01.04.202620:39 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD: Smart Money — Phe mua đang cố gắng giành lại đà tăng

Vào thứ Ba, cặp EUR/USD đã quay đầu có lợi cho đồng euro và phe mua đã tấn công liên tiếp trong hai ngày. Khởi đầu tuần mới hoàn toàn nằm dưới sự kiểm soát của bên mua, khi một loạt tin tức quan trọng đã hỗ trợ đà tăng của đồng euro và bảng Anh. Trước hết, Donald Trump vào thứ Hai một lần nữa đề cập đến khả năng đạt được một thỏa thuận với Iran trong tương lai gần, cũng như chấm dứt chiến tranh. Cũng trong ngày thứ Hai, Jerome Powell tuyên bố FOMC không xem xét việc thắt chặt chính sách tiền tệ trong bối cảnh áp lực lạm phát xuất phát từ các sự kiện ở Trung Đông. Hôm qua cũng xuất hiện thông tin cho thấy Tổng thống Iran Pezeshkian về cơ bản sẵn sàng chấp nhận ngừng bắn nếu đất nước ông được bảo đảm an ninh. Như vậy, hai diễn biến địa chính trị quan trọng và một yếu tố tiền tệ đã cùng lúc gây bất lợi cho phe bán. Bên cạnh đó, vào thứ Ba, người ta được biết lạm phát tại Khu vực đồng euro đã tăng lên 2,5%, qua đó làm tăng khả năng ECB sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ ngay trong tháng Tư. Đây là yếu tố hỗ trợ thứ tư cho đà tăng của cặp tiền này.

Tất cả mức tăng của đồng đô la Mỹ trong 4–5 tuần vừa qua đều được thúc đẩy bởi yếu tố địa chính trị. Tôi đã nhiều lần nhấn mạnh rằng tôi không tin xu hướng tăng đã kết thúc, dù các đáy quan trọng tạo xu hướng đã bị phá vỡ. Gần đây cũng chưa hình thành tín hiệu giao dịch nào. Động thái trong hai tháng qua có thể chuyển thành xu hướng giảm nếu địa chính trị tiếp tục hỗ trợ mạnh cho đồng đô la. Tuy nhiên, ở thời điểm hiện tại, tôi vẫn nghi ngờ khả năng phe gấu duy trì một đợt tấn công kéo dài. Đặc biệt là xét đến những diễn biến địa chính trị mới nhất. Đồng đô la Mỹ hoàn toàn có thể tăng tiếp nếu địa chính trị tiếp tục mạnh mẽ ủng hộ phe gấu. Và như tôi đã nói, điều này đòi hỏi tình hình ở Trung Đông không chỉ duy trì căng thẳng mà còn phải tiếp tục leo thang.

Bức tranh kỹ thuật đang bắt đầu thay đổi và trở nên rất thú vị. Thứ nhất, giá ở tất cả các cặp hiện đang di chuyển về phía vùng “mất cân bằng” giảm số 11 và có thể phản ứng tại đó. Đây sẽ là phản ứng lần thứ hai, có thể yếu hơn hoặc thậm chí không xảy ra. Tuy nhiên, tôi muốn nhắc lại rằng xu hướng tăng vẫn còn, và gần vùng mất cân bằng 11 chỉ có thể hình thành tín hiệu bán. Ngoài ra, một vùng mất cân bằng “tăng” có thể hình thành trong tuần này, từ đó sau này có thể xuất hiện các tín hiệu mua, theo đánh giá của tôi là vẫn hấp dẫn hơn. Một điểm quan trọng khác là khả năng quét thanh khoản từ hai nhịp tăng gần nhất, có thể trùng với phản ứng tại vùng mất cân bằng 11. Như vậy, còn quá sớm để khẳng định phe bò đã mở một chiến dịch tấn công trên diện rộng, nhưng xác suất này là có. Yếu tố then chốt là liệu có đạt được thỏa thuận ngừng bắn giữa Washington và Tehran hay không.

Bối cảnh tin tức vào thứ Tư lẽ ra có thể tạo trở ngại cho người mua, nhưng không ai chú ý đến tỷ lệ thất nghiệp trong khu vực đồng euro. Tỷ lệ thất nghiệp ở EU tăng lên 6,2%. Phe bò cũng có thể gặp khó từ báo cáo việc làm ADP, bất ngờ vượt dự báo—62 nghìn so với dự báo 40 nghìn. Doanh số bán lẻ tăng 0,6%, cũng cao hơn kỳ vọng thị trường. Sau đó, chỉ số ISM ngành sản xuất sẽ được công bố.

Vẫn còn rất nhiều lý do để phe bò tấn công, và ngay cả việc chiến sự bùng phát ở Trung Đông cũng không làm giảm bớt các lý do này. Về mặt cấu trúc và toàn cục, các chính sách của Trump—vốn đã dẫn tới đợt giảm mạnh của đồng đô la năm ngoái—vẫn chưa thay đổi. Trong ngắn hạn, đồng tiền Mỹ có thể mạnh lên nhờ dòng tiền trú ẩn an toàn, nhưng yếu tố này không thể hỗ trợ nó mãi mãi và đòi hỏi xung đột ở Trung Đông phải liên tục leo thang. Không có yếu tố hỗ trợ nào khác cho đồng đô la. Tôi vẫn không tin vào một xu hướng giảm. Đồng đô la chỉ nhận được lực đỡ tạm thời, nhưng điều gì sẽ cho phép phe gấu tiếp tục tiến công?

Lịch tin tức cho Mỹ và khu vực đồng euro:

Mỹ – Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu (12:30 UTC)

Vào ngày 2 tháng 4, lịch kinh tế chỉ có một sự kiện. Tác động của bối cảnh tin tức lên tâm lý thị trường trong ngày thứ Năm có thể rất yếu hoặc gần như không có.

Dự báo và khuyến nghị giao dịch cho EUR/USD:

Theo tôi, cặp tiền này vẫn đang trong giai đoạn hình thành xu hướng tăng. Bối cảnh tin tức đã đổi chiều một cách đột ngột cách đây bốn tuần, nhưng bản thân xu hướng vẫn chưa thể coi là đã bị hủy bỏ hay hoàn tất. Do vậy, trong ngắn hạn, trader cần những mô hình và tín hiệu mới để xây dựng các kịch bản ngắn hạn và mở vị thế.

Trong thời gian tới, phe gấu có thể nhận được tín hiệu quanh vùng mất cân bằng 11, nhưng nếu địa chính trị không xấu đi, tín hiệu này có thể sẽ không xuất hiện. Trong khi đó, phe bò chỉ có thể trông đợi vào sự hình thành các mô hình tăng giá và những tín hiệu mua tiếp theo. Điều này có thể diễn ra ngay trong tuần này.