01.10.202613:39 Аналитические обзоры Форекс: Лучший квартал с 2024 года

Сегодня биткоин остался в рамках бокового канала, как и эфир, так как трейдеры ждут новые ориентиры для принятия решений, особенно после того, как вчера индекс PCE, главный показатель инфляции для ФРС, всех удивил, показав рост в августе на 0,3%, а за год на 3,4%, тогда как экономисты ждали 0,4% и 3,7%. Однако общий фон для биткоина остаётся тяжёлым. Доходность десятилетних облигаций США достигла около 5,25%, максимума с 2002 года, и такая доходность забирает деньги у активов, которые дохода не приносят.

На этом фоне итоги квартала выглядят сильнее, чем рынок их чувствует. Биткоин закрыл третий квартал ростом на 42,71%, это лучший результат с четвёртого квартала 2024 года и самый сильный третий квартал с 2017 года. Сентябрь завершился плюсом 6,33%, хотя в среднем этот месяц исторически приносит минус 2,41%. Октябрь обычно сильнее: средняя доходность биткоина составляет плюс 18,52%, медианная плюс 12,73%, а в минус месяц за всю историю закрывался лишь три раза. Разрыв между средним и медианой показывает, что среднее раздули несколько взрывных октябрей, поэтому ориентиром разумнее считать медиану.

Настроения на рынке уже отражают этот рост. Индекс страха и жадности сегодня равен 74, это зона жадности, тогда как вчера он стоял на 71, неделю назад на 71, а месяц назад на 69. Настроения растут быстрее цены, а создатели индекса исходят из того, что слишком жадный рынок созревает для коррекции.

Я ожидаю, что выход из диапазона произойдёт в ближайшие дни, и при сильной сезонности октября и ослаблении ставок на повышение ставки ФРС у биткоина больше шансов сначала уйти вверх, к 86 000 долларов, чем вниз. Высокий индекс жадности делает такое движение хрупким, и любое ускорение доходностей или нефти способно быстро его остановить.

По биткоину цена держится между поддержкой 83 700 и сопротивлением 84 100, и план строится вокруг этого коридора. Для покупки первый вариант это уверенный пробой 84 100 вверх с целью 84 800, где я бы фиксировал прибыль и рассматривал разворот в шорт на откат, при условии, что цена остаётся выше 50-дневной средней, а индикатор Awesome выше нуля. Второй вариант работает, если пробой вниз не подтвердился: отбой от 83 700 или ложный вылет к 82 900 открывает покупку с возвратом сначала к 84 100, а затем к 84 800.

Для продажи условия зеркальны. Подтверждённый пробой 83 700 вниз даёт шорт с целью 82 900, но только когда 50-дневная средняя расположена выше цены, а Awesome опустился ниже нуля. Если же пробой 84 100 вверх не подтвердился, и цена отбилась от этой отметки, шорт нацелен на возврат к 83 700, а затем к 82 900.

По эфиру логика повторяет биткоин на собственной шкале: рабочий коридор лежит между поддержкой 2 690 и сопротивлением 2 705. Покупка рассматривается при пробое 2 705 вверх с целью 2 731, где прибыль фиксируется и допускается шорт на откат, либо при отбое от 2 690 или ложном вылете к 2 668, тогда цель сначала 2 705, затем 2 731. Продажа возможна при подтверждённом пробое 2 690 вниз с целью 2 668 либо при отбое от 2 705, когда пробой вверх не удался, и тогда цель сначала 2 690, затем 2 668. Условия по 50-дневной средней и Awesome те же, что и для биткоина. Оба индикатора остаются фильтром для отсечения ложных движений, а не поводом входить заранее, поэтому решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.