05.12.202509:48 Forex Analysis & Reviews: ตลาดหุ้นวันที่ 5 ธันวาคม: S&P 500 และ NASDAQ กลับมามีการเติบโตอีกครั้ง

เมื่อวานนี้ ดัชนีหุ้นปิดตลาดในแดนบวก ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.11% ในขณะที่ Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.22% อย่างไรก็ตาม ดัชนี Dow Jones Industrial Average ลดลง 0.07%

ฟิวเจอร์สของหุ้นอเมริกาและยุโรปปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ เนื่องจากนักลงทุนเปลี่ยนความสนใจไปที่การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญในสหรัฐอเมริกาที่จะมีขึ้น ก่อนที่ธนาคารกลางสหรัฐจะประกาศลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวางในสัปดาห์หน้า

สัญญาฟิวเจอร์สของดัชนี S&P 500 และ Euro Stoxx 50 ปรับตัวขึ้น 0.2% ในขณะที่สัญญาของ Nasdaq 100 ปรับตัวขึ้น 0.4% ดัชนีในเอเชียฟื้นตัวจากการลดลงก่อนหน้านี้ที่ 0.7% และมีการแสดงการเติบโตเป็นสัปดาห์ที่สองติดๆ กัน ดัชนี MSCI All Country World Index ได้เพิ่มขึ้นในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา อยู่เหนือระดับสูงสุดเดิมจากปลายเดือนตุลาคมเพียง 0.5% การเติบโตนี้บางส่วนเป็นผลมาจากความกังวลลดลงเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าบริษัทเทคโนโลยี และความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐานในการประชุมครั้งสุดท้ายของปีนี้

“ตลาดหุ้นสามารถฟื้นตัวจากการขาดทุนในเดือนพฤศจิกายนเกือบทั้งหมด เป็นการราคาในอัตราลดที่คาดว่า FOMC จะประกาศในการประชุมสัปดาห์หน้า” Barclays Plc ระบุในบันทึกของพวกเขา “ช่วงสองสัปดาห์สุดท้ายของปีมักจะดีที่สุดสำหรับหุ้น ดังนั้น FOMO จึงเข้ามาอีกครั้งอย่างเต็มที่”

อย่างไรก็ตาม เบื้องหลังการฟื้นตัวที่มองโลกในแง่ดีนี้มีสัญญาณบางอย่างที่ควรระวัง ประการแรก แม้ว่าอารมณ์โดยรวมจะเป็นบวก แต่มีนักลงทุนบางรายแสดงความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงสูง ซึ่งอาจทำให้ Fed ต้องระมัดระวังมากขึ้นในการดำเนินการ ประการที่สอง ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ยังคงอยู่ ประการที่สาม แม้ว่ากลุ่มเทคโนโลยีจะแสดงการเติบโตอีกครั้ง แต่ก็มีความกังวลว่าการประเมินมูลค่าปัจจุบันของบางบริษัทอาจสูงเกินไป ส่งผลให้มีโอกาสในการปรับฐานในอนาคต

ในวันศุกร์นี้ เจ้าหน้าที่ Fed จะได้รับข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่พวกเขาชื่นชอบ — ดัชนีราคาการบริโภคส่วนบุคคล นอกจากนี้ในวาระการประชุมยังมีรายงานเกี่ยวกับรายได้และการใช้จ่ายในเดือนกันยายนซึ่งล่าช้าเนื่องจากการปิดตัวของรัฐบาล นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าดัชนีหลักจะเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นครั้งที่สาม 0.2% หากเกิดขึ้นตัวเลขปีต่อปีจะยังคงต่ำกว่า 3% ซึ่งแสดงถึงแรงกดดันเงินเฟ้อที่มั่นคงแต่ไม่ผันผวน

ผลตอบแทนของกระทรวงการคลังทรงตัวหลังจากการขายทิ้งพันธบัตรรัฐบาลในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา เมื่อข้อมูลแสดงสัญญาณความยืดหยุ่นในตลาดแรงงาน จำนวนการร้องขอประกันการว่างงานในสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วลดลงถึงระดับต่ำสุดในรอบหลายปี ซึ่งแสดงให้นายจ้างยังคงรักษาพนักงานไว้แม้ว่าจะมีการปลดพนักงานในรอบล่าสุด

ในขณะเดียวกัน เควิน แฮสเส็ตต์ ผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติ กล่าวว่า Fed ควรลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า และคาดการณ์ว่าจะลดลง 25 จุดพื้นฐาน

สำหรับสถานภาพทางเทคนิคของ S&P 500 หน้าที่หลักของผู้ซื้อในวันนี้คือการเอาชนะระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุดที่ $6,874 ซึ่งจะช่วยดัชนีให้มั่นคงและปูทางไปสู่การขึ้นใหม่ที่ระดับ $6,896 อีกสิ่งสำคัญสำหรับฝั่งกระทิงคือการรักษาการควบคุมที่ระดับ $6,914 ซึ่งจะเสริมสร้างสถานะของผู้ซื้อ ในกรณีที่มีการเคลื่อนไหวลงเนื่องจากความเสี่ยงลดลง ผู้ซื้อจำเป็นต้องยืนยันตนเองรอบๆ ระดับ $6,854 การหลุดต่ำกว่าระดับนี้อาจผลักดันการซื้อขายกลับไปที่ $6,837 และเปิดทางไปสู่ $6,819