18.03.202410:24 Forex Analysis & Reviews: Pasar saham AS bersiap untuk koreksi

S&P 500

Ulasan pasar untuk 18 Maret 2024

Pasar AS: koreksi

Indeks-indeks utama AS pada hari Jumat:

Dow -0,5%, NASDAQ -1%, S&P 500 -0,7%, S&P500 di 5.117, kisaran trading 5.060 - 5.180.

Pasar saham menutup hari kedaluwarsa opsi kuartalan ini dengan catatan yang lemah, dengan volume trading di NYSE di atas rata-rata.

Dow Jones Industrial Average (-0,5%), S&P 500 (-0,6%), dan Nasdaq Composite (-1,0%) ditutup dengan kerugian, tetapi tidak pada posisi terendah harian. Meningkatnya aktivitas penjualan sebagian disebabkan oleh koreksi sehingga menyebabkan penurunan saham di banyak perusahaan.

Indeks S&P 500 dengan bobot yang sama turun 0,2%, dan 23 dari 30 komponen Dow ditutup lebih rendah. Namun demikian, pasar menunjukkan tanda-tanda ketahanan terhadap upaya penjualan, seperti yang umumnya terjadi pada tahun 2024.

Garis AD tidak menunjukkan bias yang kuat ke arah sisi mana pun. Selain itu, indeks Russell 2000 bertambah 0,4% berkat kenaikan saham perusahaan energi dan saham bank regional.

Hal ini juga menyebabkan kenaikan 0,2% pada sektor energi S&P 500 dan kenaikan 0,5% pada SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE).

Selain energi, sektor utilitas (+0,1%), material (+0,1%), dan industri (+0,1%) mengalami kenaikan, sementara tujuh sektor lainnya mengalami penurunan.

Pelemahan relatif dari sektor berkapitalisasi besar menyebabkan sektor teknologi informasi (-1,3%), layanan komunikasi (-1,2%), dan layanan konsumen (-1,1%) berada di posisi terbawah dari indeks. Penurunan tajam pada pendapatan Jabil (JBL 123,15, -24,31, -16,5%) dan Adobe (ADBE 492,46, -77,99, -13,7%) juga menambah pelemahan pada sektor teknologi informasi.

Pergerakan harga obligasi negara juga berkontribusi pada penurunan di pasar saham. Imbal hasil obligasi bertenor 2 tahun meningkat sebesar 3 bps menjadi 4,72%, dan imbal hasil obligasi bertenor 10 tahun meningkat sebesar 1 bps menjadi 4,30%.

S&P 500: +7,3% sejak awal tahun.

NASDAQ Composite: +6,4% sejak awal tahun.

S&P Midcap 400: +5,1% sejak awal tahun.

Dow Jones: +2,7% sejak awal tahun.

Russell 2000: +0,6% sejak awal tahun.

Analisis data ekonomi hari ini:

Harga Impor Februari: 0,3%; Sebelumnya: 0,8%

Harga Impor Februari tidak termasuk minyak: 0,2%; Sebelumnya: 0,7%

Harga Ekspor Februari: 0,8%; Sebelumnya: direvisi menjadi 0,9% dari 0,8%

Harga Ekspor Februari tidak termasuk pertanian: 0,8%; Sebelumnya: direvisi menjadi 1,1% dari 0,9%

Indeks Aktivitas Manufaktur Federal Reserve New York bulan Maret: -20,9 (Konsensus: -8,0); Sebelumnya: -2,4

Produksi Industri bulan Februari: 0,1% (Konsensus: 0,0%); Sebelumnya: direvisi menjadi -0,5% dari -0,1%;

Pemanfaatan Kapasitas bulan Februari: 78,3% (Konsensus: 78,4%); Sebelumnya: direvisi menjadi 78,3% dari 78,5%.

Kesimpulan utama dari laporan ini adalah bahwa produksi industri mengalami kenaikan yang signifikan pada bulan Februari, sebagian membalikkan penurunan yang terjadi pada bulan Januari. Meskipun terdapat kenaikan pada bulan Februari, volume produksi industri tetap lebih rendah 0,7% secara tahunan.

Indeks Sentimen Konsumen Michigan awal bulan Maret: 76,5 (Konsensus: 77,3); Sebelumnya: 76,9.

Kesimpulan utama dari laporan tersebut adalah bahwa sentimen keseluruhan pada tahun 2024 telah sedikit berubah dan tetap berada di tengah-tengah antara level terendah yang dicapai pada Juni 2022 dan level tertinggi sebelum pandemi.

Kalender ekonomi makro hari Senin tidak memiliki rilis berita penting kecuali untuk Indeks Pasar Perumahan NAHB bulan Maret (Konsensus: 49; Sebelumnya: 48).

Saham ABT turun karena mitranya, Reckitt Benckiser (RBGLY 11,38, -1,93, -14,50%), mencapai level terendah 11 tahun pagi ini sehubungan dengan denda $60 juta atas gugatan kematian terkait makanan bayi. Saham SYF dan INTU juga turun meskipun tidak ada berita perusahaan.

Sementara itu, perusahaan real estate CoStar Group (CSGP 94,23, +6,36, +7,24%) menduduki puncak indeks S&P setelah para investor berfokus pada calon penerima manfaat dari keputusan NAR hari ini.

Emas diperdagangkan turun karena ekspektasi mengenai penurunan suku bunga pada bulan Juni sedikit berkurang.

Emas berjangka turun $6,00 (-0,3%) menjadi $2.161,50 per ons, turun -1,1% pekan ini. Data Indeks Harga Konsumen (CPI) inti membantu melunakkan sentimen mengenai penurunan suku bunga pada bulan Juni. Sementara itu, Indeks dolar AS naik sekitar +0,1% menjadi $103,49.

Energi: Minyak mentah Brent naik di atas $85 dan menetap di $85,70.

Kesimpulan: Sentimen koreksi di pasar AS telah meningkat. Dengan demikian, pasar mungkin akan mengalami koreksi penuh pertama dalam empat bulan terakhir yang belum pernah terjadi sejak pertengahan November.