05.02.202618:03 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. Money Inteligent. BCE a decis să nu ia nicio decizie

Perechea EUR/USD a finalizat o revenire la dezechilibrul bullish 12, iar întreaga piață este acum într-un mod de așteptare, anticipând următoarea mișcare direcțională. Ambele perechi valutare (EUR/USD și GBP/USD) sunt în prezent poziționate într-un mod care le permite să reia un trend ascendent, ceea ce ar fi pe deplin justificat atât din punct de vedere tehnic, cât și al analizei economice. Totuși, piața nu se mișcă întotdeauna așa cum ne-am aștepta. Invalidarea dezechilibrelor bullish în euro și lira sterlină ar conduce la un declin pe care nu aș recomanda comercianților să încerce să îl tranzacționeze. Un astfel de declin ar complica imaginea actuală și ar forța comercianții să aștepte formarea unor noi modele ascendende și semnale corespunzătoare.

Așteptările pentru săptămâna curentă erau foarte mari, însă în practică, traderii nu au primit aproape nimic concret. BCE nu a luat astăzi nicio decizie importantă, iar datele privind piața muncii din SUA s-au redus la un singur raport, pe care traderii de obicei îl tratează cu puțin entuziasm. Raportul ADP a arătat valori foarte slabe, însă piața preferă să aștepte datele Nonfarm Payrolls de săptămâna viitoare pentru a-și trage concluziile. Vreau să reamintesc că ADP și Nonfarm Payrolls rareori arată aceleași cifre sau chiar aceeași dinamică. Prin urmare, nu vor mai avea loc evenimente majore săptămâna aceasta. Soluționarea dilemei a fost amânată până săptămâna viitoare.

Imaginea tehnică continuă să semnaleze o dominație a taurilor. Tendința de creștere rămâne intactă. Un semnal de creștere a fost format în dezechilibrul 11, iar nu mult timp după, a apărut un nou dezechilibru 12. Traderii ar trebui să aștepte acum fie un nou semnal de cumpărare în cadrul dezechilibrului 12, fie invalidarea acestui model. Perechea EUR/USD se află, în prezent, la o răscruce: fie trendul va continua logic, fie va fi suspendat.

Știrile de joi au fost concentrate pe întâlnirea BCE, dar se știa de la început că modificările parametrilor de politică monetară erau foarte puțin probabile. Chiar dacă inflația a scăzut la 1,7% anual, BCE are nevoie de mai mult timp pentru a evalua traiectoria viitoare a prețurilor de consum. Dacă trendul descendent continuă, o relaxare ulterioară a politicii va fi inevitabilă. Cu toate acestea, este prea devreme la începutul lunii februarie pentru a trage astfel de concluzii. Ca rezultat, nu s-au luat decizii, iar traderii nu au reacționat la eveniment.

Taurii au avut mai mult decât suficiente motive să forțeze o creștere în ultimele șase – șapte luni, iar aceste motive continuă să crească cu fiecare săptămână care trece. Acestea includ perspectiva dovish (în orice caz) pentru politica monetară a FOMC, poziția generală a politicii lui Donald Trump (care nu s-a schimbat recent), tensiunile continue SUA–China (unde doar un armistițiu temporar a fost atins), protestele publicului american împotriva lui Trump sub sloganul "No kings", slăbiciunea pieței muncii, shutdown-ul guvernamental de toamnă (care a durat o lună și jumătate), și un nou shutdown care a început în februarie. Aceste factori mai includ agresiunea militară a SUA față de anumite țări, procedurile penale împotriva lui Powell, "confuzia Groenlanda", și deteriorarea relațiilor cu Canada și Coreea de Sud. Astfel, în opinia mea, creșterea suplimentară a perechii ar fi complet naturală.

Încă nu cred într-un trend descendent. Contextul știrilor rămâne extrem de dificil de interpretat în favoarea dolarului, motiv pentru care nu încerc să o fac. Linia albastră marchează nivelul prețului sub care trendul de creștere ar putea fi considerat complet. Urșii ar trebuie să împingă prețul în jos cu aproximativ 400 de puncte pentru a ajunge la acel nivel, și consider că această sarcină este nerealistă în condițiile actuale de știri și circumstanțe. Ținta cea mai apropiată pentru euro a fost dezechilibrul bearish la 1.1976-1.2092 pe graficul săptămânal, care a fost format în iunie 2021. Acest model a fost completat pe deplin săptămâna trecută. Mai sus, se evidențiază doar două niveluri—1.2348 și 1.2564. Aceste niveluri reprezintă două vârfuri pe graficul lunar, unde prețul ar putea potențial să ia lichiditate.

Calendarul Economic pentru Statele Unite și Uniunea Europeană:

• Uniunea Europeană – Schimbare în volumul producției industriale din Germania (07:00 UTC)
• Uniunea Europeană – Balanța comercială a Germaniei (07:00 UTC)
• Statele Unite – Indicele de Sentiment al Consumatorilor Universitatea Michigan (15:00 UTC)

Pe 6 februarie, calendarul economic conține trei intrări, niciuna dintre ele fiind una deosebit de remarcabilă. Impactul contextului de știri asupra sentimentului pieței de vineri ar putea fi slab.

Prognoza EUR/USD și Sfaturi pentru Tranzacționare:

În opinia mea, perechea se află în faza de formare a unui trend de creștere. În ciuda faptului că contextul știrilor continuă să favorizeze taurii, urșii au lansat atacuri regulat în ultimele luni. Totuși, nu văd motive realiste pentru începerea unui trend descendent.

Din dezechilibrele 1, 2, 4, 5, 3, 8 și 9, traderii au avut oportunități de a cumpăra euro. În toate cazurile, am văzut o anumită creștere, iar tendința de creștere a rămas intactă. Săptămâna trecută, un nou semnal de creștere a fost format din dezechilibrul 11, permițând încă o dată traderilor să deschidă poziții lungi cu o țintă de 1.1976. Acea țintă a fost atinsă. Mai târziu, un alt dezechilibru de creștere—numărul 12—a fost format, și în viitorul apropiat traderii ar putea primi o altă oportunitate de a cumpăra.