22.06.202606:20 Аналітичні огляди Форекс: Майнеры и институционалы продают биткоин

Биткоин и эфир продолжают корректироваться после сильного падения, однако спрос остается довольно низким, поэтому о «бычьем» тренде в ближайшее время можно только мечтать. Многие эксперты отмечают, что «дно» рынка может быть сформировано в области от 40 000$ до 55 000$, но на наш взгляд, даже эта область может быть не конечной остановкой. Многие трейдеры привыкли верить в то, что биткоин будет расти в цене вечно, или же просто берут пример с Strategy. Ведь не может же быть такого, чтобы многомиллиардная компания не понимала, что стоит за ее стратегией вечной покупки «цифрового золота». Однако мы считаем, что биткоин может упасть до уровней 2022 года совершенно свободно. Следует помнить, что биткоин – это не физическое золото, не реальные активы, за которым стоит бизнес и недвижимость. Технических признаков завершения нисходящей тенденции по эфиру и биткоину нет ни одного.

Тем временем, эксперты продолжают бить тревогу. Спрос на биткоин-ETF снижается шесть недель подряд, совокупный отток капитала превышает уже 6 млрд $. При чем, если бы это был единичный случай оттока, возможно, паниковать не стоило бы. Однако у нас сформировалась четкая нисходящая тенденция. Институциональный капитал продолжает перетекать в акции технологических компаний, сектор ИИ и фондовые индексы. Мы считаем, что этот факт как нельзя лучше иллюстрирует веру крупного капитала в «бычий» тренд в ближайшее время.

Также напомним, что нынешняя цена биткоина примерно на 15 000$ ниже его себестоимости добычи. Многие майнеры вынуждены продавать добытые монеты, чтобы покрыть свои расходы. Определенная часть майнинговых компаний перепрофилируется на сектор ИИ. На наш взгляд, биткоин стал слишком дорогим инструментом. Чем дороже стоит инструмент, тем меньшим спросом он обладает. Чем выше цена инструмента, тем ниже его потенциал дальнейшего роста. Сейчас, к примеру, от биткоина крайне сложно ожидать рост на сотни процентов, что было совершенно нормальным еще 5-10 лет назад.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда и коррекции против него. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков начала восходящего тренда по-прежнему нет. Последний «медвежий» паттерн FVG был сформирован в области 68 000$ – 70 700$, поэтому эта область выступает областью POI для коротких позиций на ближайшие недели. На 4-часовом ТФ криптовалюта может находиться в восходящей коррекции в ближайшее время, поэтому, если у трейдеров имеется желание торговать против тренда, можно рассматривать небольшие лонги от «бычьих» паттернов. Но коррекция может завершиться в любой момент.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящего тренда, который начался в августе прошлого года. Ключевым паттерном на продажу остается «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Мы не считаем, что текущий нисходящий тренд завершен, так как признаков его завершения нет ни по биткоину, ни по эфиру. В ближайшее время эфир может возобновить снижение с целями 1 391$ и 788$, если биткоин получит реакцию на «медвежий» FVG на дневном ТФ. Пока этого не произошло, на 4-часовом ТФ допустимо рассматривать небольшие лонги от «бычьих» паттернов. На последний «бычий» FVG последовала реакция рынка, но рост очень слабый. Трейдерам следует помнить, что коррекция – это коррекция. Куда лучше торговать по тренду.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.