05.02.202618:03 Форекс анализи и прегледи: EUR/USD. Smart Money. ЕЦБ реши да не взема решения

Валутната двойка EUR/USD завърши възстановяването си към възходящия неравновесен нивела 12 и целият пазар сега е в изчаквателен режим, в очакване на следващото насочено движение. И двете валутни двойки (EUR/USD и GBP/USD) в момента са позиционирани по начин, който им позволява да възобновят възходящия тренд, което би било напълно оправдано както от техническа, така и от икономическа гледна точка. Въпреки това, пазарът не винаги се движи така, както може да се очаква. Неутрализирането на възходящите дисбаланси при еврото и паунда би довело до спад, който не бих препоръчал търговците да се опитват да търгуват. Подобен спад би усложнил текущата картинка и би принудил търговците да изчакат формирането на нови възходящи модели и съответни сигнали.

Очакванията за настоящата седмица бяха много високи, но на практика търговците получиха почти нищо. ЕЦБ не взе никакви важни решения днес, а данните за трудовия пазар в САЩ се сведоха до един-единствен доклад, към който търговците обикновено не проявяват голямо внимание. Докладът на ADP показа много слаби данни, но пазарът предпочита да изчака доклада за промените в заетостта, който ще бъде публикуван следващата седмица, за да направи уверени изводи. Напомням, че ADP и Nonfarm Payrolls рядко показват сходни числа или дори сходна динамика. В резултат тази седмица практически няма да се случат големи събития. Решението на дилемата се отлага за следващата седмица.

Техническата картина продължава да сигнализира доминация на "биковете". Възходящият тренд остава непокътнат. Възходящ сигнал се формира в дисбаланс 11, а малко след това се появи нов дисбаланс 12. Търговците трябва сега да изчакат или нов сигнал за покупка в рамките на дисбаланс 12, или за невалидиране на този модел. Понастоящем двойката EUR/USD е на кръстопът: или трендът ще продължи логично, или ще бъде поставен на изчакване.

В четвъртък, новините се фокусираха върху заседанието на ЕЦБ, но бе ясно от самото начало, че промени в параметрите на монетарната политика са малко вероятни. Въпреки че инфлацията намалява до 1.7% годишно, ЕЦБ се нуждае от повече време, за да оцени бъдещата траектория на потребителските цени. Ако тенденцията към понижаване продължи, по-нататъшното облекчаване на политиката ще бъде неизбежно. Въпреки това, в началото на февруари е твърде рано за такива заключения. В резултат, не бяха взети решения и търговците не реагираха на събитието.

"Биковете" имаха повече от достатъчно причини да натиснат цените нагоре през последните шест до седем месеца, и тези причини само нарастват с всяка седмица. Те включват "мека" (във всеки случай) перспектива за монетарната политика на FOMC, цялостната позиция на Доналд Тръмп (която не се промени наскоро), продължаващото напрежение между САЩ и Китай (където само временно примирие е постигнато), протестите на американската общественост срещу Тръмп под лозунга "Никакви царе", слабостта на пазара на труда, есенния частичен затваряне на правителството (което продължи месец и половина), и ново затваряне, което започна през февруари. Тези фактори също включват военната агресия на САЩ срещу определени държави, криминални дела срещу Пауъл, "Гренландското объркване", и влошаването на отношенията с Канада и Южна Корея. Поради това, според мен, по-нататъшният растеж на двойката би бил напълно естествен.

Все още не вярвам в мечи тренд. Новините остават изключително трудни за интерпретиране в полза на долара, поради което и не се опитвам да го направя. Синята линия маркира ценовото ниво, под което възходящият тренд може да се счита за завършен. "Мечките" трябва да натиснат цената надолу с около 400 пункта, за да достигнат това ниво, и смятам тази задача за нереалистична при настоящите новините и обстоятелства. Най-близката възходяща цел за еврото бе мечият дисбаланс в зоната 1.1976–1.2092 на седмичния график, създаден още през юни 2021 г. Този модел бе изцяло запълнен миналата седмица. Над този диапазон, изпъкват само две нива — 1.2348 and 1.2564. Тези нива представляват два върха на месечения график, където цената може потенциално да вземе ликвидност.

Икономически календар за Съединените щати и Европейския съюз:

• Европейски съюз – Промяна в обема на промишленото производство в Германия (07:00 UTC)
• Европейски съюз – Търговски баланс на Германия (07:00 UTC)
• Съединени щати – Индекс на потребителското доверие на Университета в Мичиган (15:00 UTC)

На 6 февруари, икономическият календар съдържа три записа, от които нито един не е особено значим. Влиянието на новините върху пазарната нагласа в петък може да бъде слабо.

Прогноза за EUR/USD и съвети за търговия:

Според мен, двойката остава в етап на формиране на възходящ тренд. Въпреки че новините продължават да подкрепят "биковете", "мечките" редовно правят атаки през последните месеци. Въпреки това не виждам реалистични причини за започване на мечи тренд.

От дисбаланси 1, 2, 4, 5, 3, 8 и 9 търговците имаха възможности да купуват еврото. Във всички случаи наблюдавахме определено покачване и възходящият тренд остана непокътнат. Миналата седмица, от дисбаланс 11 беше оформен нов възходящ сигнал, който отново позволи на търговците да отварят дълги позиции с цел 1.1976. Тази цел беше постигната. По-късно беше формиран друг възходящ дисбаланс - номер 12, и в близко бъдеще търговците може да получат още една възможност за покупка.