*см. также: Торговые индикаторы InstaSpot по AUD/USD
Получая поддержку от улучшения глобального аппетита к риску и растущих ожиданий дальнейшего повышения ставок Резервным банком Австралии, австралийский доллар продолжает улучшать свои позиции на рынке. Отскочив от недавних минимумов после появления сообщений о возможном прогрессе в переговорах о прекращении огня между США и Ираном, сегодня пара AUD/USD смогла укрепиться, предприняв также попытку прорыва уровня сопротивления 0.6919 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и в зону краткосрочного бычьего рынка.
В то же время, сильные данные по рынку труда США и сохраняющаяся геополитическая неопределенность пока что ограничивают потенциал роста.
Текущая ситуация: надежды на перемирие доминируют
В понедельник появились сообщения о том, что США, Иран и группа региональных посредников обсуждают условия потенциального 45-дневного прекращения огня, которое может привести к окончательному завершению войны. Стороны рассматривают двухуровневое соглашение, хотя шансы на достижение прорыва в ближайшие 48 часов оцениваются как низкие. Президент США Дональд Трамп заявил, что США находятся в интенсивных переговорах с Ираном, и сделка вероятна до его вторничного дедлайна.
Эта новость вызвала временное ослабление доллара США как защитного актива и улучшила настроения на рынках рисковых активов. Индекс доллара США USDX снизился на 0,3% до около 99.80.
Однако оптимизм остается сдержанным. Президент Трамп установил для Ирана дедлайн на вторник, 20:00 по восточному времени, требуя открыть Ормузский пролив, и пригрозил в противном случае нанести удары по электростанциям и мостам страны. Иран, в свою очередь, подтвердил получение предложения о перемирии, но уточнил, что не примет ничего под давлением или с жесткими сроками.
Между тем, участники рынка оценивают недавние макро данные, поступившие из США. В пятницу Бюро трудовой статистики США опубликовало данные по занятости за март, которые значительно превзошли прогнозы:
Эти данные укрепили ожидания того, что Федеральная резервная система сохранит высокие процентные ставки в течение более длительного времени. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность сохранения ставки без изменений до конца года составляет 79%.
В понедельник также был опубликован индекс PMI для сферы услуг ISM за март, который показал некоторое замедление: индекс снизился до 54,0 с 56,1 в феврале, не дотянув до ожиданий в 55,0. Однако индекс уплаченных цен вырос до 70,7 с 63,0, указывая на усиление инфляционного давления.
Фактор РБА: ястребиные ожидания
Резервный банк Австралии на мартовском заседании повысил официальную ключевую ставку (OCR) до 4,10% для борьбы с устойчиво высокой инфляцией. Годовая инфляция в феврале замедлилась лишь до 3,7% с 3,8%, а усеченный средний индекс потребительских цен достиг 3,3%, выше целевого диапазона 2-3%.
Рынки закладывают в цены 70% вероятность еще одного повышения ставки на 25 базисных пунктов на майском заседании. Экономисты также прогнозируют, что РБА проведет еще три повышения ставки в 2026 году, что приведет к уровню ставки в 4,85% - самом высоком с ноября 2008 года.
Заместитель управляющего РБА Эндрю Хаузер подтвердил, что инфляция слишком высока, а политики полны решимости сделать все необходимое для ее сдерживания.
Краткий технический анализ: медвежий уклон сохраняется
На момент написания AUD/USD торгуется в районе 0.6910-0.6930. Пара сохраняет умеренно медвежий уклон в краткосрочной перспективе, снижаясь в нисходящем канале, вновь образовавшемся на дневном графике.
Ближайшими барьерами для цены являются уровни сопротивления 0.6957 (ЕМА50 на дневном графике), 0.6976 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Без их преодоления ценой быков будет пока что трудно извлекать прибыль из длинных позиций. Наименьшее сопротивление для цены пока что складывается в южном направлении.
Перспективы: два сценария
Сценарий А (бычий): закрепление выше 0.6957-0.6976
Реализуется при:
Цели: прорыв 0.6976 откроет дорогу к 0.7000, затем к 0,7060, 0.7100.
Сценарий Б (медвежий): пробой 0.6900
Возможен при:
Цели: пробой 0.6900 откроет дорогу к 0.6850, затем к 0.6805 (ЕМА144 и нижняя граница нисходящего канала на дневном графике).
Ключевые события недели
| Дата | Событие | Ожидаемое влияние |
| Вторник | Дедлайн Трампа для Ирана (20:00 EST) | Ключевой геополитический триггер |
| Среда | Публикация протоколов ФРС (FOMC) | Сигналы о дальнейшей траектории ставок |
| Среда | Данные по инфляции в Австралии (от Мельбурнского института) | Оценка ценового давления |
| Среда/четверг | Данные по CPI в США за март | Ключевой инфляционный индикатор |
Заключение
Надежды на перемирие между США и Ираном дают австралийскому доллару временную поддержку, улучшая аппетит к риску. Однако сильные данные по рынку труда США и ожидания сохранения высоких ставок ФРС создают встречный ветер для пары.
С другой стороны, Резервный банк Австралии сохраняет ястребиную позицию: рынки закладывают 70% вероятности повышения ставки в мае, а Westpac прогнозирует три повышения в 2026 году до 4,85%. Это может ограничить потенциал снижения AUD.
Ключевая зона 0.6900-0.6960 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. Удержание выше 0.6900 сохранит шансы на восстановление к 0.6960-0.6980, 0.7000. Но пробой ниже откроет дорогу к 0.6850 и 0.6805.
При любом сценарии волатильность останется высокой. Инвесторам следует внимательно следить за развитием событий вокруг ультиматума Трампа во вторник, протоколами ФРС и данными по инфляции. Успех будет на стороне тех, кто сможет отделить краткосрочные надежды на мир от фундаментальных макроэкономических реалий и ястребиной позиции РБА.
*Taqdim etilgan bozor tahlili axborot tavsifiga ega va bitim tuzish uchun ko'rsatma bo'lib hisoblanmaydi.
С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах! Зарегистрируйтесь в ИнстаФорекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов для прибыльной торговли.
