05.06.202619:52 Аналитические обзоры Форекс: XAG/USD (SILVER): фиксация прибыли обрушила металл на фоне «ястребиного» шока

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по SILVER (XAG/USD)

Белый металл завершил неделю мощнейшим обвалом. Пара XAG/USD в пятницу рухнула более чем на 7%, пробив сначала психологический уровень 72.00, а затем и отметку 69.00, достигнув внутридневного минимума в районе 68.45. Столь резкое падение стало кульминацией сразу нескольких негативных факторов: шокирующе сильные данные по рынку труда США (NFP) вызвали ралли доллара и рост доходности облигаций, а техническая перекупленность и фиксация прибыли довершили разгром.

Фундаментальный фон: «ястребиный» шок и эскалация

Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за май, опубликованные в пятницу, кардинально изменили расклад сил на рынке. Экономика США добавила 172 тыс. рабочих мест, что более чем вдвое превысило прогноз в 85 тыс. (предыдущее значение за апрель было пересмотрено вверх до 179 тыс.). При этом уровень безработицы остался стабильным на уровне 4.3%.

Это мощный сигнал устойчивости рынка труда, который даёт Федеральной резервной системе полный карт-бланш для сохранения жёсткой монетарной политики.

Рыночная реакция

Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки ФРС к концу года декабрю выросла до 70%, а шансы на повышение уже в сентябре подскочили до 40%.

Доходность казначейских облигаций США пошла вверх, а индекс доллара USDX рванул к отметке 100.00 — максимуму с 7 апреля. Укрепление доллара сделало серебро, номинированное в американской валюте, значительно более дорогим для держателей других валют, спровоцировав массовые распродажи.

Параллельно с монетарным шоком, геополитическая ситуация остаётся неопределённой. С одной стороны, сохраняются слабые надежды на дипломатию: министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что стратегический Ормузский пролив находится в территориальных водах Ирана и Омана, предупредив, что региональные военные базы США являются активными целями для ответных действий.

С другой — президент США Дональд Трамп выразил оптимизм, заявив, что Иран близок к подписанию рамочного мирного соглашения и что прорыв может произойти в выходные. Эта неопределённость, однако, не смогла перевесить давление со стороны «ястребиного» разворота ФРС, который сейчас является доминирующим фактором.

Падению серебра также способствовала техническая коррекция после периода сильного роста. Ранее в этом году металл приближался к многолетним максимумам, и накопившаяся перекупленность, в сочетании с укреплением доллара, привела к ускоренной фиксации прибыли.

Краткий технический анализ

С технической точки зрения, цена пробила первый сильный уровень обороны быков и уровень поддержки 72.20 (ЕМА144 на дневном графике) и вплотную приблизилась к ключевому уровню поддержки 68.00 (ЕМА200 на дневном графике), отделяющему среднесрочный бычий рынок XAG/USD от медвежьего, подтвердив смену краткосрочного тренда.

• RSI (14) на дневном графике обвалился из нейтральной зоны в район 37-36, приближаясь к зоне перепроданности, что указывает на крайне сильное давление продавцов, но также сигнализирует о возможности краткосрочного технического отскока.
• OsMA остаётся в отрицательной зоне с расширяющейся гистограммой, подтверждая нарастание нисходящего импульса.
• Стохастик входит в зону перепроданности, также сигнализируя о сильном медвежьем импульсе.

Уровни, за которыми стоит следить

Сопротивление 72.00–74.50 (ЕМА200 на 1-часовом графике): зона, которая ранее выступала в качестве поддержки, теперь превратилась в мощное сопротивление. Возврат выше неё будет первым признаком ослабления давления.

Поддержка 68.00–64.50 (ЕМА50 на недельном графике). Удержание этих уровней критически важно для предотвращения дальнейшего обвала м перехода в зону среднесрочного медвежьего рынка.

Ключевые события

Заключение

Серебро оказалось под мощным двойным давлением. «Ястребиный» шок от данных по рынку труда США и резкое укрепление доллара до отметки 100.00 по USDX стали спусковым крючком для массовой фиксации прибыли после продолжительного ралли. Техническая картина кардинально ухудшилась: цена пробила ключевые уровни поддержки, а RSI приближается к зоне перепроданности.

Ключевая зона 68.00–72.00 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. Удержание выше 200-дневной ЕМА (68.00) критично для сохранения надежд на восстановление. Однако в краткосрочной перспективе путь наименьшего сопротивления лежит вниз. Сильный отчет по занятости может подтолкнуть серебро ниже отметки 65.00, говорят экономисты.

Инвесторам следует проявить крайнюю осторожность. Приоритетом в текущей ситуации является либо выход в кэш, либо открытие коротких позиций на отскоках к сопротивлению 72.00-72.20. Покупки оправданы только при условии устойчивого закрепления цены выше зоны 74.50-75.00 и появления явных признаков разворота доллара, что маловероятно в краткосрочной перспективе.