17.08.202609:17 Аналитические обзоры Форекс: VanEck: биткоин приближается ко дну цикла

Согласно новому отчету VanEck, приближение биткоина к циклическому дну хорошо ложится на картину, которую буквально накануне обрисовала CryptoQuant, зафиксировавшая падение доли прибыльных монет до 51,4%, минимума с начала 2023 года. Компания использует для оценки рынка собственную модель GEO, отслеживающую глобальную ликвидность, кредитное плечо внутри крипто-экосистемы и ончейн-активность. Сейчас глобальная ликвидность и ончейн-активность находятся в нейтральной зоне, тогда как ситуация с кредитным плечом оценивается конструктивно.

Ключевой тезис отчета в том, что нынешнее падение примерно с $125 000 до района $58 000-63 000 представляет собой не структурный слом рынка, а привычную часть четырёхлетнего цикла, привязанного к халвингу. «Эти циклы являются особенностью рынка, а не структурным сломом», - говорится в заметке VanEck. Схожую мысль ранее публично озвучивал и CEO компании Ян ван Эк, назвав происходящее классическим просевшим четвёртым годом цикла, когда биткоин три года подряд растёт, а затем переживает масштабное снижение, и добавив, что жёсткий потолок эмиссии в 21 млн монет вместе с сокращением вознаграждения майнеров остаётся главной движущей силой подобной динамики, которую, по его словам, часто излишне усложняют попытками найти новые объяснения.

Отдельным драйвером будущего роста VanEck называет энергетику и инфраструктуру, поскольку экспансия ИИ-сектора создаёт колоссальный спрос на электроэнергию и модернизацию энергосетей, тема, прямо перекликающаяся с ранее описанным разворотом майнинговых компаний в сторону обслуживания дата-центров вместо чистой добычи биткоина.

Торговые рекомендации:

Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $65 000, который открывает прямую дорогу на $66 000, а там уже и рукой подать до уровня 66 800, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $63 400. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $62 300. Самой дальней целью будет область $60 600.

Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $1916 открывает прямую дорогу на $1974. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2012, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $1868. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $1834. Самой дальней целью будет область $1782.

Что на графике:

- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается либо замедление, либо активный рост цен;

- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;

- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;

- салатового цвета 200-невная средняя скользящая;

Пересечение либо тест ценой средних скользящих, как правило, останавливает либо задает рынку импульс.