02.10.202600:33 Форекс анализи и прегледи: AUD/USD. Анализ на цената. Прогноза. Силните данни от САЩ надделяват над повишението на лихвите от RBA

Към момента на писане в четвъртък AUD/USD спадна до около 0.6916, като загуби приблизително 0.50% за деня. Австралийският долар отстъпва спрямо щатския долар въпреки решението на Reserve Bank of Australia (RBA) тази седмица да повиши основния лихвен процент. Покачващите се доходности по държавните облигации на САЩ оказват натиск върху австралийската валута и подкрепят щатския долар.

Във вторник RBA повиши основната лихва с 25 базисни пункта до 4.6%. Това беше четвъртото повишение от по 25 б.п. от началото на годината. Управителят на RBA Michelle Bullock също намекна за възможност за допълнително затягане, тъй като банката цели да върне инфлацията към таргета от 2%.

Данните за външната търговия, публикувани в четвъртък, обаче сочат към отслабване на икономическата ситуация в Австралия. Търговският излишък на страната се срина от 1.351 млрд. AUD през юли до 495 млн. AUD през август. Вносът нарасна с 5.8% след спад от 2.4% през предходния месец, докато износът се увеличи с 3.7% след понижение от 3.6%.

Натискът върху AUD/USD до голяма степен е свързан със силата на щатския долар, подкрепена от растящите доходности по US Treasuries. Към момента на писане доходността по 10-годишните държавни облигации на САЩ е около 5.24%, след като по-рано достигна приблизително 5.34% — най-високото ниво от 2002 г.

Нови данни от САЩ също потвърждават устойчивостта на американската икономика. Първоначалните молби за помощи при безработица за седмицата, приключваща на 26 септември, спаднаха до 197 хил. (от 198 хил. седмица по-рано), под прогнозата за 201 хил. Продължаващите молби намаляха с 11 хил. до 1.701 млн.

Докладът на ADP показа, че заетостта в частния сектор е нараснала с 90 хил. през септември, над прогнозата за 70 хил. и над нивото от 36 хил. през август. Оценката за БВП на САЩ за второто тримесечие също беше ревизирана нагоре до 2.2% на годишна база спрямо предходно отчетените 1.5%.

Производствената активност остава повишена. ISM manufacturing PMI за септември леко се понижи до 54.5 от 54.6 през август, под очакванията за 55.0. Основните компоненти обаче остават солидни: индексът на заетостта се повиши до 52.7, а новите поръчки нараснаха до 55.3. Индексът на платените цени скочи рязко от 71.1 до 77.9, което сигнализира за продължаващ ценови натиск.

Комбинацията от стабилна икономическа активност и упорит инфлационен натиск дава възможност на Federal Reserve да поддържа ястребова политика. Въпреки това очакванията за допълнително затягане леко отслабнаха, след като данните за core PCE в сряда излязоха по-умерени от прогнозите. Според инструмента CME FedWatch пазарите в момента оценяват вероятността за повишение на лихвите на заседанието на 27–28 октомври на около 36%.

Така високите доходности по US Treasuries и перспективата за продължителна рестриктивна парична политика в САЩ подкрепят щатския долар и тежат върху AUD/USD въпреки скорошното повишение на лихвите от страна на RBA.

От техническа гледна точка AUD/USD остава в низходящ тренд: скорошният пробив под ключовата 200-дневна EMA благоприятства мечките. Котировките остават и значително под 100-периодната проста пълзяща средна и 200-периодната SMA, което допълнително подкрепя низходящия сценарий. Осцилаторите са негативни, потвърждавайки превеса на мечките. RSI се намира в зоната на препродаденост, което подсказва потенциална корективна възходяща реакция, но всяка корекция вероятно ще бъде ограничена.