17.08.202612:50 Forex Analysis & Reviews: VanEck: Bitcoin กำลังเข้าใกล้จุดต่ำสุดของรอบ

ตามรายงานฉบับใหม่ของ VanEck เส้นทางการปรับตัวลงสู่จุดต่ำสุดในรอบวัฏจักรของ Bitcoin สอดคล้องอย่างดีกับภาพรวมที่ CryptoQuant เพิ่งนำเสนอเมื่อไม่นานมานี้ โดยพบว่ามีการลดลงของสัดส่วนเหรียญที่ยังมีกำไรเหลือเพียง 51.4% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ช่วงต้นปี 2023 บริษัทใช้โมเดล GEO ของตนเองในการประเมินตลาด โดยติดตามสภาพคล่องทั่วโลก ระดับ leverage ภายในระบบนิเวศคริปโต และกิจกรรมบนบล็อกเชน (on-chain activity) ในปัจจุบัน สภาพคล่องทั่วโลกและกิจกรรมบนเชนอยู่ในโซนเป็นกลาง ขณะที่สถานการณ์ด้าน leverage ถูกประเมินว่าอยู่ในระดับที่เอื้อต่อการเติบโต

ใจความสำคัญของรายงานฉบับนี้คือ การปรับตัวลงจากราว 125,000 ดอลลาร์ มาสู่โซน 58,000–63,000 ดอลลาร์ในรอบนี้ ไม่ได้เป็น “จุดเสียโครงสร้าง” ของตลาด แต่เป็นส่วนหนึ่งของวงจร 4 ปีที่ผูกกับเหตุการณ์ halving ตามปกติ “วงจรเหล่านี้คือกลไกประจำของตลาด ไม่ใช่ความผิดปกติในเชิงโครงสร้าง” ตามที่ระบุไว้ในบันทึกของ VanEck CEO ของบริษัทคือ Jan van Eck ก็เคยอธิบายประเด็นคล้ายกันในที่สาธารณะ โดยมองว่าสถานการณ์ตอนนี้เป็นปีที่สี่ของวงจรที่ราคามักซบเซาตามรูปแบบคลาสสิก — หลังจาก Bitcoin ปรับขึ้นต่อเนื่องสามปี ก็จะตามมาด้วยการปรับฐานครั้งใหญ่ — และย้ำว่าข้อจำกัดปริมาณเหรียญที่ระดับสูงสุด 21 ล้านเหรียญ รวมกับการลดลงของรางวัลที่จ่ายให้กับนักขุด ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของพลวัตนี้ ซึ่งในมุมมองของเขามักถูกทำให้ซับซ้อนเกินไปด้วยความพยายามจะหาคำอธิบายใหม่ๆ

VanEck ระบุว่าพลังงานและโครงสร้างพื้นฐานเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคตอีกด้านหนึ่ง เนื่องจากการขยายตัวของภาค AI กำลังสร้างอุปสงค์อย่างมหาศาลต่อไฟฟ้าและการยกระดับโครงข่ายไฟฟ้า — ประเด็นนี้สะท้อนโดยตรงกับแนวโน้มที่กล่าวถึงก่อนหน้า ว่าบริษัทขุดเหมืองเหรียญเริ่มหันไปให้บริการศูนย์ข้อมูลมากกว่าการขุด Bitcoin เพียงอย่างเดียว

คำแนะนำด้านการเทรด

Bitcoin

ขณะนี้ฝั่งผู้ซื้อตั้งเป้าหมายให้ราคากลับขึ้นไปที่ระดับ 65,000 ดอลลาร์ ซึ่งจะเปิดทางตรงไปยังโซน 66,000 ดอลลาร์ และจากตรงนั้นไปถึง 66,800 ดอลลาร์ได้ การทะลุขึ้นเหนือระดับนี้จะเป็นสัญญาณของความพยายามที่จะฟื้นฟูภาวะตลาดกระทิง หากราคา Bitcoin ปรับตัวลง คาดว่าจะมีแรงซื้อเข้ามาบริเวณ 63,400 ดอลลาร์ การร่วงลงมาต่ำกว่าบริเวณนี้อาจกดให้ราคา BTC ลงได้อย่างรวดเร็วสู่แถว 62,300 ดอลลาร์ และเป้าหมายลึกสุดถัดไปจะอยู่บริเวณ 60,600 ดอลลาร์

Ethereum

การยืนเหนือระดับ $1,916 ได้อย่างชัดเจนจะเปิดทางตรงไปยังเป้าหมายที่ $1,974 เป้าหมายไกลสุดอยู่บริเวณจุดสูงแถว ๆ $2,012 การเบรกขึ้นเหนือระดับนี้จะบ่งชี้ถึงภาวะตลาดขาขึ้นที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น และการกลับมาของแรงสนใจฝั่งผู้ซื้อ หากราคา Ethereum ปรับตัวลง คาดว่าจะมีแรงซื้อเข้ามาบริเวณ $1,868 หากราคากลับลงมาต่ำกว่าบริเวณนี้อีกครั้ง อาจกดให้ ETH ร่วงลงเร็วสู่โซน $1,834 โดยมีเป้าหมายลึกสุดอยู่แถวบริเวณ $1,782

สิ่งที่ปรากฏบนกราฟ

• เส้นสีแดงแสดงระดับแนวรับและแนวต้าน ซึ่งเป็นบริเวณที่คาดว่าราคาจะหยุดพักหรือเกิดการเคลื่อนไหวรุนแรง
• เส้นสีเขียวแสดงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน
• เส้นสีน้ำเงินแสดงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน
• เส้นสีเขียวอ่อนแสดงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

การที่ราคามาทดสอบหรือทะลุผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้ มักจะทำให้การเคลื่อนไหวของราคาเริ่มชะลอตัวลง หรือไม่ก็เพิ่มแรงโมเมนตัมชุดใหม่เข้าสู่ตลาด