16.10.202616:00 Аналітичні огляди Форекс: Куди вказують настрої ринку

Фандінг по біткоїну обвалюється, і це показує, куди зміщуються настрої трейдерів. Ставка з безстрокових ф'ючерсів на BTC впала до мінус 0,0073%. Негативне значення означає, що на ринку переважають короткі позиції: трейдери, які ставлять на зниження, сплачують тим, хто має довгі позиції. Такої глибини фандінг не показував із червня, коли біткоїн торгувався близько 62 000 доларів. Це важливий сигнал, тому що він йде не з новин, а із реальних грошей, які ринок готовий заплатити за ставку проти зростання.

Механіка проста. Фандінг це регулярний платіж між покупцями та продавцями ф'ючерсів, який утримує ціну контракту поряд зі спотовою. Коли вона позитивна, платять лонги, коли негативна, платять шорти. Падіння в мінус означає, що охочих продавати побільшало, ніж купувати, і вони готові нести витрати заради позиції. Минулого тижня ставка вже йшла до негативної зони, але не так глибоко: близько мінус 0,0043% на початку жовтня. Тепер рух прискорився, і причина зрозуміла: вересневий CPI у США вийшов вище за прогнози, а вчорашній PPI здивував ще сильніше. Ціни виробників зросли на 1,3% за місяць при очікуваннях 0,5%, річний показник досяг 6,3% проти прогнозу 5,3%, а базовий індекс зріс на 0,7% за місяць та на 5,0% за рік. Біткоїн цих даних ненадовго опускався нижче 80 000 доларів і потім повернувся вище 81 000.
Насправді негативний фандінг працює як гострий сигнал. З одного боку, він підтверджує, що тиск продавців зберігається і що ставка зниження стала популярною. З іншого боку, переповнені короткі позиції створюють ризик різкого викупу: якщо ціна несподівано піде вгору, шорти закриватимуться примусово, і це прискорить зростання. Тому одного фандінгу для вирішення недостатньо.
Доповнює картину індекс страху та жадібності. Вчора він впав до 52 пунктів, на 11 пунктів нижче за попередній день, і за іншими зведеннями склав 53 проти 62-63 днем раніше, перейшовши із зони жадібності в нейтральну. Середнє за сім днів знаходиться близько 60, за 30 днів близько 66, а річний максимум індекс показав 26 серпня на позначці 82. Такі трекери вважають за різними методиками, і деякі з них дають нижчі значення, аж до зони страху, але напрямок у всіх один: оптимізм швидко йде. Поєднання негативного фандінгу та індексу, що спустився до нейтральної позначки, говорить про те, що ринок переходить від ейфорії літа до обережності, а це зазвичай передує або подальшому зниженню, або різкому розвороту через переповнені шорти.

За біткоїном ціна торгується у вузькому коридорі між підтримкою 81 900 і опором 82 400, зовнішні межі 81 300 та 83 100, і план будується навколо двох дзеркальних напрямків із повним набором сценаріїв на пробій та відбій. Для покупок є два входи. Перший, пробій 82 400 вгору із закріпленням: покупка з метою на 83 100, де я фіксую прибуток і розглядаю шорт на відкат, за умови, що ціна вища за 50-денну середню, а Awesome вища за нуль. Другий, відбій від 81900, якщо пробій вниз не підтвердився і виліт виявився хибним: покупка з поверненням спочатку до 82400, потім до 83100.
Продаж дзеркальний. При підтвердженому пробої 81900 вниз розглядається шорт з метою на 81300, за умови, що середня вище ціни, а Awesome нижче нуля. Якщо пробій 82 400 вгору не втримався, і ціна повернулася під рівень, шорт стартує від опору з поверненням до 81 900 і далі 81 300.

За ефіром логіка повністю повторює біткоїн на власній шкалі цін: внутрішній коридор між підтримкою 2431 і опором 2455, зовнішні межі 2407 і 2486. умова колишня, ціна вище 50-денної середньої та Awesome вище нуля. Купівля при відбої від 2431, якщо пробій вниз не підтвердився, йде спочатку 2455, потім 2486.
Для продажу пробою 2431 вниз з підтвердженням відкриває шорт з метою 2407 за умови, що середня вище ціни, а Awesome нижче нуля. Відбій від 2455, якщо пробій вгору не підтвердився, дає шорт із поверненням до 2431, потім до 2407. Обидва індикатори залишаються фільтром для відсікання хибних рухів, а не самостійним приводом входити заздалегідь, і рішення приймається тільки після реального підтвердження ціни зазначених.