29.07.202612:51 Analisis Forex & Kajian: Pelarasan Tahap dan Sasaran untuk Sesi A.S. – 29 Julai

Pound British dan dolar Kanada didagangkan hari ini menggunakan strategi Pembalikan Purata (Mean Reversion). Saya tidak melakukan sebarang dagangan menggunakan Momentum.

Fokus utama hari ini beralih kepada keputusan Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) mengenai kadar faedah utama, berserta kenyataan yang mengiringi keputusan itu dan sidang akhbar oleh Kevin Warsh.

Keputusan kadar itu sendiri secara langsung menentukan hasil pulangan aset berdenominasi dolar AS; kenyataan rasmi mendedahkan pertimbangan pihak pengawal selia dan memberi petunjuk tentang langkah masa depan, manakala sidang akhbar membolehkan pedagang menilai nada Pengerusi Rizab Persekutuan serta pandangannya terhadap keadaan ekonomi. Kebarangkalian kenaikan kadar yang tersirat dalam pasaran dianggarkan sekitar 35%, bermakna mengekalkan kadar tidak berubah hari ini tidaklah terjamin, dan sebarang kejutan boleh mencetuskan pergerakan mendadak dalam pasaran mata wang.

Ini mewujudkan risiko langsung kepada euro dan pound sterling. Sekiranya berlaku pengetatan yang tidak dijangka atau nada yang cenderung mengetatkan dasar daripada Warsh, dolar AS boleh mengukuh dengan ketara berbanding aset berisiko, sekali gus memberi tekanan kepada pasangan EUR/USD dan GBP/USD. Sebaliknya, hasil yang menunjukkan kecenderungan melonggarkan dasar akan melemahkan dolar AS dan memberi ruang kepada kedua-dua mata wang Eropah tersebut untuk meningkat.

Pedagang akan memantau dengan teliti rumusan dalam kenyataan Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan, khususnya penilaian terhadap inflasi dan keadaan pasaran buruh. Sebarang isyarat bahawa tekanan inflasi ternyata lebih berterusan daripada jangkaan atau bahawa pasaran buruh kekal kukuh boleh ditafsirkan sebagai kecenderungan untuk mengetatkan dasar monetari. Sebaliknya, jika Bank Rizab Persekutuan menyuarakan sikap berhati-hati terhadap prospek pertumbuhan atau mengakui kemungkinan kadar inflasi yang lebih perlahan, walaupun kurang berkemungkinan, ini boleh dilihat sebagai isyarat longgar yang mencetuskan kelemahan dolar AS.

Jika data ekonomi menunjukkan ketahanan, saya akan memberi tumpuan kepada pelaksanaan strategi momentum. Jika tiada reaksi pasaran terhadap data tersebut, saya akan terus menggunakan strategi Pembalikan Purata (Mean Reversion).

Strategi momentum (penembusan) untuk separuh kedua hari:

Untuk EUR/USD

• Beli pada penembusan di atas paras 1.1395 boleh membawa kepada kenaikan euro ke arah paras 1.1420 dan 1.1442.
• Jual pada penembusan di bawah paras 1.1385 boleh membawa kepada penurunan euro ke arah paras 1.1370 dan 1.1355.

Untuk GBP/USD

• Beli pada penembusan di atas paras 1.3300 boleh membawa kepada kenaikan pound ke arah paras 1.3330 dan 1.3360.
• Jual pada penembusan di bawah paras 1.3275 boleh membawa kepada penurunan pound ke arah paras 1.3245 dan 1.3220.

Untuk USD/JPY

• Beli pada penembusan di atas paras 163.76 boleh membawa kepada kenaikan dolar ke arah paras 163.99 dan 164.24.
• Jual pada penembusan di bawah paras 163.48 boleh membawa kepada penjualan dolar ke arah paras 163.18 dan 162.92.

Strategi Pembalikan Purata (kembali ke paras) untuk separuh kedua hari:

Untuk EUR/USD

• Saya akan mencari peluang untuk menjual selepas penembusan yang gagal di atas 1.1405, diikuti dengan kembalinya harga di bawah tahap ini.
• Saya akan mencari peluang untuk membeli selepas penembusan yang gagal di bawah 1.1380, diikuti dengan kembalinya harga ke tahap ini.

Untuk GBP/USD

• Saya akan mencari peluang untuk menjual selepas penembusan yang gagal di atas 1.3308, diikuti dengan kembalinya harga di bawah tahap ini.
• Saya akan mencari peluang untuk membeli selepas penembusan yang gagal di bawah 1.3281, diikuti dengan kembalinya harga ke tahap ini.

Untuk AUD/USD

• Saya akan mencari peluang untuk menjual selepas penembusan yang gagal di atas 0.6960, diikuti dengan kembalinya harga di bawah tahap ini.
• Saya akan mencari peluang untuk membeli selepas penembusan yang gagal di bawah 0.6935, diikuti dengan kembalinya harga ke tahap ini.

Untuk USD/CAD

• Saya akan mencari peluang untuk menjual selepas penembusan yang gagal di atas 1.4114, diikuti dengan kembalinya harga di bawah tahap ini.
• Saya akan mencari peluang untuk membeli selepas penembusan yang gagal di bawah 1.4091, diikuti dengan kembalinya harga ke tahap ini.