18.03.202409:32 Forex Analysis & Reviews: Le marché boursier américain prêt pour une correction

S&P 500

Vue d'ensemble du marché pour le 18 mars 2024

Marché américain : correction

Principaux indices américains vendredi : Dow -0,5 %, NASDAQ -1 %, S&P 500 -0,7 %, S&P 500 à 5 117, intervalle de négociation de 5 060 à 5 180.

La bourse a clôturé cette journée d'expiration des options trimestrielles sur une note faible, avec un volume de transactions à la bourse de New York au-dessus de la moyenne.

L'indice Dow Jones Industrial Average (-0,5 %), le S&P 500 (-0,6 %) et le Nasdaq Composite (-1,0 %) ont clôturé en baisse mais pas à leurs plus bas journaliers. L'activité de vente accrue était partiellement due à une correction, entraînant une baisse des actions de nombreuses entreprises.

L'indice S&P 500 également pondéré a chuté de 0,2 %, et 23 des 30 composantes du Dow ont clôturé en baisse. Néanmoins, le marché a montré des signes de résilience face aux efforts de vente, comme cela a généralement été le cas en 2024.

Ligne AD n'a pas montré de fort biais vers un des côtés du marché. De plus, l'indice Russell 2000 a ajouté 0,4 % grâce à une hausse des actions des entreprises énergétiques et des banques régionales.

Cela a également entraîné une hausse de 0,2 % du secteur de l'énergie du S&P 500 et un gain de 0,5 % pour le SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE).

En plus de l'énergie, les secteurs des services publics (+0,1 %), des matériaux (+0,1 %) et des industriels (+0,1 %) ont progressé, tandis que les sept autres secteurs ont connu un déclin.

La faiblesse relative du secteur des mégacapitales a conduit les secteurs de la technologie de l'information (-1,3 %), des services de communication (-1,2 %) et des services aux consommateurs (-1,1 %) à se retrouver en bas du classement. Les fortes baisses des bénéfices de Jabil (JBL 123,15, -24,31, -16,5 %) et d'Adobe (ADBE 492,46, -77,99, -13,7 %) ont également contribué à une baisse dans le secteur de la technologie de l'information.

Le mouvement des prix des obligations du Trésor a également contribué à la tendance à la baisse du marché boursier. Le rendement des obligations à 2 ans a augmenté de trois points de base à 4,72 %, et le rendement des obligations à 10 ans a augmenté d'un point de base à 4,30 %.

S&P 500 : +7,3 % depuis le début de l'année.

NASDAQ Composite : +6,4 % depuis le début de l'année

S&P Midcap 400 : +5,1 % depuis le début de l'année.

Dow Jones : +2,7 % depuis le début de l'année.

Russell 2000 : +0,6 % depuis le début de l'année.

Analyses économiques d'aujourd'hui :

Prix à l'importation de février : 0,3 % ; Précédent : 0,8 %

Prix à l'importation de février hors pétrole : 0,2 % ; Précédent : 0,7 %

Prix à l'exportation de février : 0,8 % ; Précédent : révisé à 0,9 % contre 0,8%

Prix à l'exportation de février hors agriculture : 0,8 % ; Précédent : révisé à 1,1 % contre 0,9%

Indice d'activité manufacturière de la Fed de New York de mars : -20,9 (Consensus : -8,0) ; Précédent : -2,4

Production industrielle de février : 0,1 % (Consensus : 0,0 %) ; Précédent : révisé à -0,5 % contre -0,1%

Taux d'utilisation des capacités en février : 78,3 % (Consensus : 78,4 %) ; Précédent : révisé à 78,3 % contre 78,5%

La principale conclusion du rapport est que la production industrielle a connu une hausse notable en février, inversant partiellement le déclin enregistré en janvier. Malgré la hausse de février, le volume de production industrielle reste inférieur de 0,7 % sur une base annuelle.

Indice préliminaire de la confiance du consommateur du Michigan de mars : 76,5 (Consensus : 77,3) ; Précédent : 76,9.

La conclusion principale du rapport est que les sentiments globaux en 2024 ont légèrement changé et restent à mi-chemin entre le creux atteint en juin 2022 et les niveaux d'avant la pandémie.

Le calendrier macroéconomique de lundi est dépourvu de toute publication importante, sauf l'Indice du Marché Immobilier NAHB de mars (Consensus : 49 ; Précédent : 48).

Les actions d'ABT ont baissé alors que son homologue Reckitt Benckiser (RBGLY 11,38, -1,93, -14,50 %) a atteint un plus bas de 11 ans ce matin en raison d'une amende de 60 millions de dollars liée à un litige sur la mort d'un bébé à cause de la nourriture pour bébé. Les actions de SYF et INTU ont également chuté malgré l'absence de nouvelles d'entreprise.

Pendant ce temps, la société immobilière CoStar Group (CSGP 94,23, +6,36, +7,24 %) a dominé l'indice S&P après que les investisseurs se soient penchés sur les bénéficiaires potentiels de la décision de la NAR aujourd'hui.

L'or a baissé alors que les attentes d'une baisse des taux en juin se sont légèrement atténuées.

Les contrats à terme sur l'or ont chuté de 6,00 $ (-0,3 %) pour atteindre 2 161,50 $ l'once, en baisse de 1,1 % cette semaine. Les données de l'IPC de base ont contribué à adoucir les sentiments concernant une baisse des taux en juin. Pendant ce temps, l'indice du dollar américain a augmenté d'environ +0,1 % pour atteindre 103,49 $.

Énergie : Le pétrole brut Brent a augmenté pour dépasser les 85 $ pour se fixer à 85,70 $.

Conclusion : Le sentiment de correction sur le marché américain s'est intensifié. Ainsi, le marché pourrait bien connaître sa première correction complète en quatre mois, qui n'a pas été observée depuis mi-novembre.