ความสำคัญของสัปดาห์นี้ คงหนีไม่พ้นการบรรยายของประธานสำนักงานกองทุนรีเซิร์ฟแห่งสหรัฐอเมริกา ดิจิตอล พาวเอล ที่ศูนย์กลางของธนาคารกลางสหรัฐในเดียว. วันศุกร์นี้
ก่อนการเกิดเหตุการณ์ดังกล่าว ผลตอบแทนของตราสารหนี้ที่มีระยะเวลาอีก 10 ปี เพิ่มมาสู่ระดับสูงสุดในหลายปี ส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐเกือบถึงจุดยอดของ ชั่วโมง 11 สัปดาห์ และเกิดความกดดันต่อราคาหุ้นของอเมริกา
แนวโน้มแบบนี้เกิดจากความกังวลว่า พาวเอลอาจกลับมาใช้คำพูดแบบ "เหยียบยังในการตั้งพันธะต้องเพิ่มขึ้น และจะคงสูงขวางนานขึ้น" โดยพิจารณาถึงความคมนาคมที่เศรษฐศาสตร์ของสหรัฐอเมริกาแสดงให้เห็น เมื่อมีข่าวลือว่าเศรษฐกิจของอเมริกามีความแข็งแกร่ง
ในช่วงหลังสุด เป็นรอบไม่กี่เดือน เนื่องจากการตลาดแรงของตลาดแรงงานที่ใหเเม่ค้าขายที่แข็งแกร่งและการสร้างความชำนาญทางการเงินทำให้การกังวลเกี่ยวกับภาวการณ์เศรษฐกิจย่อมลดลงอย่างมีส่วนเกี่ยวกับการปรับปรุงการเติบโตของเศรษฐกิจอเมริกาไปในทางที่ดีขึ้น
ดังนั้น Deutsche แพง ได้เพิ่มการประมูล GNP ของสหรัฐมากกว่าสองครั้งลง ไปยัง 3.1% สำหรับไตรมาสที่สาม
ตามข้อมูลจากแหล่งข้อมูล FRB ชิคาโก ที่เผยแพร่ในวันพฤหัสบดี กิจกรรมทางเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกาในเดือนที่ผ่านมามีความเร่งขึ้น เนื่องจากเกณฑ์การผลิตและการบริโภคส่วนบุคคลมีการดีขึ้น
ดัชนีกิจกรรมที่เกี่ยวข้องเพิ่มขึ้นเป็น 0.12 คะแนนในเดือนกรกฎาคม โดยเพิ่มจาก -0.33 ในเดือนมิถุนายน สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมในประเทศกำลังเติบโตอย่างรวดเร็วที่สุดตั้งแต่มกราคม
ในบางขณะ การประเมินว่าภาวะภาคเศรษฐกิจหมุนเวียนที่ FRB แอตแลนตานับว่าเติบโตในไตรมาสนี้ไปถึง 5.8% จาก 2.4% หลังจากเดือนที่แล้ว
หากตลาดแรงงานยังคงแข็งแรงและการใช้จ่ายของผู้บริโภคเติบโตอย่างมั่นคง การเคลื่อนไหวของอินเฟเลชันจะเลื่อนไปใกล้สู่เป้าหมายที่ 2% อาจจะเรียกเก็บเข้าเวลานาน
"ฉันยังไม่เห็นการตกลงของเศรษฐกิจที่ควรเป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มที่มั่นคงซึ่งสามารถทำให้การเคลื่อนไหวของอินเฟเลชันในสหรัฐฯกลับมาสู่ระดับ 2% ได้ในระยะเวลาที่เหมาะสม" ทางประธาน FRB โบสตัน ซูแซน คอลลินส์ แถลงในเวลาก่อนหน้านี้
การรักษาความเสถียรภาพของเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกาในสภาวะที่ธนาคารแห่งชาติอเมริกากำลังเข้มข้นนั้นอาจจะเป็นสิ่งที่ธนาคารแห่งชาติอเมริกาต้องการทำมากขึ้น เธอเชื่อว่า
ความคิดเหล่านี้ทำให้นักเทรดพิจารณาถึงความเป็นไปได้ที่วันศุกร์นี้พวกเขาอาจได้ยินข้อเสนอแบบนี้จาก J. พาวเอล
