Perechea GBP/USD și-a pierdut avântul ascendent, dar îl poate recâștiga în viitorul apropiat. Reamintesc că analiza mea este în prezent bazată pe EUR/USD, care prezintă semne ale unei posibile reluări a impulsului ascendent. Dacă euro își reia mișcarea în sus, lira sterlină ar putea urma. În plus, ambele bănci centrale mențin în prezent o politică monetară relativ restrictivă. Deși Bank of England nu intenționează o înăsprire în septembrie, nu pot ignora posibilitatea ca poziția autorității de reglementare britanice să devină mult mai „hawkish” decât înainte. Motivul este simplu. Prețurile petrolului cresc, amenințând să reaprindă inflația. Cel mai probabil, pe 17 septembrie, trei dintre cei nouă membri ai MPC vor vota pentru o majorare a ratei, în timp ce șase vor vota pentru menținerea ratelor neschimbate. Totuși, iau în calcul și posibilitatea ca numărul membrilor „hawkish” să crească la patru. În orice caz, Bank of England nu poate ignora probabilitatea tot mai mare de accelerare a inflației din cauza prețurilor mai mari la energie. Andrew Bailey a declarat săptămâna aceasta că piața anticipează acțiuni excesiv de „hawkish” din partea autorității de reglementare, dar în același timp nu a precizat ce acțiuni așteaptă piața sau ce acțiuni este dispusă Bank of England să întreprindă. În opinia mea, poziția băncii centrale va deveni mai restrictivă, în timp ce ECB va majora ratele mâine. Euro și lira au condiții favorabile pentru o nouă mișcare ascendentă.
În ultima lună, dolarul s-a confruntat cu numeroși factori negativi, inclusiv decizia US Treasury de a crește volumul răscumpărărilor de obligațiuni pe termen lung, rapoarte lunare slabe Nonfarm Payrolls, un raport anual slab Nonfarm Payrolls, încetinirea creșterii prețurilor de consum, o creștere mai lentă a PIB-ului și așteptări mai reduse ale pieței privind înăsprirea politicii monetare a Federal Reserve. Dolarul a fost susținut doar de cel mai recent raport Nonfarm Payrolls, pentru prima dată după o perioadă lungă, și de ISM Services PMI. În opinia mea, dolarul american ar fi putut scădea mult mai accentuat decât a făcut-o în perioada 25 iunie – prezent.
Au urșii perspective în acest moment? Din punctul meu de vedere, foarte puține. După cum am stabilit deja, fundalul informațional nu susține dolarul american. Totuși, nu trebuie uitat că nu totul pe piață depinde exclusiv de fundalul informațional. Dintr-o perspectivă pe termen lung, piața s-a mișcat în interval lateral de aproximativ un an. Am văzut trei valuri ascendente, iar totul indică faptul că taurii ar trebui să își continue avansul. Cu toate acestea, traderii ar trebui să aibă mereu un plan de rezervă. Cel puțin sub forma unui Stop Loss.
Geopolitica nu mai oferă un sprijin favorabil pentru dolar. Negocierile dintre Statele Unite și Iran au eșuat din nou și nu mai au loc. Din când în când, Iranul și Statele Unite își schimbă lovituri, amenințări și ultimatumuri, dar acest lucru nu are niciun efect asupra soluționării conflictului sau asupra încheierii războiului. În prezent, nimeni nu poate prezice cât va mai dura conflictul. Dolarul nu se poate baza pe sprijinul pieței de fiecare dată când cele două părți fac schimb de lovituri, lucru care se întâmplă cu o regularitate considerabilă.
Analiza grafică arată că tabloul s-a schimbat din ascendent în descendent în doar câteva zile după ce lichiditatea a fost luată din maximele lunii mai. Moneda europeană poate opri declinul lirei, dar în prezent urșii au la dispoziție două dezechilibre din care pot fi deschise poziții de vânzare. Având în vedere că euro are un statut mai ridicat decât lira în cadrul perechii euro-liră, mă aștept ca ambele modele descendente să fie invalidate și la o nouă mișcare ascendentă a monedei europene. Totuși, în viitorul apropiat, două evenimente ar putea întoarce piața împotriva euro și a lirei: ședința Federal Reserve și raportul privind inflația în SUA.
Miercuri nu a existat un fundal economic informațional. Prin urmare, nivelul scăzut al activității traderilor este ușor de explicat. Cu toate acestea, taurii fac în continuare încercări de a împinge piața mai sus și, în opinia mea, acesta este un semn pozitiv. Chiar și fără sprijin economic, taurii își văd țintele și perspectivele și își urmează planul.
Fundalul informațional general rămâne de așa natură încât, pe termen lung, nu pot anticipa altceva decât un declin al dolarului american. Războiul dintre Iran și Statele Unite nu mi-a schimbat așteptările pe termen lung. Geopolitica a făcut ca piața să se concentreze timp de câteva luni pe statutul de activ „safe-haven” al dolarului, dar conflictul și-a depășit deja faza cea mai activă. Perspectivele de înăsprire a politicii monetare de către FOMC rămân incerte, în timp ce piața însăși își revizuiește constant așteptările. Prin urmare, în opinia mea, orice creștere a dolarului este temporară și determinată de factori pe termen scurt. Nu văd motive pentru un avans amplu al urșilor.
Calendar economic SUA și Marea Britanie:
Pe 10 septembrie, calendarul economic conține trei evenimente, niciunul dintre ele deosebit de important. Impactul fundalului economic asupra sentimentului pieței de joi va fi limitat.
Prognoză GBP/USD și recomandări de tranzacționare:
Perspectivele pe termen lung pentru liră rămân ascendente. După ce lichiditatea a fost luată din ultimele două swing-uri și s-a format o serie de semnale de cumpărare, taurii își pot continua în continuare avansul. Din păcate, urșii au deținut inițiativa în ultimele săptămâni și toate modelele ascendente recente au fost invalidate. În prezent, urșii au doar motive de natură grafică pentru a continua declinul, în timp ce euro poate împiedica lira să scadă. Lichiditatea luată din swing-ul de pe 1 mai a permis declanșarea scăderii, iar un semnal de vânzare s-a format în interiorul „inverted imbalance” 27. Totuși, lira nu poate scădea susținut dacă euro crește în același timp. Fie modelele europene, fie modelele britanice trebuie invalidate. Înclin spre scenariul în care dezechilibrele britanice vor fi invalidate. La acest moment, fundalul informațional favorizează euro și lira.
*Analiza de piață publicată aici este menită să vă sporească conștientizarea, nu pentru a oferi instrucțiuni pentru a efectua un schimb.
Recenziile analitice InstaSpot vă vor face pe deplin conștient de tendințele pieței! Fiind client InstaSpot, vi se oferă un număr mare de servicii gratuite pentru tranzacționare eficientă.
