14.02.202408:10 Forex Analysis & Reviews: Đợt tăng lạm phát ở Mỹ: đồng đô la và trái phiếu phản ứng như thế nào?

Hậu quả của lạm phát cao được cảm nhận trên toàn bộ thị trường tài chính. Cụ thể, các chỉ số chính trên Wall Street đã phản ứng với sự giảm sau khi dữ liệu công bố cho thấy tăng giá tiêu dùng cao hơn dự kiến. Sự kiện này làm tạo áp lực lên kỳ vọng về việc giảm lãi suất trong tương lai gần, đồng thời dẫn đến tăng suất trái phiếu của Kho bạc Mỹ.

Trong đó, chỉ số Dow Jones Industrial Average đã ghi nhận sự giảm mạnh nhất trong gần 11 tháng sau khi báo cáo của Bộ Lao động Mỹ cho thấy tăng giá tiêu dùng không mong đợi trong tháng 1, đặc biệt do chi phí nhà ở tăng cao.

Trước tình hình này, các chỉ số thị trường, đang tăng trên kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FRS) sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất ngay từ tháng 5, đã cho thấy động cơ tiêu cực. Chẳng hạn, chỉ số S&P 500 đã vượt qua mốc 5000 điểm lần đầu tiên và chỉ số Dow Jones giao dịch gần mức cao kỷ lục. Tuy nhiên, việc công bố dữ liệu về lạm phát đã sửa đổi kỳ vọng về chính sách của FRS, làm tăng khả năng rằng việc cắt giảm lãi suất có thể không diễn ra cho đến tháng 6.

Các công ty siêu lớn nhạy cảm với lãi suất như Microsoft, Alphabet, Amazon.com và Meta Platforms đã ghi nhận sự giảm giá cổ phiếu trong bối cảnh suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng lên mức cao nhất trong hai tháng. Tình hình tương tự cũng được quan sát trong nhóm sản xuất chip, bao gồm Micron Technology, Qualcomm và Broadcom, dẫn đến sự giảm 2% trong chỉ số Philadelphia SE Semiconductor.

Các ngành bất động sản, tiêu dùng và công nghiệp công cộng đối mặt với các tổn thất lớn nhất trong số 11 chỉ số ngành chính của S&P 500, đặc biệt là bất động sản, đã đạt mức thấp nhất trong hơn hai tháng.

Các công ty vốn hóa nhỏ cũng cảm nhận áp lực khi chỉ số Russell 2000 ghi nhận sự giảm mạnh nhất trong một ngày kể từ tháng 6 năm 2022.

"Các tuyên bố khác nhau của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang trong những tuần gần đây đã cho thấy rằng việc thị trường ước tính cắt giảm lãi suất trong nửa đầu năm có thể đã quá sớm. Dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng mới nhất chắc chắn xác nhận xu hướng này," ông Bob Elliott từ Unlimited Funds nhận xét.

Dữ liệu về lạm phát tiêu dùng đến sau một sự đánh giá lại nhẹ nhàng của con số lạm phát cho quý cuối cùng của năm 2023, mang lại cho nhà đầu tư một sự giảm nhẹ về kỳ vọng lạm phát.

Chỉ số Biến động Chứng khoán Cboe đã đạt mức cao nhất kể từ tháng 11, nhấn mạnh nỗi lo ngại của thị trường đang gia tăng. Chỉ số S&P 500 và chỉ số Composite Nasdaq đã mất lần lượt 1,37% và 1,79%, trong khi chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 1,36%, đánh dấu sự suy giảm quan trọng nhất kể từ tháng 3 năm 2023.

Trong số các diễn biến khác, cổ phiếu JetBlue Airways đã tăng mạnh 21,6% sau khi Carl Icahn tiết lộ cổ phần của ông trong công ty và gọi cổ phiếu là "định giá thấp hơn giá trị thực." Cổ phiếu của Arista Networks đã giảm 5,5% sau một dự báo lợi nhuận gộp dưới kỳ vọng, và Marriott International đã mất giá sau khi dự báo lợi nhuận hàng năm dưới kỳ vọng của các nhà phân tích.

Cadence Design Systems và nhà sản xuất đồ chơi Hasbro cũng đã trải qua một sự giảm giá cổ phiếu sau khi công bố những dự báo không lạc quan. Trong khi đó, cổ phiếu Tripadvisor đã tăng 13,8% sau thông báo về việc thành lập một ủy ban đặc biệt để xem xét các đề xuất thương vụ.

Tổng khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch Mỹ đạt 12,9 tỷ cổ phiếu, tương đương với trung bình của 20 phiên giao dịch gần đây là 11,71 tỷ cổ phiếu.

Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục thể hiện mức kỷ lục, được hỗ trợ bởi các công ty công nghệ hàng đầu và kỳ vọng về cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Chỉ số chứng khoán toàn cầu MSCI và chỉ số Stoxx 600 châu Âu cũng cho thấy sự sụt giảm trong bối cảnh hiện tại.

Chỉ số đô la đạt mức cao trong ba tháng, và bitcoin thiết lập mức kỷ lục mới kể từ tháng 12 năm 2021, mặc dù sau đó giảm giá.

Dữ liệu về doanh số bán lẻ tại Mỹ và báo cáo giá nhà sản xuất dự kiến sẽ được công bố sớm, có thể tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.

Giá dầu tiếp tục tăng trong bối cảnh căng thẳng ở Trung Đông và Đông Âu, Brent và West Texas Intermediate (WTI) futures đồng loạt tăng mạnh. Trong khi đó, giá vàng đã giảm xuống dưới mức 2000 đô la mỗi ounce sau khi dữ liệu CPI được công bố, đạt đỉnh thấp trong hai tháng.