01.04.202620:39 Форекс анализи и прегледи: EUR/USD: Smart Money — Биковете се опитват да възстановят инерцията

Във вторник валутната двойка EUR/USD се обърна в полза на еврото и „биковете“ атакуват вече втори пореден ден. Началото на новата седмица беше изцяло доминирано от купувачите, тъй като няколко важни новинарски събития подкрепиха ръста на еврото и паунда. Първо, Donald Trump в понеделник отново говори за възможно споразумение с Иран, което може да бъде постигнато в близко бъдеще, както и за прекратяване на войната. Jerome Powell също в понеделник заяви, че FOMC не разглежда вариант за затягане на паричната политика на фона на инфлационния натиск, породен от събитията в Близкия изток. Вчера стана ясно и че иранският президент Pezeshkian по принцип е готов на прекратяване на огъня, ако на страната му бъдат предоставени гаранции за сигурност. Така два важни геополитически фактора и един монетарен фактор заработиха срещу „мечките“. Освен това във вторник стана известно, че инфлацията в Еврозоната се е повишила до 2,5%, което увеличава вероятността от затягане на паричната политика от страна на ЕЦБ още през април. Това е четвъртият фактор, подкрепящ ръста на двойката.

Целият ръст на щатския долар през последните 4–5 седмици беше движен от геополитиката. Нееднократно съм заявявал, че не вярвам в края на бичия тренд, въпреки пробива на ключови формиращи тренда дъна. Напоследък не се формират търговски сигнали. Движението през последните два месеца може да се превърне в низходящ тренд, ако геополитиката продължи силно да подкрепя долара. На този етап обаче все още се съмнявам в способността на мечките да поддържат продължителна атака. Особено като се има предвид последното развитие на геополитическата обстановка. По-нататъшен ръст на щатския долар е възможен, ако геополитиката продължи силно да подкрепя мечките. И както вече казах, за това ще е необходимо ситуацията в Близкия изток не просто да остане напрегната, а да се влоши още повече.

Техническата картина започва да се променя и става много интересна. Първо, цените при всички двойки в момента се движат към „мечия“ дисбаланс 11 и е възможно да реагират на него. Това би била втора реакция, която може да е по-слаба или изобщо да не се прояви. Все пак бих искал да напомня, че бичият тренд остава в сила и в зоната около дисбаланс 11 може да се формира само сигнал за продажба. Освен това през тази седмица може да се образува „бичи“ дисбаланс, от който впоследствие да възникнат сигнали за покупки, които според мен остават по-привлекателни. Друга важна точка е потенциалното „изтегляне на ликвидност“ от последните две възходящи вълни, което може да съвпадне с реакцията към дисбаланс 11. Така че все още е твърде рано да се каже, че биковете са започнали широкомащабно настъпление, но вероятността за това съществува. Ключовият фактор е дали ще бъде постигнато примирие между Вашингтон и Техеран.

Новинарският фон в сряда можеше да създаде препятствия пред купувачите, но никой не обърна внимание на нивото на безработица в еврозоната. Безработицата в ЕС се повиши до 6.2%. Биковете можеха да срещнат затруднения и заради доклада за заетостта на ADP, който неочаквано надмина очакванията – 62 хиляди спрямо прогноза за 40 хиляди. Продажбите на дребно нараснаха с 0.6%, също над пазарните очаквания. По-късно ще бъде публикуван индексът на ISM за производствения сектор.

Все още има достатъчно причини биковете да атакуват и дори избухването на война в Близкия изток не ги е намалило. Структурно и в глобален план политиките на Trump – които доведоха до значителен спад на долара миналата година – не са се променили. В краткосрочен план американската валута може да се укрепи заради „бягството към сигурност“, но този фактор не може да я подкрепя безкрайно и изисква постоянна ескалация на конфликта в Близкия изток. Други подкрепящи фактори за долара няма. Все още не вярвам в низходящ тренд. Доларът получи временна подкрепа, но какво ще позволи на мечките да продължат настъплението си?

Новинарски календар за САЩ и еврозоната:

САЩ – Първоначални молби за помощи при безработица (12:30 UTC)

За 2 април икономическият календар съдържа само една публикация. Въздействието на новинарския фон върху пазарните настроения в четвъртък може да бъде изключително слабо или напълно да липсва.

Прогноза за EUR/USD и съвети към трейдърите:

По мое мнение, двойката все още се намира в етап на формиране на бичи тренд. Новинарският фон рязко промени посоката си преди четири седмици, но самият тренд все още не може да се счита за напълно отменен или завършен. Затова на трейдърите са им необходими нови модели и сигнали в близко бъдеще, за да изграждат краткосрочни прогнози и да откриват позиции.

В най-скоро време мечките могат да получат сигнал в района на дисбаланс 11, но ако геополитическата ситуация не се влоши, този сигнал може и да не се формира. Биковете, от своя страна, могат само да разчитат на формирането на бичи модели и по-нататъшни сигнали за покупки. Това може да се случи още през тази седмица.