23.09.202619:12 Аналітичні огляди Форекс: До $100 000 не так вже й далеко

Біткоїн цього тижня злетів до $87 000, і позначка $100 000, яка ще пару місяців тому звучала як чисте побажання, зараз уже не виглядає фантастикою. Рух отримав підтримку відразу з кількох сторін: акції зростали, нафта дешевшала, дохідності скарбничих облігацій знижувалися, спотові потоки в ETF поверталися і збільшувалися, що повернуло інвесторам апетит до ризику.

Показово, що ралі встояло навіть після того, як ФРС минулого тижня підвищила ставку, а Конгрес не зміг провести Digital Asset Market Clarity Act.
Обережність тут все ж таки доречна. У понеділок було ліквідовано близько $920 млн ведмежих ставок, а значить, панічне закриття шортів явно внесло істотний внесок у рух ціни нагору. Але, як я зазначав вище, паралельно в ринок заходять і гроші іншої якості: того ж понеділка американські спотові біткоїн-ETF залучили майже $1 млрд, найкращий результат поточного відскоку, а відкритий інтерес до ф'ючерсів почав відновлюватися після стиснення. Причинно-наслідковий зв'язок тут ключовий: приплив в ETF традиційно відображає довгострокові покупки та здатний давати ціні більш стійку опору, ніж рух, викликаний переважно закриттям позицій на деривативах, хоча сам приплив в ETF частіше поводиться як індикатор, що запізнюється, що підтверджує те, що вже сталося.
Щоб дістатися круглої позначки $100 000, біткоїну з рівня близько $86 000 потрібно додати близько 16%, а за мірками крипторинка це досить скромна дистанція. Трейдери готуються до такого сценарію заздалегідь: страйк $100 000 займає третє місце за величиною відкритого інтересу за кол-опціонами на Deribit відразу за кількома термінами закінчення, а ціни самих опціонів закладають приблизно 27-відсоткову ймовірність того, що біткоїн завершить рік вище за цю позначку.
Я вважаю, що саме регуляторне тло здатне стати вирішальним чинником для подальшої траєкторії. Майбутні правила SEC та CFTC здатні визначити наступний етап розвитку.

По біткоїну ціна утримується в діапазоні $84 700-86 500, і торговий план будується навколо двох дзеркальних напрямків з повним набором сценаріїв на пробій та відбій. Пробій $85 900 нагору відкриває покупку з метою на $86 500, де варто зафіксувати прибуток і розглянути розворот у шорт на можливий відкат. Умова для входу обов'язкова: ціна повинна залишатися вищою за 50-денну ковзну середню, а Awesome перебувати в позитивній зоні. Другий варіант покупки працює від відбою, якщо ціна підходить до нижньої межі $85 300, але пробій вниз не підтверджується, це варто розцінювати як помилковий виліт і відкривати лонг з прицілом спочатку на $85 900, а потім на $86 500 як ширший технічний орієнтир.
Продаж збудований у протилежний бік. Пробій $85 300 вниз з підтвердженням веде до шорта з метою на $84 700, а умови тут дзеркальні: ковзна середня вище за ціну та Awesome нижче за нуль. Другий варіант продажу працює від відбою $85 900, якщо пробій вгору не підтверджується, що відкриває шлях короткої позиції послідовно до $85 300, а потім до $84 700.

За ефіром ціна торгується в діапазоні $2700-2756, і логіка повністю повторює біткоїн на власній шкалі цін. Пробій $2739 вгору дає сигнал на покупку з метою $2756, за тих же умов: ковзної середньої нижче ціни та Awesome вище нуля. Другий варіант покупки працює від відбою у $2726, якщо пробій вниз не підтверджується, з прицілом повернутися спочатку до $2739, а потім до $2756 як ширший орієнтир для продовження руху.
Продажі по ефіру починаються від пробою $2726 вниз з метою на $2700, у ціні вище ковзної середньої та Awesome у негативній зоні. Другий варіант продажу працює від відбою у $2739, якщо пробій вгору не підтверджується, щоб повернутися до $2726, а потім до $2700. Обидва індикатори залишаються виключно фільтром для відсікання хибних рухів, а не самостійним приводом входити заздалегідь, тому рішення приймається лише після реального підтвердження ціною зазначених рівнів.