02.10.202600:33 Forex Analysis & Reviews: AUD/USD. Phân tích giá. Dự báo. Dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ lấn át việc RBA tăng lãi suất

Vào thời điểm viết bài hôm thứ Năm, AUD/USD giảm xuống khoảng 0,6916, mất khoảng 0,50% trong ngày. Đồng đô la Australia đang suy yếu so với đô la Mỹ bất chấp quyết định nâng lãi suất chính sách chủ chốt của Reserve Bank of Australia (RBA) trong tuần này. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng đang gây áp lực lên đồng AUD và hỗ trợ đồng USD.

Hôm thứ Ba, RBA nâng lãi suất chủ chốt thêm 25 điểm cơ bản lên 4,6%. Đây là lần tăng 25 điểm cơ bản thứ tư trong năm nay. Thống đốc RBA Michelle Bullock cũng ám chỉ khả năng tiếp tục thắt chặt khi ngân hàng trung ương đặt mục tiêu đưa lạm phát quay về mức mục tiêu 2%.

Tuy nhiên, dữ liệu thương mại công bố hôm thứ Năm cho thấy bức tranh kinh tế Australia đang suy yếu. Thặng dư thương mại của nước này lao dốc từ 1,351 tỷ AUD trong tháng 7 xuống 495 triệu AUD trong tháng 8. Nhập khẩu tăng 5,8% sau khi giảm 2,4% trong tháng trước, trong khi xuất khẩu tăng 3,7% sau mức giảm 3,6%.

Áp lực lên AUD/USD phần lớn gắn với sức mạnh của đồng đô la Mỹ, được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu Kho bạc tăng. Tại thời điểm viết bài, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm ở gần 5,24%, sau khi trước đó đã chạm khoảng 5,34% — mức cao nhất kể từ năm 2002.

Các số liệu mới từ Mỹ cũng khẳng định sức chống chịu của nền kinh tế nước này. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc ngày 26/9 giảm xuống 197 nghìn (từ 198 nghìn của tuần trước), thấp hơn dự báo 201 nghìn. Số đơn xin trợ cấp tiếp tục giảm 11 nghìn xuống còn 1,701 triệu.

Báo cáo ADP cho thấy việc làm khu vực tư nhân tăng 90 nghìn trong tháng 9, cao hơn dự báo 70 nghìn và tăng mạnh so với 36 nghìn trong tháng 8. Ước tính GDP Mỹ quý II cũng được điều chỉnh tăng lên 2,2% theo năm từ mức 1,5% đã công bố trước đó.

Hoạt động sản xuất vẫn duy trì ở mức cao. Chỉ số PMI sản xuất ISM tháng 9 chỉ giảm nhẹ xuống 54,5 từ 54,6 trong tháng 8, thấp hơn mức kỳ vọng 55,0. Tuy nhiên, các cấu phần chính vẫn vững: chỉ số việc làm tăng lên 52,7 và đơn hàng mới tăng lên 55,3. Chỉ số giá đầu vào tăng vọt từ 71,1 lên 77,9, báo hiệu áp lực giá cả vẫn tiếp diễn.

Sự kết hợp giữa hoạt động kinh tế ổn định và áp lực lạm phát dai dẳng tạo điều kiện để Federal Reserve duy trì lập trường chính sách “diều hâu”. Tuy vậy, kỳ vọng về việc tiếp tục thắt chặt đã phần nào dịu lại sau khi dữ liệu core PCE công bố hôm thứ Tư thấp hơn dự đoán. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện định giá xác suất tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 27–28/10 ở khoảng 36%.

Như vậy, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ cao và triển vọng chính sách tiền tệ Mỹ duy trì thắt chặt trong thời gian dài đang hỗ trợ đồng USD và gây sức ép lên AUD/USD, bất chấp đợt tăng lãi suất mới đây của RBA.

Về mặt kỹ thuật, AUD/USD vẫn trong xu hướng giảm: việc phá vỡ xuống dưới đường EMA 200 ngày quan trọng gần đây đang ủng hộ bên bán. Giá cũng đang nằm khá xa bên dưới đường trung bình động đơn giản 100 kỳ và 200 kỳ (100-period SMA, 200-period SMA), càng củng cố kịch bản giảm giá. Các chỉ báo dao động (oscillators) đều ở vùng tiêu cực, xác nhận ưu thế của phe gấu. Chỉ số RSI ở vùng quá bán, hàm ý khả năng xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật, nhưng bất kỳ nhịp điều chỉnh nào nhiều khả năng cũng sẽ bị hạn chế.