с трайната геополитическа несигурност подпомагат щатския долар като актив убежище.

На фона на конфронтацията между Съединените щати и Иран, Азия беше разтърсена от ранното изстрелване на балистична ракета от Северна Корея.

Това се случи няколко дни преди мащабните съвместни военни учения между Южна Корея и Съединените щати. Междувременно Тайван осъди планираните военноморски учения на Китай и индонезийски военен кораб край източното крайбрежие на острова. Това също може да допринесе за допълнително засилване на щатския долар и за призиви за предпазливост преди откриване на позиции за продължаване на положителното представяне на златото, наблюдавано през изминалата седмица.

От техническа гледна точка златото показва устойчивост под 100-дневната проста пълзяща средна (SMA), като в същото време остава под гъстата зона на съпротива, оформена от 200-дневната проста пълзяща средна (SMA), която се намира около психологическото ниво от 4 500 долара. Това показва, че „биковете“ трябва да пробият тази зона, за да си върнат контрола върху движението на цената.

От друга страна, важна подкрепа е разположена при 200-дневната експоненциална пълзяща средна (EMA). Въпреки това, тъй като осцилаторите остават положителни и потвърждават предимството на „биковете“ на пазара, пътят на най-малкото съпротивление за златото продължава да е нагоре. Трябва да се отбележи обаче, че индексът на относителната сила (Relative Strength Index) е близо до зоната на прекупеност, което показва, че на „биковете“ им е необходима консолидация.