04.09.202308:51 Forex Analysis & Reviews: El BCE confirma la cercanía de la tasa de interés máxima

Hubo muchos informes económicos importantes, y gran parte de ellos provenían de Estados Unidos. Creo que la mayoría de los informes deberían considerarse débiles para el dólar estadounidense, y el mercado probablemente comparte esta opinión, ya que los números fueron inequívocos. Sin embargo, no fue la lógica lo que prevaleció, sino más bien el deseo del mercado de vender, apegándose a la tendencia actual y al análisis de ondas. Como he mencionado antes, construir una onda bajista para ambos instrumentos parece ser el escenario más probable para la próxima semana.

Sin embargo, el viernes hubo otros eventos importantes que quedaron eclipsados por los informes de EE.UU. Uno de los miembros del Consejo de Gobierno, Boris Vujcic, declaró que la actividad económica está disminuyendo más rápido de lo esperado, y la resistencia del mercado laboral presenta un riesgo al alza para la inflación. También añadió que el Banco Central Europeo no conoce el nivel máximo de la tasa de interés en este momento, insinuando que las decisiones se tomarán de reunión en reunión, teniendo en cuenta todos los datos entrantes. El discurso de Vujcic puede considerarse neutro a favorable para el euro.

Mientras tanto, su colega François Villeroy de Galhau llegó a una conclusión similar pero añadió otros pensamientos cruciales. De Galhau confirmó que las decisiones sobre tasas se tomarán en cada reunión y que hay bastantes opciones. El BCE no está preparado para anunciar el fin de su endurecimiento monetario todavía, pero tampoco está preparado para hacer declaraciones sobre dos o tres aumentos más de la tasa de interés. Señaló que el valor de la inflación de abril probablemente sea el pico, pero eso no es suficiente para el banco central. El BCE está ansioso por ver que la inflación subyacente y básica alcance el 2%. "Estamos muy cerca del nivel máximo para las tasas de interés", dijo de Galhau.

Sin embargo, de Galhau señaló que la cuestión de reducir las tasas de interés no está actualmente en la agenda. "Lo que importa no es el nivel final de la tasa sino la duración de mantener la tasa en su máximo", cree uno de los ejecutivos del BCE. Pienso que las dos últimas declaraciones tienen un tono moderado, lo que podría crear problemas adicionales para el euro. El BCE claramente espera lograr una reducción de la inflación manteniendo la tasa en un nivel alto durante un período prolongado, en lugar de subirla continuamente.

Basado en el análisis realizado, llegué a la conclusión de que el patrón de onda alcista está completo. Todavía creo que los objetivos en el rango de 1,0500-1,0600 son bastante realistas y recomiendo vender el instrumento con estos objetivos en mente. Continuaré vendiendo el instrumento con objetivos ubicados cerca de los niveles de 1,0637 y 1,0483. Un intento exitoso de romper el nivel de 1,0788 indicará la disposición del mercado para vender más, y entonces podemos esperar los objetivos mencionados, de los cuales he estado hablando durante varias semanas y meses.

El patrón de ondas del par GBP/USD sugiere una disminución dentro del segmento bajista de la tendencia. Existe un riesgo de completar la onda bajista actual si es d, y no la onda 1. En este caso, la construcción de la onda 5 podría comenzar desde las marcas actuales. Pero en mi opinión, actualmente estamos presenciando la construcción de la primera onda de un nuevo segmento. Por lo tanto, lo máximo que podemos esperar de esto es la construcción de la onda "2" o "b". Todavía recomiendo vender con objetivos ubicados cerca del nivel de 1,2442, que corresponde al 100,0% según Fibonacci.