05.03.202620:43 Forex Analysis & Reviews: Phân tích EUR/USD – Ngày 5 tháng 3. Liệu Euro sẽ là bên ra đòn trước?

Mẫu sóng trên biểu đồ 4 giờ của cặp EUR/USD đã trở nên kém “đẹp” hơn đôi chút, nhưng vẫn không gây ra thắc mắc nào đáng kể. Chưa có cơ sở để nói về việc hủy bỏ đoạn xu hướng tăng bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái; chỉ có cấu trúc sóng bên trong thỉnh thoảng được điều chỉnh. Theo quan điểm của tôi, cặp tiền đã hoàn tất việc hình thành sóng 4 mang tính chất toàn cục (biểu đồ dưới). Nếu giả định này đúng, thị trường hiện đang hình thành sóng 5, có thể kéo dài khá mạnh, với các mục tiêu có thể vươn tới vùng 1,25.

Cấu trúc sóng bên trong của sóng 5 giả định hiện vẫn khá mơ hồ (biểu đồ trên). Dãy sóng đi lên không thể được coi là sóng đẩy (impulse) do các sóng điều chỉnh khá mạnh. Vì vậy, tạm thời nó đang được diễn giải dưới dạng a-b-c-d-e. Tuy nhiên, nếu sóng 5 thực sự mở rộng, cấu trúc bên trong của nó cũng sẽ trở nên khá phức tạp. Khi đó, cách đánh số sóng có thể sẽ phải thay đổi không chỉ một lần. Dù thế nào đi nữa, tôi vẫn kỳ vọng cặp EUR/USD sẽ tiếp tục xu hướng đi lên, và cấu trúc điều chỉnh a-b-c-d-e hiện đã trông khá hoàn chỉnh.

Tỷ giá EUR/USD hầu như không thay đổi trong ngày thứ Năm, và nhiều khả năng tình hình cũng sẽ không đổi cho đến cuối ngày. Hai phiên liên tiếp, các nhà đầu tư rõ ràng đang “nghỉ ngơi” sau hai ngày thứ Hai và thứ Ba cực kỳ sôi động. Tôi không thể nói rằng họ đang chờ đợi một sự kiện cụ thể nào, mặc dù lúc này có khá nhiều điều để mong đợi. Ngày mai, Hoa Kỳ sẽ công bố báo cáo Nonfarm Payrolls và tỷ lệ thất nghiệp, trong khi Khu vực đồng euro sẽ công bố số liệu GDP quý IV. Ba báo cáo này có thể chỉ ra hướng đi cho giới giao dịch.

Ở một góc độ nào đó, cặp EUR/USD lại một lần nữa đứng trước ngã rẽ. Hiện tại, cấu trúc năm sóng a-b-c-d-e trông đã hoàn tất, đồng nghĩa với việc một chuỗi sóng đi lên mới có thể bắt đầu hình thành. Tuy nhiên, liệu bối cảnh tin tức có cho phép thị trường gia tăng nhu cầu đối với đồng euro hay không? Câu trả lời chỉ có thể đến từ các số liệu thị trường lao động Hoa Kỳ ngày mai và những diễn biến tiếp theo tại Trung Đông. Mặc dù chiến sự chưa lắng xuống và các vụ tấn công tên lửa vẫn diễn ra hàng ngày từ cả hai phía, thị trường không thể cứ phản ứng bằng việc mua vào USD sau mỗi vụ tấn công tên lửa. Tại thời điểm này, giới đầu tư đã “chiết khấu” trong giá kịch bản ngừng hoàn toàn sản xuất LNG tại Qatar, các đòn tấn công vào nhà máy lọc dầu trong khu vực, khả năng phong tỏa eo biển Hormuz, giá dầu khí tăng và nguy cơ khủng hoảng năng lượng không chỉ ở châu Âu mà còn tại các khu vực khác trên thế giới. Nếu danh sách rủi ro này không được mở rộng, sẽ không có thêm lý do mới để tăng cầu với đồng USD. Nếu ngày mai dữ liệu thị trường lao động Mỹ yếu hơn kỳ vọng, một đoạn xu hướng tăng mới có thể bắt đầu hình thành.

Kết luận chung.

Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi cho rằng cặp tiền vẫn đang tiếp tục xây dựng một đoạn xu hướng tăng. Chính sách của Donald Trump và chính sách tiền tệ của Federal Reserve vẫn là những yếu tố quan trọng thúc đẩy xu hướng suy yếu dài hạn của đồng USD. Các mục tiêu của đoạn xu hướng hiện tại có thể mở rộng tới vùng 1,25. Ở thời điểm này, tôi cho rằng cặp tiền vẫn nằm trong sóng 5 mang tính toàn cục, do đó tôi kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng trong nửa đầu năm 2026. Cấu trúc điều chỉnh a-b-c-d-e có thể kết thúc bất kỳ lúc nào, vì hiện nó đã trông khá thuyết phục. Theo tôi, bây giờ hợp lý là nên tìm kiếm các vùng và mức giá phù hợp để mở các vị thế mua mới với mục tiêu nằm gần các mức 1,2195 và 1,2367, tương ứng với tỷ lệ 161,8% và 200,0% theo Fibonacci.

Ở khung thời gian nhỏ hơn, toàn bộ đoạn xu hướng tăng đều có thể quan sát được. Cấu trúc sóng không quá “chuẩn mực”, vì các sóng điều chỉnh có kích thước khác nhau. Ví dụ, sóng 2 cấp độ lớn lại nhỏ hơn sóng 2 bên trong sóng 3. Tuy nhiên, điều này cũng không phải hiếm gặp. Tôi xin nhắc lại rằng tốt nhất là nên nhận diện các cấu trúc rõ ràng trên biểu đồ thay vì cố gắng “gán” mọi thứ vào từng sóng riêng lẻ. Tại thời điểm này, cấu trúc sóng đi lên không gây nghi ngờ.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Các cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên thay đổi.
2. Nếu không có sự tự tin về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là không nên tham gia.
3. Không bao giờ có thể chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Đừng quên các lệnh bảo vệ Stop Loss.
4. Phân tích sóng có thể được kết hợp với các dạng phân tích và chiến lược giao dịch khác.