17.02.202519:06 Forex Analysis & Reviews: Trh na pokraji prehriatia: Čo by mohlo spustiť korekciu?

Americký akciový trh pokračuje v raste, indexy sa však blížia ku kľúčovým úrovniam, na ktorých by si obchodníci mohli vyberať zisky. Záver týždňa sa niesol v znamení neistoty: index S&P 500 zavrel bez zmeny, Nasdaq vzrástol o 0,4 %, zatiaľ čo Dow Jones klesol o 165 bodov.

Hlavným faktorom zvýšenej volatility boli slabé maloobchodné tržby, ktoré v januári klesli o 0,9 %, čo bol najvýraznejší pokles za posledný rok.

To vyvolalo obavy o spotrebiteľské výdavky, ktoré sú naďalej kľúčovým faktorom hospodárskeho rastu USA.

Napriek tomu zostal trh vo všeobecnosti stabilný, keďže investori spracúvali nedávny politický vývoj vrátane Trumpových nových colných plánov a pokusov o diplomatické riešenie ukrajinskej krízy.

Wall Street pozitívne reagovala na odklad zavedenia recipročných ciel, vďaka čomu indexy zaznamenali solídne týždenné zisky: S&P 500 vzrástol o 1 %, Dow Jones o 0,3 % a Nasdaq vzrástol o 1,7 %.

Technický sektor je na čele trhu

Technologickému sektoru sa naďalej darí:

• Akcie spoločnosti Airbnb vzrástli o 14,4 % vďaka silnej správe o zisku.
• Akcie spoločnosti GameStop vzrástli o 2,6 % vďaka novým špekuláciám o bitcoine.
• Akcie spoločnosti Moderna napriek väčšej než očakávanej strate vzrástli o 3,3 %.
• Naopak, akcie spoločnosti Eli Lilly klesli o 3 %, čo bolo odrazom sklamania investorov.

Nadchádzajúci týždeň: Opatrný optimizmus a zameranie na Federálny rezervný systém

Nový týždeň sa začína s opatrným optimizmom, ale trh zostáva v režime čakania. Pozornosť sa sústreďuje na zverejnenie zápisnice zo zasadnutia FOMC, ktorá by mohla poskytnúť náznaky o budúcom postoji Fedu k politike.

Okrem toho je naplánované vystúpenie viacerých predstaviteľov Fedu, ktorí by mohli objasniť výhľad vývoja úrokových sadzieb.

Dôležité ekonomické údaje, ktoré treba sledovať:

• Správy z amerického trhu s bývaním: obchodníci budú pozorne sledovať údaje o stavebných povoleniach, domoch, ktoré sa začali stavať a predaji existujúcich domov. Tieto údaje poskytnú pohľad na stav stavebného sektora, ktorý je veľmi citlivý na zmeny úrokových sadzieb.
• Index PMI spoločnosti S&P Global: Tento index naznačí, či dynamika rastu vo výrobe a službách zostáva zachovaná.
• Ak bude index PMI silný, mohlo by to posilniť postoj Fedu k udržiavaniu vysokých sadzieb, čo môže vyvinúť tlak na akciový trh.

S&P 500: Býčie momentum pretrváva

Index S&P 500 sa udržal nad kritickou úrovňou 6 100, čo potvrdzuje odolnosť súčasného rastúceho trendu. Ak sa index udrží nad úrovňou 6 120, mohol by sa posunúť k úrovni 6 150, kde sa môže začať vyberanie ziskov.

Prelomenie nad úroveň 6 150 by vytvorilo nový cieľ na úrovni 6 180 - 6 200, čím by sa potenciálne dosiahlo nové historické maximum.

Hlavná podpora sa teraz nachádza na úrovni 6 100 a prelomenie pod túto úroveň by mohlo vyvolať pokles k úrovni 6 080 a 6 050. V prípade poklesu sa dôležitá zóna podpory bude nachádzať v blízkosti úrovne 6 000, kde sa nachádza aj 50-dňový SMA priemer.

Indikátory:

• RSI (14) = 62 - naznačuje, že index sa blíži k prekúpeným podmienkam, ale zatiaľ nič nesignalizuje obrat.
• MACD zostáva v býčom teritóriu, čo potvrdzuje pozitívnu náladu na trhu.
• 50-dňový SMA priemer je v blízkosti hodnoty 6 000, ktorá pôsobí ako kľúčová dynamická podpora.

Ak sa index S&P 500 udrží nad úrovňou 6 120, mohol by vzrásť ďalej smerom k úrovni 6 150 a vyššie. Pokles pod úroveň 6 100 by však mohol signalizovať korekciu smerom k úrovni 6 080 - 6 050.

Nasdaq 100: Testovanie hodnoty 22 200

Nasdaq 100 pokračuje v raste, čo posilňuje silu technologického sektora. Kľúčová rezistencia sa nachádza na úrovni 22 200 a jej prelomenie by viedlo k rastu na úroveň 22 500, čo by predstavovalo nové rekordné maximum. Známky prekúpenosti však naznačujú potenciálny pokles, najmä ak investori začnú uzatvárať zisky.

Úrovne podpory:

• 22 000: prelomenie tejto úrovne by mohlo viesť k poklesu smerom k úrovni 21 800.
• 21 600: hlbšia korekcia by mohla otestovať túto úroveň, kde sa nachádza aj 50-dňový SMA priemer.

Indikátory:

• RSI (14) = 70 - táto hodnota naznačuje prekúpené podmienky a zvyšuje pravdepodobnosť korekcie.
• MACD zostáva v býčom teritóriu, ale signalizuje, že momentum by sa mohlo spomaliť.
• 50-dňový SMA priemer je na úrovni 21 600, ktorá bude v prípade korekcie kľúčovou úrovňou podpory.

Prekúpený stav zvyšuje riziko krátkodobej korekcie. Ak sa Nasdaq 100 udrží nad úrovňou 22 200, mohol by vzrásť ďalej smerom k úrovni 22 500. Pokles pod úroveň 22 000 by však mohol vyvolať pokles smerom k 21 800 - 21 600.