22.06.202606:28 Analisis Forex & Kajian: Pelombong dan Institusi Sedang Menjual Bitcoin

Bitcoin dan Ethereum terus membuat pembetulan selepas kejatuhan mendadak; namun, permintaan kekal rendah, maka gambaran mengenai aliran menaik hanyalah angan-angan dalam tempoh terdekat. Ramai pakar menyatakan bahawa "dasar" pasaran mungkin terbentuk dalam julat AS$40,000 hingga AS$55,000, tetapi menurut kami kawasan ini juga mungkin bukan destinasi terakhir. Sesetengah pedagang sudah biasa mempercayai bahawa harga Bitcoin akan meningkat tanpa henti, atau mereka sekadar meniru strategi tertentu. Sukar membayangkan bahawa sebuah syarikat bernilai berbilion dolar tidak memahami asas di sebalik strategi pembelian berterusan terhadap "emas digital" ini. Namun, kami berpendapat Bitcoin berkemungkinan kembali ke paras harga tahun 2022. Perlu diingat bahawa Bitcoin bukan emas fizikal dan bukannya aset nyata yang disokong oleh perniagaan atau hartanah. Tiada petunjuk teknikal yang menunjukkan berakhirnya aliran menurun bagi Ethereum dan Bitcoin.

Sementara itu, para pakar terus mengeluarkan amaran. Permintaan terhadap Dana Dagangan Bursa (ETF) Bitcoin telah merosot selama enam minggu berturut-turut, dengan jumlah aliran keluar modal melebihi AS$ 6 bilion. Jika ini merupakan satu aliran keluar sekali sahaja, mungkin tidak perlu panik. Namun, apa yang kita lihat kini ialah aliran menurun yang jelas. Modal institusi terus mengalir ke saham syarikat teknologi, sektor kecerdasan buatan (AI) dan indeks saham. Bagi kami, keadaan ini paling tepat mencerminkan keyakinan modal besar terhadap pembentukan trend menaik dalam masa terdekat.

Kami juga ingin mengingatkan bahawa harga semasa Bitcoin adalah kira-kira AS$15,000 lebih rendah daripada kos pengeluaran pelombong. Ramai pelombong terpaksa menjual syiling yang dilombong untuk menampung perbelanjaan operasi mereka. Sebahagian syarikat perlombongan pula beralih ke sektor kecerdasan buatan (AI). Menurut pandangan kami, Bitcoin kini merupakan instrumen pelaburan yang terlalu mahal. Semakin tinggi harganya, semakin rendah permintaannya, dan semakin rendah potensi pertumbuhan selanjutnya. Contohnya, kini amat sukar untuk menjangkakan Bitcoin meningkat beratus peratus — sesuatu yang agak biasa lima hingga sepuluh tahun lalu.

Saranan Dagangan untuk BTC/USD:

Bitcoin terus membentuk satu aliran menurun yang lengkap dan pembetulan ke atasnya. Kami terus menjangkakan penurunan dengan sasaran AS$57,500 (paras Fibonacci 61.8% bagi aliran menaik tiga tahun), dan masih belum ada tanda permulaan aliran menaik. Corak FVG menurun terakhir terbentuk dalam julat AS$68,000 hingga AS$70,700, menjadikan julat ini sebagai POI untuk posisi jual dalam beberapa minggu akan datang. Pada carta masa 4 jam, mata wang kripto ini mungkin memasuki pembetulan menaik tidak lama lagi, jadi jika pedagang ingin berdagang melawan aliran, mereka boleh mencari kedudukan beli kecil berdasarkan corak menaik. Namun, pembetulan boleh berakhir pada bila-bila masa.

Saranan Dagangan untuk ETH/USD:

Carta masa harian terus menunjukkan pembentukan aliran menurun yang bermula pada Ogos tahun lalu. Corak jualan utama kekal sebagai pesanan blok (OB) menurun pada carta masa mingguan. Kami tidak percaya aliran menurun semasa telah berakhir, kerana tiada tanda pengakhirannya, sama ada untuk Bitcoin mahupun Ethereum. Dalam masa terdekat, Ethereum mungkin menyambung semula penurunannya dengan sasaran $1,391 dan $788 jika Bitcoin bertindak balas terhadap FVG menurun pada carta masa harian. Sehingga itu berlaku, kedudukan beli kecil boleh dipertimbangkan pada carta masa 4 jam berdasarkan corak menaik. Pasaran telah bertindak balas terhadap FVG menaik terakhir, namun pertumbuhannya sangat lemah. Pedagang harus ingat bahawa pembetulan hanyalah pembetulan; adalah jauh lebih baik untuk berdagang seiring aliran.

Penjelasan untuk Rajah:

CHOCH — Perubahan struktur aliran.

Kecairan — Kecairan pasaran termasuk pesanan henti rugi (SL) pedagang yang dimanfaatkan oleh pembuat pasaran untuk membina kedudukan mereka.

FVG — Jurang Nilai Wajar (kawasan ketidakcekapan harga). Harga melintasi kawasan ini dengan pantas, menunjukkan ketiadaan mana‑mana pihak dalam pasaran. Selepas itu, harga cenderung kembali dan memberi reaksi daripada kawasan tersebut.

IFVG — Jurang Nilai Wajar Songsang (kawasan ketidakcekapan harga terbalik). Apabila harga kembali ke kawasan ini, ia tidak memberi tindak balas; sebaliknya, ia menembusi secara impulsif dan kemudian mengujinya daripada sisi bertentangan.

OB — Blok pesanan. Satu lilin di mana pembuat pasaran membuka kedudukan dengan tujuan mengambil kecairan bagi membentuk kedudukan mereka ke arah bertentangan.