17.04.202607:18 Аналитические обзоры Форекс: Биткоин спасут центральные банки

Биткоин продолжает некое подобие восходящего движения, которое является коррекцией, уже два месяца. На дневном ТФ это отлично видно. Снизу остается нетронутым пул ликвидности, за которым цена сходит с вероятностью 90%. Мы считаем, что ближайшее время возможны манипуляции маркет-мейкеров с целью убедить трейдеров в начале восходящего тренда.

Тем временем, глава криптовалютной биржи BitMEX Артур Хейс сообщил, что стоимость биткоина зависит не от монетарной политики центральных банков, а от объема денежной массы. Стоит лишь напомнить, что последний восходящий тренд был сформирован после пандемии, когда центральные банки напечатали десятки и сотни миллиардов долларов, евро и других валют, а затем рынок начал ожидать смягчения монетарной политики. Позиция Хейса логична. Чем больше денег в экономике, тем дешевле они стоят, тем больше инвестиций направляется в различные активы. Однако намерены ли центральные банки в ближайшее время включать печатный станок снова?

В каком случае центральные банки начнут печатать деньги? На наш взгляд, война в Иране не повлияет на монетарную политику ведущих регуляторов. Мировая экономика может замедлиться, но вряд ли до таких значений, чтобы ЦБ начали новую эмиссию. Эмиссия разгонит инфляцию еще сильнее, а центральные банки и без этого ожидают сильного роста потребительских цен в ближайшие месяцы. Мартовские значения ИПЦ уже подтвердили эту гипотезу. Таким образом, речь идет скорее об ужесточении монетарной политики – повышении ставок и сокращении денежной массы, чтобы ограничить рост цен. ЕЦБ, Банк Англии и ФРС уже определили первоочередную задачу на 2026 год: не дать инфляции выйти из-под контроля. Таким образом, вряд ли в ближайшее время денежная масса будет расти. Биткоин остается рисковым инвестиционным активом, который находится в «медвежьем» тренде и уже потерял порядка 50% стоимости всего за 6 месяцев. Инвесторы помнят, что каждый «бычий» тренд по биткоину заканчивался падением на 70-80%...

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда и коррекции против него. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков разворота тренда в данное время ни одного. Но даже уровень 57 500$ теперь не выглядит, как конечная остановка. Из областей POI в данное время можно отметить только ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, который располагается в области 79 300$ - 81 200$. На 4-часовом ТФ биткоин снял ликвидность, но для открытия коротких позиций этого недостаточно. Нужны «медвежьи» паттерны. Хотя иногда и снятия ликвидности достаточно, чтобы цена начала серьезное движение.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции и коррекции против нее. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Как мы и предупреждали, движение, спровоцированное этим сигналом, может быть сильным и длительным. После его формирования эфир подешевел на 55% или на 2 500$. В ближайшее эфир может продолжить слабую восходящую коррекцию, но любая коррекция рано или поздно заканчивается. На 4-часовом ТФ эфир весьма неплохо отработал все последние FVG, но движения по-прежнему слабые, коррекционные. Биткоин и эфир сняли ликвидность с максимумов от 17 марта. В ближайшее время может начаться падение.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны.