04.09.202608:24 Аналітичні огляди Форекс: Внутридневные стратегии для начинающих трейдеров на 4 сентября

Доллар продолжил терять свое преимущество в парах с рисковыми активами, и тут не обошлось без валютных интервенций.

Несмотря на то, что сектор услуг США выдал отчёт, который оказался довольно неплохим, читать его нужно двумя способами сразу. Деловая активность взлетела до 61,7 с 59,1, максимума с ноября 2022 года, новые заказы поднялись до 60,9, а общий индекс ISM Services вырос до 55,4 с 54,1. Индекс ISM строится на опросах компаний и отражает состояние крупнейшего сектора экономики, где значение выше 50 пунктов указывает на рост, поэтому в обычных условиях столь сильные цифры укрепили бы американскую валюту. Настораживает лишь ценовая часть, ведь индекс цен взлетел до 72,6, максимума с августа 2022 года, а его двенадцатимесячная средняя на уровне 68,5% остаётся, что на мой взгляд, весомым аргументом за повышение ставки ФРС в сентябре.

Тем не менее реакция рынка пошла вразрез с фундаментальной картиной, и причина в валютной интервенции. США и Банк Японии активно выходили на рынок, и эти скоординированные действия привели к ослаблению доллара, перекрыв позитив от сильного отчёта. Именно поэтому крепкие данные по услугам остались без привычного отклика, а доллар отступил.

Для евро и фунта такой расклад стал поддержкой, и обе европейские валюты укрепились против доллара. Полагаю, пока интервенция остаётся действующим фактором, у EUR/USD и GBP/USD сохраняется пространство для роста, однако я бы не сбрасывал со счетов силу американской статистики, ведь при завершении вмешательства ястребиный сигнал по ценам способен быстро вернуть доллару инициативу.

Сегодня в первой половине дня внимание по единой валюте будет приковано к данным по заказам в промышленности Германии и розничной торговле еврозоны. Промышленные заказы служат опережающим сигналом будущей загрузки предприятий, а розничные продажи отражают потребительский спрос, поэтому вместе они дают неплохое представление о состоянии экономики блока. На мой взгляд, в случае слабых отчётов евро может немного откатить вниз, но до крупной распродажи дело вряд ли дойдёт, ведь единую валюту продолжает поддерживать инфляционный фон и ожидания жёсткой политики ЕЦБ.

Напомню, что рынок практически полностью закладывает повышение ставки на 25 базисных пунктов до 2,5% на заседании 10 сентября, а недавние данные подтвердили ускорение инфляции в еврозоне. Именно поэтому я не жду от слабой статистики серьёзного удара по евро, и пара EUR/USD, скорее, ограничится умеренной коррекцией.

Что касается фунта, то сегодняшнее отсутствие статистики по Великобритании в первой половине дня переводит его в зависимость от внешних сил, и всё внимание трейдеров будет на выступлении губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли. Каких-то новых заявлений по денежно-кредитной политике я от него вряд ли жду, однако комментарии по последним данным, связанным с инфляцией и рынком труда, было бы неплохо услышать. Напомню, что недавние цифры рисуют двойственную картину, ведь услуги оживают и ценовое давление в них усилилось, тогда как занятость сокращается уже 23 месяца подряд.

Именно от тона Бэйли и будет зависеть краткосрочная динамика фунта. На мой взгляд, в случае осторожной позиции давление на GBP/USD может быстро вернуться, ведь рынок воспримет это как сигнал против скорого ужесточения. Более жёсткие акценты, напротив, поддержали бы британскую валюту, но, полагаю, рассчитывать на них особо не стоит, поэтому риски для пары я вижу смещёнными в сторону снижения.

Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.

Стратегия Momentum (на пробой):

Для пары EURUSD

Покупки на прорыв уровня 1.1641 могут привести к росту евро в район 1.1657 и 1.1673;

Продажи на прорыв уровня 1.1621 могут привести к падению евро в район 1.1601 и 1.1584;

Для пары GBPUSD

Покупки на прорыв уровня 1.3545 могут привести к росту фунта в район 1.3573 и 1.3596;

Продажи на прорыв уровня 1.3521 могут привести к падению фунта в район 1.3501 и 1.3480;

Для пары USDJPY

Покупки на прорыв уровня 156.73 могут привести к росту доллара в район 157.05 и 157.40;

Продажи на прорыв уровня 156.02 могут привести к распродажам доллара в район 155.56 и 155.23;

Стратегия Mean Reversion (на возврат):

Для пары EURUSD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1640 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1618 на возврате на этот уровень;

Для пары GBPUSD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3547 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3516 на возврате на этот уровень;

Для пары AUDUSD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.7223 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.7196 на возврате на этот уровень;

Для пары USDCAD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3800 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3775 на возврате на этот уровень;