La paire de devises EUR/USD était partie pour connaître une séance de trading calme lundi, mais les facteurs géopolitiques sont une nouvelle fois venus perturber le marché. Rappelons que vendredi, l’annonce d’un nouvel échec des négociations entre l’Iran et les États-Unis avait soutenu le dollar. Lundi, des informations ont fait état d’une attaque iranienne contre un navire de guerre américain tentant de franchir le détroit d’Ormuz, à l’aide de deux missiles. L’ampleur des dégâts sur le navire américain n’est pas connue, mais il est probable qu’il y en ait. Ainsi, le dollar a de nouveau progressé. Comme nous l’avons déjà mentionné, la devise américaine peut se renforcer sous l’effet des facteurs géopolitiques.
Cependant, pour que le dollar enregistre une hausse durable, le conflit au Moyen‑Orient doit repartir de plus belle. En dehors de la géopolitique, le dollar ne bénéficie toujours pas d’autres avantages.
Sur le plan technique, nous observons également un marché EUR/USD en phase de range. Le prix n’est pas parvenu à se maintenir au‑dessus de la ligne Senkou Span B ni de la zone 1,1750‑1,1760. Par conséquent, on peut désormais s’attendre à une baisse vers la zone 1,1657‑1,1666, qui constitue la borne inférieure du canal latéral. Sans le facteur géopolitique, les acheteurs pourraient revenir très rapidement sur le marché. Il convient également de noter que des données importantes sur le marché du travail américain seront publiées cette semaine.
Sur l’unité de temps 5 minutes, trois signaux de vente ont été générés lundi. Le premier est apparu tard dans la nuit, de sorte que peu de traders ont pu en profiter. Le deuxième est intervenu lors de la cassure de la ligne critique pendant la séance européenne. Le troisième signal s’est produit lors d’un rebond sur la ligne Kijun‑sen pendant la séance américaine. Les traders pouvaient exploiter ces deux derniers signaux, le deuxième pouvant être clôturé en gain dans la soirée ou reporté au mardi.
Le dernier rapport COT est daté du 28 avril. Le graphique en unité de temps hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais qu’elle diminue rapidement sous l’effet des événements géopolitiques. Ces derniers mois, les traders ont délaissé la monnaie européenne au profit du dollar américain. La politique de Trump n’a pas changé, mais pendant un certain temps, le dollar a joué le rôle de « monnaie de réserve ». Cependant, ce processus appartient peut-être déjà au passé.
Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental de nature à renforcer l’euro, alors qu’il existe encore de nombreux facteurs en faveur d’un affaiblissement du dollar. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement très attractif, mais lorsque ce facteur atteindra sa « date d’expiration », tout reviendra comme avant. Et il est possible que cette expiration ait déjà eu lieu. À long terme, l’euro pourrait retomber vers le niveau de 1,06 (ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait malgré tout d’actualité. Actuellement, la paire ne s’est pas trop éloignée de la ligne de tendance baissière, qui a été rompue à plusieurs reprises.
La disposition des lignes rouge et bleue de l’indicateur indique une parité entre acheteurs et vendeurs. Sur la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a diminué de 300, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 5 300. En conséquence, la position nette a reculé de 5 600 contrats sur la semaine.
Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD continue de former une tendance baissière, mais en réalité, nous observons un marché en range. La situation au Moyen‑Orient reste tendue, sans toutefois se dégrader, de sorte qu’il y a actuellement peu de raisons solides pour un renforcement supplémentaire du dollar américain. Techniquement, le dollar se trouve dans une position plus avantageuse que l’euro, mais cet avantage ne s’est pas matérialisé la semaine dernière.
Pour le 5 mai, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615‑1,1625, 1,1657‑1,1666, 1,1750‑1,1760, 1,1830‑1,1837, 1,1907‑1,1922, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1758) et la ligne Kijun‑sen (1,1720). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qu’il faut prendre en compte lors de la détermination des signaux de trading. Pensez à placer un stop loss au niveau du seuil de rentabilité si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela aidera à se protéger de pertes potentielles si le signal s’avère être faux.
Mardi, la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, prononcera un nouveau discours dans la zone euro, et nous ne nous attendons toujours pas à des déclarations majeures de sa part. Aux États‑Unis, un important indice d’activité du secteur des services ISM sera publié, ainsi qu’un rapport JOLTs sur les offres d’emploi, de moindre importance. N’oubliez pas le facteur géopolitique.
Aujourd’hui, les traders peuvent ouvrir des positions vendeuses si le prix s’établit en dessous de la zone 1,1657‑1,1666, avec un objectif à 1,1615‑1,1625. Des positions acheteuses peuvent être ouvertes en cas de rebond du prix depuis la zone 1,1657‑1,1666, avec des objectifs situés sur la ligne Kijun‑sen et la ligne Senkou Span B.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
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