23.09.202612:42 Аналитические обзоры Форекс: До $100 000 не так уже и далеко

Биткоин на этой неделе взлетел до $87 000, и отметка $100 000, ещё пару месяцев назад звучавшая как чистое пожелание, сейчас уже не выглядит фантастикой. Движение получило поддержку сразу с нескольких сторон: акции росли, нефть дешевела, доходности казначейских облигаций снижались, спотовые потоки в ETF возвращались и увеличивались, что вернуло инвесторам аппетит к риску.

Показательно, что ралли устояло даже после того, как ФРС на прошлой неделе повысила ставку, а Конгресс не смог провести Digital Asset Market Clarity Act.

Осторожность здесь всё же уместна. В понедельник было ликвидировано около $920 млн медвежьих ставок, а значит, паническое закрытие шортов явно внесло существенный вклад в движение цены вверх. Но, как я отмечал выше, параллельно в рынок заходят и деньги другого качества: в тот же понедельник американские спотовые биткоин-ETF привлекли почти $1 млрд, лучший результат текущего отскока, а открытый интерес по фьючерсам начал восстанавливаться после сжатия. Причинно-следственная связь здесь ключевая: приток в ETF традиционно отражает долгосрочные покупки и способен давать цене более устойчивую опору, чем движение, вызванное преимущественно закрытием позиций на деривативах, хотя сам приток в ETF чаще ведёт себя как запаздывающий индикатор, подтверждающий уже случившееся движение, а не предсказывающий следующее.

Чтобы добраться до круглой отметки в $100 000, биткоину с уровня около $86 000 нужно прибавить порядка 16%, а по меркам крипторынка это довольно скромная дистанция. Трейдеры готовятся к такому сценарию заранее: страйк $100 000 занимает третье место по величине открытого интереса по колл-опционам на Deribit сразу по нескольким срокам истечения, а цены самих опционов закладывают примерно 27-процентную вероятность того, что биткоин завершит год выше этой отметки.

Я считаю, что именно регуляторный фон способен стать решающим фактором для дальнейшей траектории. Предстоящие правила SEC и CFTC способны определить следующий этап развития.

По биткоину цена удерживается в диапазоне $84 700-86 500, и торговый план строится вокруг двух зеркальных направлений с полным набором сценариев на пробой и отбой. Пробой $85 900 вверх открывает покупку с целью на $86 500, где стоит зафиксировать прибыль и рассмотреть разворот в шорт на возможный откат. Условие для входа обязательное: цена должна оставаться выше 50-дневной скользящей средней, а Awesome находиться в положительной зоне. Второй вариант покупки работает от отбоя, если цена подходит к нижней границе $85 300, но пробой вниз не подтверждается, это стоит расценивать как ложный вылет и открывать лонг с прицелом сначала на $85 900, а затем на $86 500 в качестве более широкого технического ориентира на случай продолжения роста за пределы ближнего диапазона.

Продажи выстроены в противоположную сторону. Пробой $85 300 вниз с подтверждением ведёт к шорту с целью на $84 700, а условия здесь зеркальны: скользящая средняя выше цены и Awesome ниже нуля. Второй вариант продажи работает от отбоя у $85 900, если пробой вверх не подтверждается, что открывает путь короткой позиции последовательно к $85 300, а затем к $84 700.

По эфиру цена торгуется в диапазоне $2700-2756, и логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен. Пробой $2739 вверх даёт сигнал на покупку с целью $2756, при тех же условиях: растущей скользящей средней ниже цены и Awesome выше нуля. Второй вариант покупки работает от отбоя у $2726, если пробой вниз не подтверждается, с прицелом вернуться сначала к $2739, а затем к $2756 в качестве более широкого ориентира для продолжения движения.

Продажи по эфиру начинаются от пробоя $2726 вниз с целью на $2700, при цене выше скользящей средней и Awesome в отрицательной зоне. Второй вариант продажи работает от отбоя у $2739, если пробой вверх не подтверждается, с целью вернуться к $2726, а затем к $2700. Оба индикатора остаются исключительно фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, поэтому решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.