นี่ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนจำนวน 10 ปีของตรึกนั้นเพิ่มขึ้น ซึ่งนั้นส่งผลให้ดอลลาร์เพิ่มขึ้น ที่เวลาปิดการซื้อขายวันพฤหัสบดี กระเต็มขึ้นเกือบ 0.6% และปิดที่ราคาต่ำกว่า 104 นอกจากนี้ยังเพิ่มขึ้นสูงสุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน
ดัชนีหลักของตลาดหลักทรัพย์หุ้นสหรัฐฯลงไปหลังจบการซื้อขายในวันพฤหัสบดี โดยเฉพาะอย่างยิ่ง S&P 500 หดลง 1.35% ไปยัง 4376.31
การลดลงอย่างเฉียบของตัวชี้วัดหลักของวอลล์สตรรีทช์ช่วยให้สกุลเงินเขียวติดอันดับด้านการแข่งขันกับคู่แข่งหลักของตัวเอง
คู่ EUR/USD ได้ลดลงมากกว่า 50 พิ้นเมื่อเทียบกับราคาปิดราคาก่อนหน้าที่ 1.0860 และคู่ GBP/USD ลดลงประมาณ 115 พิ้น ซึ่งเสร็จสิ้นในระยะห่างอยู่ใกล้ 1.2600
วันศุกร์นี้ตลาดยังคงมีอารมณ์ระวังระวางซึ่งทำให้ดอลลาร์คงที่ตำแหน่งของมันและทำให้ยูโรและปอนด์อยู่ใต้ความกดดัน
จากที่เห็นในดัชนี S&P 500 ที่พยายามประสานความคิดให้กับตัวเอง นักลงทุนไม่มีความหวังที่จะเมื่อยว่าโจ. พาเวลล์จะลืมความกังวลล่าสุดของตลาดเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่เป็นไปได้และอาจจะไปสู่การพูดคุย "แข็งแรง" เกี่ยวกับเวลาที่เหมาะสมในการหยุดเพิ่มค่าดอกเบี้ยและเมื่อใดจึงเป็นเวลาที่เหมาะสมที่จะเริ่มลดลงได้
โดยพิจารณาว่า "การลงรอยนุช" อาจจะเกิดขึ้นด้วยตนเอง อินเฟเลชันลดลงลงตัวเป็น 3% ต่อเทียบกับ 9% ในฤดูร้อนที่ผ่านมา อัตราการว่างงานต่ำเพียง 3.5% เราไม่พบว่าจะเกิดวิกฤตธนาคารและต่อเนื่องในความหวังของสำนักงานจัดการเงินสหรัฐว่าเราสามารถป้องกันการสะเทือนเศรษฐกิจได้ ด. เจริญสร้างันไม่ได้มีเหตุที่จะเข้าตั้งค่าหัวหอก
อย่างไรก็ดี แม้ว่าอินเฟเลชันโดยแบบที่ต้องการ - ตัวชี้วัดการแสดงราคา PCE - ยังคงสูงกว่าเป้าหมายของสำนักงานจัดการเงินสหรัฐที่ 2% นี่เป็นเหตุผลหลักที่จะผลักให้ด. เจริญสร้างอ้างว่างานของผู้ตรวจความชัดเจนยังไม่สิ้นสุดและความสำคัญสูงสุดของสำนักงานจัดการเงินสหรัฐยังคงเป็นการควบคุมอัตราการเงิน
ในทางกลับกัน แม้แต่หากไม่มีอัตราจ่ายเงินเพิ่มเติม นโยบายการเงินอาจมีผลจากการชะลอได้ ไปดึงกลับเศรษฐกิจให้หกล้มและทำให้บางธนาคารเสียแนวถูก
ดังนั้นไม่น่าแปลกใจที่ประธานฟีดีอาร์ไอซ์กล่าวบ่อยครั้งในคอนเฟอเรนซ์ของเดือนกรกฎาคมว่า ธนาคารกลางไม่มีแผนที่ชัดเจนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยคีย์
ไม่ออกคอนเฟอเรนซ์นี้อาจจะนำเข้าตำแหน่งที่ระมัดระวังเป็นอันดับสามเพื่อชี้แจงว่าการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูลและคำตัดสินใจจะถูกนำเสนอต่อการประชุมไปเรื่อยๆ
ดังนั้นมีสามทางเลือกการพัฒนาเหตุการณ์:
1. ฉากสมบูรณ์แบบ
