*см. также: Торговые индикаторы InstaSpot по AUD/USD
Получая поддержку от улучшения глобального аппетита к риску и растущих ожиданий дальнейшего повышения ставок Резервным банком Австралии, австралийский доллар продолжает улучшать свои позиции на рынке. Отскочив от недавних минимумов после появления сообщений о возможном прогрессе в переговорах о прекращении огня между США и Ираном, сегодня пара AUD/USD смогла укрепиться, предприняв также попытку прорыва уровня сопротивления 0.6919 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и в зону краткосрочного бычьего рынка.
В то же время, сильные данные по рынку труда США и сохраняющаяся геополитическая неопределенность пока что ограничивают потенциал роста.
Текущая ситуация: надежды на перемирие доминируют
В понедельник появились сообщения о том, что США, Иран и группа региональных посредников обсуждают условия потенциального 45-дневного прекращения огня, которое может привести к окончательному завершению войны. Стороны рассматривают двухуровневое соглашение, хотя шансы на достижение прорыва в ближайшие 48 часов оцениваются как низкие. Президент США Дональд Трамп заявил, что США находятся в интенсивных переговорах с Ираном, и сделка вероятна до его вторничного дедлайна.
Эта новость вызвала временное ослабление доллара США как защитного актива и улучшила настроения на рынках рисковых активов. Индекс доллара США USDX снизился на 0,3% до около 99.80.
Однако оптимизм остается сдержанным. Президент Трамп установил для Ирана дедлайн на вторник, 20:00 по восточному времени, требуя открыть Ормузский пролив, и пригрозил в противном случае нанести удары по электростанциям и мостам страны. Иран, в свою очередь, подтвердил получение предложения о перемирии, но уточнил, что не примет ничего под давлением или с жесткими сроками.
Между тем, участники рынка оценивают недавние макро данные, поступившие из США. В пятницу Бюро трудовой статистики США опубликовало данные по занятости за март, которые значительно превзошли прогнозы:
Эти данные укрепили ожидания того, что Федеральная резервная система сохранит высокие процентные ставки в течение более длительного времени. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность сохранения ставки без изменений до конца года составляет 79%.
В понедельник также был опубликован индекс PMI для сферы услуг ISM за март, который показал некоторое замедление: индекс снизился до 54,0 с 56,1 в феврале, не дотянув до ожиданий в 55,0. Однако индекс уплаченных цен вырос до 70,7 с 63,0, указывая на усиление инфляционного давления.
Фактор РБА: ястребиные ожидания
Резервный банк Австралии на мартовском заседании повысил официальную ключевую ставку (OCR) до 4,10% для борьбы с устойчиво высокой инфляцией. Годовая инфляция в феврале замедлилась лишь до 3,7% с 3,8%, а усеченный средний индекс потребительских цен достиг 3,3%, выше целевого диапазона 2-3%.
Рынки закладывают в цены 70% вероятность еще одного повышения ставки на 25 базисных пунктов на майском заседании. Экономисты также прогнозируют, что РБА проведет еще три повышения ставки в 2026 году, что приведет к уровню ставки в 4,85% - самом высоком с ноября 2008 года.
Заместитель управляющего РБА Эндрю Хаузер подтвердил, что инфляция слишком высока, а политики полны решимости сделать все необходимое для ее сдерживания.
Краткий технический анализ: медвежий уклон сохраняется
На момент написания AUD/USD торгуется в районе 0.6910-0.6930. Пара сохраняет умеренно медвежий уклон в краткосрочной перспективе, снижаясь в нисходящем канале, вновь образовавшемся на дневном графике.
Ближайшими барьерами для цены являются уровни сопротивления 0.6957 (ЕМА50 на дневном графике), 0.6976 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Без их преодоления ценой быков будет пока что трудно извлекать прибыль из длинных позиций. Наименьшее сопротивление для цены пока что складывается в южном направлении.
Перспективы: два сценария
Сценарий А (бычий): закрепление выше 0.6957-0.6976
Реализуется при:
Цели: прорыв 0.6976 откроет дорогу к 0.7000, затем к 0,7060, 0.7100.
Сценарий Б (медвежий): пробой 0.6900
Возможен при:
Цели: пробой 0.6900 откроет дорогу к 0.6850, затем к 0.6805 (ЕМА144 и нижняя граница нисходящего канала на дневном графике).
Ключевые события недели
| Дата | Событие | Ожидаемое влияние |
| Вторник | Дедлайн Трампа для Ирана (20:00 EST) | Ключевой геополитический триггер |
| Среда | Публикация протоколов ФРС (FOMC) | Сигналы о дальнейшей траектории ставок |
| Среда | Данные по инфляции в Австралии (от Мельбурнского института) | Оценка ценового давления |
| Среда/четверг | Данные по CPI в США за март | Ключевой инфляционный индикатор |
Заключение
Надежды на перемирие между США и Ираном дают австралийскому доллару временную поддержку, улучшая аппетит к риску. Однако сильные данные по рынку труда США и ожидания сохранения высоких ставок ФРС создают встречный ветер для пары.
С другой стороны, Резервный банк Австралии сохраняет ястребиную позицию: рынки закладывают 70% вероятности повышения ставки в мае, а Westpac прогнозирует три повышения в 2026 году до 4,85%. Это может ограничить потенциал снижения AUD.
Ключевая зона 0.6900-0.6960 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. Удержание выше 0.6900 сохранит шансы на восстановление к 0.6960-0.6980, 0.7000. Но пробой ниже откроет дорогу к 0.6850 и 0.6805.
При любом сценарии волатильность останется высокой. Инвесторам следует внимательно следить за развитием событий вокруг ультиматума Трампа во вторник, протоколами ФРС и данными по инфляции. Успех будет на стороне тех, кто сможет отделить краткосрочные надежды на мир от фундаментальных макроэкономических реалий и ястребиной позиции РБА.
*Ұсынылып отырған нарық талдауы ақпараттық сипатта және мәміле жасаудың нұсқаулығы болып табылмайды.
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
