11.05.202618:42 Forex Analysis & Reviews: Analyse EUR/USD – 11 mai : le choc n’a pas duré

Le schéma de vagues sur le graphique 4 heures de EUR/USD a quelque peu évolué. Il n’y a toujours aucun signe d’invalidation du segment de tendance haussière (montré sur le graphique inférieur), qui a commencé en janvier de l’année dernière, mais la structure de tendance apparaît désormais très ambiguë. Dans ce type de situation, je recommande toujours de passer sur une unité de temps inférieure (graphique supérieur) et de se concentrer sur les structures de vagues les plus simples et les plus petites afin d’établir une prévision à court terme, ce qui est suffisant pour ouvrir des positions. Les structures de vagues peuvent devenir extrêmement complexes et offrir de nombreux scénarios possibles. L’approche la plus simple consiste à trader les schémas standards « cinq-trois ».

Sur le graphique ci-dessus, j’identifie une structure impulsive classique à cinq vagues avec une troisième vague étendue. Après l’achèvement de cette structure, une phase corrective d’au moins trois vagues a commencé à se former. Cependant, cette structure prend actuellement l’apparence d’un schéma impulsif à cinq vagues, ce qui est tout à fait acceptable. Par conséquent, j’attends désormais la formation de la vague 5 avec des objectifs proches du niveau de 1,1900. Ensuite, une correction est attendue, suivie d’un nouveau mouvement haussier.

La paire EUR/USD n’a affiché aucun changement net lundi par rapport à la clôture de vendredi. Néanmoins, l’activité du marché a été relativement élevée aujourd’hui. La raison en est que la nouvelle semaine a commencé par deux développements géopolitiques que l’on peut difficilement considérer comme positifs pour l’euro.

Premièrement, un nouveau cycle de négociations entre Téhéran et Washington s’est soldé par un échec, les deux parties ayant rejeté leurs propositions respectives pour mettre fin à la guerre. Deuxièmement, au cours du week-end, il y a eu de nouvelles frappes des Émirats arabes unis contre l’Iran, ainsi que de nouvelles attaques de destroyers américains contre des ports et navires iraniens. Comme lors des épisodes de la semaine dernière, ces attaques ont semblé plutôt inhabituelles. Il semble que les deux camps se contentent de démontrer leur force et leur refus de faire des concessions. En d’autres termes, aucune de ces attaques n’a entraîné une véritable escalade du conflit. Les parties échangent des frappes puis annoncent que les négociations se poursuivent.

En conséquence, la semaine a débuté par une baisse de la paire sur fond de montée des tensions géopolitiques, mais dès la matinée EUR/USD avait déjà commencé à se redresser, et durant la session américaine la paire a complètement effacé ses pertes, puisqu’aucune escalade réelle ne s’est produite.

Qu’y avait-il d’autre de notable lundi ? Essentiellement, rien de significatif. Le calendrier économique de la zone euro était vide, mais dans le même temps le marché commence progressivement à se préparer à la prochaine réunion de la BCE, où les taux d’intérêt pourraient être relevés en réponse à la hausse de l’inflation. Dans la mesure où le conflit géopolitique semble toujours suivre une trajectoire de désescalade, que la BCE se prépare à un resserrement de sa politique, et que l’économie américaine continue d’afficher des résultats peu convaincants, je pense que la demande pour l’euro va continuer de croître.

Vendredi, le marché a complètement ignoré les importants rapports sur les Nonfarm Payrolls et le chômage, ce qui constitue en soi un signal : le marché reste enclin à poursuivre les achats d’euros.

Conclusions générales

Sur la base de l’analyse de EUR/USD, je conclus que la paire reste au sein d’un segment de tendance haussière (graphique inférieur), tandis qu’à court terme elle demeure dans une structure corrective. La séquence de vagues correctives semble relativement achevée, même si elle peut encore évoluer vers une formation plus complexe et plus prolongée. Le contexte géopolitique au Moyen-Orient continue de s’améliorer, ce qui est la principale raison de l’optimisme des acheteurs. J’anticipe une nouvelle progression de l’instrument avec des objectifs proches du niveau de 1,1900.

Sur l’unité de temps inférieure, l’ensemble du segment de tendance haussière est visible. La structure de vagues n’est pas totalement standard, car les vagues correctives varient significativement en taille. Par exemple, la vague 2 de degré supérieur est plus petite que la vague 2 interne au sein de la vague 3. Toutefois, ce type de situation se produit. Je rappelle aux traders qu’il vaut mieux se concentrer sur des structures claires et compréhensibles sur les graphiques plutôt que d’essayer d’identifier chaque vague individuellement. Les vagues récentes sont difficiles à classer avec précision, raison pour laquelle mon analyse s’appuie davantage sur l’unité de temps supérieure.

Principes fondamentaux de mon analyse :

1. Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à trader et souvent sujettes à des modifications.
2. En l’absence de confiance dans la situation de marché actuelle, il est préférable de rester en dehors du marché.
3. La certitude absolue quant à la direction du marché n’existe jamais. Utilisez toujours des ordres de protection Stop Loss.
4. L’analyse des vagues peut être combinée avec d’autres formes d’analyse et stratégies de trading.