09.09.202609:16 Ανάλυση και κριτικές Forex: XAU/USD: ανάλυση και προοπτικές. Τα πάντα λειτουργούν ενάντια στην ανάκαμψη του χρυσού, αλλά το μέταλλο αρνείται να τα παρατήσει

Την Τετάρτη, ο χρυσός (XAU/USD) επεκτείνει την ενδοημερήσια ανάκαμψή του μετά την πτώση σε χαμηλό εβδομάδας, ξεπερνώντας εκ νέου το όριο των 4.400 $. Το πολύτιμο μέταλλο φαίνεται να έχει βάλει τέλος σε τριήμερο πτωτικό σερί, βοηθούμενο από την αδυναμία του δολαρίου ΗΠΑ, καθώς το νόμισμα διαπραγματεύεται κοντά στα χαμηλά του και πλησιάζει το χαμηλό Αυγούστου, εν μέσω ενίσχυσης του γιεν που πυροδοτήθηκε από τις ενέργειες της Bank of Japan. Παρ’ όλα αυτά, οι προσδοκίες για νομισματική σύσφιξη από τις μεγάλες κεντρικές τράπεζες ενδέχεται να περιορίσουν σημαντικά κέρδη για το πολύτιμο μέταλλο.

Μια αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης από την European Central Bank (ECB) την Πέμπτη θεωρείται σχεδόν βέβαιη. Οι συμμετέχοντες στην αγορά έχουν επίσης προεξοφλήσει πλήρως μια πιθανή κίνηση επιτοκίων από την Bank of Japan στη συνεδρίαση της 17–18 Σεπτεμβρίου. Η Reserve Bank of Australia (RBA) θεωρείται επίσης υποψήφια για βραχυπρόθεσμη σύσφιξη. Στο μεταξύ, η έκθεση για τις θέσεις εργασίας εκτός αγροτικού τομέα (NFP) στις ΗΠΑ, που ξεπέρασε τις προσδοκίες, ενίσχυσε εκ νέου τις προοπτικές για αύξηση επιτοκίων από τη Fed τον Σεπτέμβριο, εν μέσω κινδύνων πληθωρισμού που συνδέονται με τις υψηλές τιμές ενέργειας.

Οι στρατηγικοί αναλυτές της BNY τονίζουν ότι τα πιο πρόσφατα στοιχεία για την αγορά εργασίας έχουν ενισχύσει τις προσδοκίες για περαιτέρω σύσφιξη από τη Fed. Σημειώνουν: «Μετά το εξαιρετικά ισχυρό αποτέλεσμα στις μισθοδοσίες της Παρασκευής, ακόμη και αμφίσημα σχόλια από τον διοικητή της Fed Christopher Waller την Πέμπτη δύσκολα θα αλλάξουν την άποψή μας ότι μια αύξηση επιτοκίων είναι αναπόφευκτη». Η BNY προσθέτει ότι «μετά από μια μικρή πτώση την περασμένη Πέμπτη, έπειτα από τις δηλώσεις του Waller, η πιθανότητα αύξησης τον Σεπτέμβριο έχει και πάλι ξεπεράσει το 60%. Θα μας εξέπληττε αν δεν συνέβαινε».

Παράλληλα, η κλιμάκωση των εντάσεων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν ενδέχεται να περιορίσει την πτώση του δολαρίου ΗΠΑ — ενός κλασικού ασφαλούς καταφυγίου — και να συγκρατήσει τα ανοδικά περιθώρια του χρυσού. Σε απάντηση των πρόσφατων γεγονότων στην περιοχή, οι ΗΠΑ έπληξαν ιρανικά δεξαμενόπλοια πετρελαίου στον Κόλπο του Ομάν και κοντά στο νησί Χαργκ. Στη συνέχεια, το Ιράν εκτόξευσε πάνω από 30 ρουκέτες εναντίον αμερικανικών δυνάμεων που σταθμεύουν στη βάση Al‑Azraq στην Ιορδανία. Το Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC) έχει επίσης προειδοποιήσει ότι αμερικανικές στρατιωτικές εγκαταστάσεις στο Κουβέιτ και το Μπαχρέιν θα μπορούσαν να αποτελέσουν στόχο.

Οι εξελίξεις αυτές διατηρούν το γεωπολιτικό ασφάλιστρο κινδύνου σε ισχύ, ωθώντας τις τιμές του πετρελαίου σε υψηλά τριών μηνών και εντείνοντας τους φόβους για τον πληθωρισμό.

Για τις καλύτερες ευκαιρίες συναλλαγών, περιμένετε τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ — τον Δείκτη Τιμών Παραγωγού (PPI) την Πέμπτη και τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI) την Παρασκευή — ώστε να ξεκαθαρίσουν τα πιθανότερα επόμενα βήματα της Fed πριν ανοίξετε νέες θέσεις σε XAU/USD.

Από τεχνικής άποψης, το μέσο διαπραγματεύεται εντός του χθεσινού εύρους, βρίσκοντας στήριξη στον απλό κινητό μέσο όρο 100 ημερών (100‑day SMA) και αντιμετωπίζοντας αντίσταση στο στρογγυλό επίπεδο των 4.400 $, πάνω από το οποίο ο απλός κινητός μέσος όρος 20 ημερών (20‑day SMA) θα προσθέσει περαιτέρω αντίσταση. Οι ταλαντωτές βρίσκονται κοντά σε ουδέτερα επίπεδα, υποδηλώνοντας απουσία σαφούς βραχυπρόθεσμης κατεύθυνσης.