เจ พาวเอลอาจจะชี้แจงถึงความจำเป็นของเด็กไปในตำแหน่งสุดท้ายและเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายนอาชีพซึ่งเป็นการพูดรองรับว่า อัตราเงินล้านปีในสหรัฐอเมริกาเดือนกรกฎาคมสูงขึ้นครั้งแรกตั้งแต่มิถุนายนปีที่แล้ว ค่าผันแปรของราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเป็น 3.2% ในเดือนกรกฎาคมจาก 3% ในเดือนมิถุนายนและเงื่อนไขตลาดแรงงานยังคงทึ่ง
ในกรณีนี้เงินดอลลาร์จะคงความแข็งแกร่งของมัน และสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเหนือระดับโดยเฉพาะหุ้นอเมริกัน ยูโรและปอนด์จะพบปัญหาบ้าง
2. ตำแหน่งนิวตรัล
เจ. พาวเวล จะยืนยันความขึ้นอยู่กับข้อมูลที่มา และจะระบุว่าในเดือนกันยายนธนาคารกลางอาจเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหรือคงไว้ในระดับเดียวกัน
นั่นเป็นเหตุผลเริ่มแรกที่ซึ่งอาจทำให้ดอลลาร์เสื่อมความแข็งและชี้วางดัชนีหุ้นของสหรัฐอเมริกา และยูโรและปอนด์ยังคงอยู่ในระดับบวกเพราะฉันทิศที่เศร้ากว่าที่คาดหวัง
อย่างไรก็ตามดอลลาร์ยังมีโอกาสกลับมาแข็งขึ้น และความกดดันที่สูงของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงอาจกลับมา โดยเปรียบเทียบกับการกระทำเฉพาะหลังจากนั้นของธนาคารกลางยังคงอยู่
3. สเน่ห์ "นกพิราบ"
เจ. พาวเวล กำลังเสนอความคิดว่ากำลังควบคุมแล้วที่เอาหลักการ "หยุด" ลง และคาดการณ์ว่าการลดเงินเฟืองในปีหน้าอาจจะเป็นเรื่องสมเหตุสมผลในมุมมองของอินเฟเลชันที่ลดลง
หัวหน้ากองทุนรีเทิร์นอาจไปไกลกว่านี้และระบุว่าอะไรสามารถมีผลต่อการตัดสินใจเริ่มการลดอัตราดอกเบี้ยได้และเมื่อไหร่ที่เหมาะสมสำหรับการดำเนินการดังกล่าว
ความคิดเห็นที่คล้ายกันนี้จะส่งผลให้การเกิดการเพิ่มราคาของสินทรัพย์ที่เสี่ยง และค่าเงินดอลลาร์อาจลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
แม้ว่าการปรับเปลี่ยนนโยบายในสหรัฐฯจะเข้าสู่ขั้นสุดท้าย แต่J.พาเวลจะไม่เปลี่ยนคำอธิบายที่เน้นให้มีเสียงคลังเนื่องจากไม่อยากทำให้ตลาดตื่นเต้นขึ้น
นอกจากนี้ การกระตุ้นการกลับราสวยและการคลาดหลุมในความสะดวกสบายของตลาดตราสารหนี้อาจเกิดขึ้น สิ่งนี้เป็นสิ่งที่ผู้บริหารธนาคารสาธารณะสหรัฐไม่อยากเห็น เพราะเร็วในชีวิตก่อนหน้านี้พวกเขาต้อนรับการขึ้นเงินต้นขึ้นเป็นกระบวนการที่อาจช่วยทำให้ธนาคารกลางสหรัฐลดความเสี่ยงของเศรษฐกิจ และทำให้การเปลี่ยนแปลงในอัตราเงินตรามีการกลับมาสู่ระดับเป้าหมายอย่าง 2%
อย่างไรก็ตาม ตามที่ Standard Chartered ผู้เชี่ยวชาญเฉลิมจำเป็นต้องสังเกตุดี การปรับลดอัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้ที่ส่งผลให้ดอลลาร์ลดค่าลง ต้องพิจารณาเป็นโอกาสในการซื้อดอลลาร์ เนื่องจากว่าวิกัติภัยเกี่ยวกับการเติบโตของทั่วโลกยังคงมีระดับความเสี่ยงที่สูงพอๆกับก่อนหน้านี้
นอกจากนี้ ธนาคารแห่งยุโรปกับแบงก์อังกฤษ รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐ ก็ใกล้เข้าสู่ขั้นสุดท้ายของการปรับเปลี่ยนนโยบาย ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยในสหรัฐยังคงสูงกว่าที่อยู่ในยูโรโซนและประเทศอังกฤษเหมือนเดิม
อย่างอื่นที่น่าพอใจที่สุดในขณะนี้คืออัตราดอกเบี้ยในภาคยุโรปที่ไม่ค่อยเคลื่อนไหว ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งอังกฤษทำให้เมื่องานกำลังล้มละลาย ทำให้อัตราผันผวนของตราสารหนี้ของประเทศสหรัฐอันน้อยลงเรื่อยๆ
การผลักดันลดลงของการเกิดภาวะหยุดชะงักทางธุรกิจ บ่งบอกถึงปัญหาที่กำลังเจออยู่ของเศรษฐกิจยุโรปที่อ่อนแอ และผลในทางตรงกันข้ามกับการมาแรงของสหรัฐอเมริกา
ค่อยคลี่คลายลงของอัตราผลตอบแทนสำหรับตราสารหนี้ของอังกฤษและเยอรมันในทั้งสองวันที่ผ่านมา ซึ่งอัตราผลตอบแทนสำหรับตราสารหนี้ที่มีอายุยาวนาน ก็พุ่งสูงสุดในระยะเวลา 16 ปี
สิ่งเหล่านี้ก็เพิ่มความเชื่อมั่นให้กับดอลลาร์และไม่เพิ่มความหวังให้กับยูโรและปอนด์ ที่ได้รับการลดราคาอย่างชัดเจนต่อดอลลาร์ตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม
ในช่วงเวลานี้ คู่สกุลเงิน EUR/USD หายไปประมาณ 185 พิ้นด์ และ GBP/USD ลดลงถึง 215 พิ้นด์
ภาพรวมทางเทคนิคปัจจุบันยังไม่ดีสำหรับยูโรและปอนด์
"MACD รายวันลดลงลงสู่เขตลบแสดงถึงเกิดมีแนวโน้มการลดลงที่มั่นคงของ EUR/USD ยังมีโอกาสเกิดการแกว่งขึ้น อย่างไรก็ตาม ในการยืนยันการเคลื่อนที่สั้น ๆ ขึ้นจำเป็นต้องเริ่มต้นด้วยการบังเอิญเกินมากสุดที่เคยถึงในสัปดาห์นี้ที่ระดับ 1.0930" ชุดแต่งตัว ยืนยันได้อีกทุกท่าน ของลูกค้ากลุ่ม Societe Generale.
"ความไม่สามารถเกินระดับ 1.0930 อาจแสดงถึงการดำเนินการที่ต่อเนื่องยกนื้อถอนระดับต่ำกว่าไปยังบริเวณระดับแรกคือ 1.0730–1.0710 ส่วนระดับมีนาคมถึง 1.0630"
ผู้เชี่ยวชาญทาง Scotiabank เห็นถึงความเสี่ยงที่ GBP/USD อาจจะลดลง ตามประโยคทั้งหมดนี้ ไล่ต่อไปในทิศทางเสีย โดยพูดว่า การขาดตัวคู่สกุลเงินลงมั่นคงบริเวณ 1.2600 – ฐานราคาสูงสุดในช่วงการซื้อขายในเดือนสิงหาคม – จะส่งผลกระทบที่ไม่ดีบนคู่สกุลเงินนี้
"หลังจากที่คู่สกุลเงิน GBP/USD ในสัปดาห์นี้ถึงระดับสูงสุดในพื้นที่เล็กน้อยเกินกว่า 1.2800 การขาดความสามารถระดับมั่วใน 1.2600 แสดงถึงความเสียเร็วที่คู่สกุลเงินอาจลดลงลงไปยังระดับ 1.2400 ในสัปดาห์หลาย ๆ ข้า
บทวิเคราะห์ของทาง InstaSpot จะทำให้คุณทราบถึงแนวโน้มของตลาด! ในการที่เป็นลูกค้าของทาง InstaSpot นั้นคุณจะได้รับการบริการเพื่อการซื้อขายอย่างเต็มประสิทธิภาพอย่างมากมาย
